Преемственность и различия законодательства о банкротстве России и зарубежных стран Банкротство гражданина (стр. 3 из 3)
3. Задача
Провести оценку структуры баланса. Дать заключение по прогнозу баланса.
Бухгалтерский баланс
| Актив | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 |
| I Внеоборотные АктивыНематериальные активы | - | - |
| Основные средства | 11 | 1295 |
| Незавершенное строительство | - | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | - | - |
| Отложенные налоговые активы | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | - | - |
| Итого по разделу I | 11 | 1295 |
| II Оборотные Активы: Запасы | 17 | 16 |
| в том числе:сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | ||
| животные на выращивании и откорме | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | - | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 17 | 16 |
| Товары отгруженные | - | - |
| расходы будущих периодов | - | - |
| прочие запасы и затраты | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||
| в том числе покупатели и заказчики | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | ||
| в том числе покупатели и заказчики | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - |
| Денежные средства | 2 | 6 |
| Прочие оборотные активы | 3 | 2 |
| Итог по разделу II | 22 | 24 |
| Баланс | 33 | 1319 |
| Пассив | ||
| IIIКапитал и РезервыУставный капитал | 11 | 1287 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( - ) | ( - ) |
| Добавочный капитал | - | - |
| Резервный капитал | - | - |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 2 | 10 |
| Итог по разделу III | 13 | 1297 |
| IV. Долгосрочные Обязательства: Займы и кредит | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | - | - |
| Итог по разделу IV. | - | - |
| V. Краткосрочные Обязательства: Займы и кредит | - | - |
| Кредиторская задолженность | 20 | 22 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | - | - |
| задолженность перед персоналом организации | 10 | 12 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | - |
| задолженность по налогам и сборам | 10 | 10 |
| прочие кредиторы | - | - |
| Задолженность перед участками (учредителями)По выплате доходов | - | - |
| Доходы будущих периодов | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | - | - |
| Итог по разделу V. | 20 | 22 |
| Баланс | 33 | 1319 |
По данным отчета о финансовых результатах выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налогов- 880 тыс. руб.;
- прибыль отчетного года 99 тыс. руб.;
- налог на прибыль – 24тыс. руб.;
- чистая прибыль- 75 тыс. руб.;
- рыночная цена акционерного капитала – 4 9тыс. руб.
Решение:
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
- коэффициента текущей ликвидности
- коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
стр. 290
Кт.л.к.= _____________________________________ стр.690
(стр.640+650+660)
Кт.л.к.=
=1,09Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:
Ко.с.с.=
= 
Ко.с.с. =
= 0,083Коэффициент текущей ликвидности не должен быть меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами не меньше 0,1.
При неудовлетворительной структуре баланса, как в нашем случае, определяют возможность восстановления платежеспособности. Для этого рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности на период 6 месяцев.
Кпл =
где
· Kт.л.к. —значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, Kт.л.н.- значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, T— продолжительность отчетного периода в месяцах, Y— период восстановления (утраты) платежеспособности.
Для начала находим Кт.л.н.
Кт.л.н. =
= 1,1Кпл =
= 0,55Если значение коэффициента восстановления окажется выше единицы, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность за этот период. В данном случае он меньше единицы. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение следующих 6 месяцев.
Вывод: высока вероятность утраты платёжеспособности данным предприятием. Данное предприятие необходимо поставить на учет в органы ФУДН, которые в последующем могут признать структуру баланса неудовлетворительным, а предприятие неплатёжеспособным.
Проведём оценку риска банкротства по модели Альтмана. Уравнение Альтмана выглядит следующим образом:
Z = 1,2Х1 +1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5,
где XI – собственный оборотный капитал/сумма активов; Х2 – нераспределенная прибыль/сумма активов; Х3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов; Х4 – рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал; Х5 – объем продаж (выручка)/сумма активов.
Сумма активов = стр. 120 + стр. 130 + стр. 140 + стр. 210 + стр. 230 + стр. 240 + стр. 260. = 1295 + 16 + 6 = 1317 тыс. руб.
Х1 =
= 
= 0,0015Х2 =
= 
= 0,0076Х3 =
= 0,075Х4 =
= 2,2Х5 =
= 
= 0,668Подставляем полученные данные в уравнение.
Z = 1,2*0,0015+1,4*0,0076+3,3*0,075+0,6*2,2+1*0,668 = 0,0018+0,01064+0,2475+1,32+0,668=2,25
если Z < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства;
если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства;
если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство;
если Z ≥ 30 – вероятность банкротства крайне мала.
В нашем случае 1,81 ≤ Z ≤ 2,7. Поэтому предприятие имеет высокую вероятность банкротства.
Список использованной литературы:
1. Банк В.Р., Банк С.В., Солоненко А.А. Бухгалтерский учет и аудит в условиях банкротства: учеб. пособие.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
2. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие/ Под ред. И.Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2004.-
3. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учебник– М.: ИНФРА – М, 2006.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2003.
5. Учет и анализ банкротства: Учеб. пособие/ Г.В.Федорова. – 2-е изд. Стер.- М.: Омега-Л,2008.
6. Куртис Б. Мастерс, Эдвин В. Паксол. Принципиальные различия законов о банкротстве США