По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам. Поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами. С другой стороны, современные банкноты сохранили, в известной мере, кредитную основу, так как они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитовании хозяйства и государства и являются элементом ссудного фонда.
Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обеспечение. Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов. Чековое обращение возникло и развивается на базе расширения кредитных операций, централизации банковской системы и превращения центрального банка в основу кредитной системы.
Различают виды чеков: именные, ордерные, предъявительские.
Чек имеет определенную форму и реквизиты. Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками.
Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенных банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий его право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, который периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета.
2. Исторические аспекты: русская теории бумажных денег в XIX в. и немецкий номинализм в ХХ в.
2.1 "Антиметаллистское" направление в денежной теории XIX в.
Именно во второй половине XIX в. в период "триумфального шествия золотого стандарта" в денежной теории стало активно развиваться "антиметаллистское" направление. В России его представляли Н.Я.Данилевский, А.А.Красильников, Н.А.Шаров, С.Ф.Шарапов, А.П.Шипов; в Германии – И.Родбертус-Ягецов, Г.Кнапп, О.Гейн, Ф.Бендиксен; в Швеции – К.Виксель. Взгляды этих авторов существенно различались. Но их объединяло одно – они допускали возможность существования устойчивой системы неразменных на благородный металл денежных знаков. Эти воззрения – своеобразный синтез всех направлений учения о деньгах, в т.ч. количественной теории и доктрины реальных веселей. Они основывались не только на теоретических изысканиях, но и на практических наблюдениях.
В России о возможности устойчивой бумажно-денежной системы писал Н.М.Карамзин. Впоследствии эти взгляды получили достаточно широкое распространение. Немецкий номинализм как теория бумажной валюты с законодательно устанавливаемой покупательной силой, возник в первом десятилетии ХХ в. Стимулом к его развитию послужила необходимость теоретического осмысления денежной системы Австрии. В этой стране с 1866 г. обращались неразменные банкноты. В 1892 г. австрийское правительство в результате займа смогло мобилизовать такое количество золота, которого вполне хватило бы для введения обратимой валюты.
Новая денежная единица с законодательно установленным золотым содержанием – крона - была введена в обращение и заменила старый денежный знак – серебряный гульден. Но размен кроны на золото так и не был осуществлен.
Запас благородного металла Австрийского банка был использован на поддержание вексельного курса. В этих целях банк постоянно осуществлял операции с иностранными векселями, хотя австрийская крона не разменивалась на золото, ее эмиссия жестко контролировалась [2, с.38].
В России разработчики теории бумажных денег стремились осмыслить опыт длительного существования в нашей стране неразменных на благородный металл денежных знаков и выявить основные закономерности ее функционирования. Позднее им пришлось анализировать последствия введения золотого монометаллизма.
Спор между металлистами и антиметаллистами концентрировался не только на чисто денежных вопросах, но охватывал весь комплекс экономических проблем России. Для понимания его сути следует остановиться на особенностях хозяйственного развития России в тот период.
Основу российского экспорта во второй половине XIX в. составляло зерно. Именно в данный период на мировой зерновой рынок вышли мощные конкуренты – Соединенные Штаты и Аргентина. В этот же период после перехода ряда стран к системе золотого монометаллизма проявилось резкое обесценение серебра.
Постепенное снижение курса кредитного рубля вследствие неблагоприятного платежного баланса, позволяло в течение 80-90-х гг. XIX в. стимулировать хлебный экспорт. Надо отметить, что к увеличению вывоза хлеба из России отрицательно относился такой авторитет в области химии и экономической науки, как Д.И.Менделеев. Дело в том, что внутреннее потребление хлеба в самой России было значительно ниже, чем в тех странах, куда хлеб вывозился [17, с.126]. Повышение вексельного курса рубля снизило бы хлебный экспорт, зато удешевился бы импорт оборудования для стоящихся железных дорог.
Металлисты и сторонники бумажных денег сходились во мнении о необходимости устойчивого денежного обращения. Последние шли несколько дальше своих оппонентов, говоря об эластичности денежной массы и связывая ее колебания с динамикой производства.
Главные тезисы сторонников бумажных денег состояли в следующем: ценность благородных металлов, в том числе золота, колеблется; следовательно, золотые деньги не обеспечивают устойчивое обращение; из-за недостатка золота в России размен рубля на металл возможен лишь при получении дорогих иностранных кредитов; государственное регулирование может обеспечить устойчивость бумажной валюты.
И металлисты, и сторонники бумажных денег опирались на анализ хозяйственной практики, хотя и делали из этого анализа разные выводы. Первые традиционно утверждали, что масса кредитных рублей превышает потребности оборота и вызывает падение курса. Но умеренный и вдумчивый металлист П.П.Мигулин по этому поводу писал: "Россия постоянно занимала едва ли не последнее место в Европе среди даже самых бедных государств относительно количества денежных знаков на душу населения, например, Испании, Греции, Португалии, не говоря уже о государствах более богатых. Следовательно, невозможно говорить о чрезмерности выпусков наших кредитных билетов" [18, с.21].
Значительная эмиссия кредитных билетов имела место в условиях войн (1853-1856 и 1877-1878 гг.), но после их окончания правительство принимало меры к изъятию лишних бумажных денег из обращения. Такое снижение денежной массы привело к дефляции. Поэтому с 1886 г. изъятие бумажных денег из обращения было прекращено. Дефляция 1881-1885 гг. вызвала падение производства.
С теоретической точки зрения очень интересен сам факт дефляции начала 80-х годов XIX в. Он свидетельствует о возможности управления бумажно-денежной массы. Хотя нет оснований говорить об устойчивом переполнении каналов обращения избыточной денежной массы, фактом является нестабильность курса рубля к основным европейским валютам.
Сезонный характер российского экспорта превращал рубль в удобный объект для спекуляций, поэтому российская валюта находилась под сильным влиянием рыночной конъюнктуры. В целях прекращения спекуляций против рубля С.Ю.Витте провел в 1894 г. контригру на Берлинской бирже.
В противовес спекулянтам, игравшим на понижение курса рубля, доверенными лицами русского правительства были заключены срочные контракты на повышение рубля. Одновременно были приняты меры по прекращению вывоза наличных кредитных рублей из России. Это не позволило спекулянтам Берлинской биржи выполнить срочные контракты поставкой наличных рублей.
В 1893 г. в России начался экономический подъем. Расширение объема сделок и рост доходов увеличили спрос на деньги. В 1895 г. появилась нехватка платежных средств – кредитных билетов. К этому времени правительство за счет стимулирования экспорта внутреннего производства благородных и иностранных займов, накопило большой золотой запас. Казначейская наличность состояла из золота и серебра, а кредитных билетов для текущих платежей не хватало.
Перед правительством возникла дилемма: либо начать выпуск кредитных билетов, либо ввести золотое обращение. Из-за неразработанности вопросов регулирования бумажно-денежного обращения новый выпуск кредитных рублей имел плохо предсказуемые перспективы, последствия введения золотого обращения были относительно ясны. Но первая альтернатива, сулившая возможность использовать накопленный запас благородных металлов для погашения внешней задолженности и внутренних инвестиций, на правительственном уровне не рассматривалась.
Попытка введения золотого монометаллизма в России была предпринята И.А.Вышнеградским в 1888 г. Но проект был отклонен. Кредитный рубль, хотя и не разменивался на металл, но имел законодательно установленное содержание – 4 золотника и 21 долю чистого серебра.
В ходе денежной реформы С.Ю.Витте курс золотой монеты – империала и полуимпериала – был установлен в размере в 15 и 7 кредитных рублей. Часть экономистов посчитала это девальвацией, часть – ревальвацией. Последние аргументировали свою точку зрения тем, что рубль имел законодательно установленное содержание в 4 золотника и 21 долю серебра. Надо сказать, что при определении золотого паритета рубля взамен серебряного С.Ю.Витте и его сотрудники выбрали самый простой путь – закрепили курс почти на рыночном уровне.
Но с теоретической токи зрения, не золото, как новый для России монетарный металл, стало определять пропорции обмена и масштаб цен. Просто кредитный рубль, как фактический масштаб цен, был снабжен новым, теперь золотым паритетом. Все это указывало на то, что функцию меры стоимости способны выполнять бумажные деньги.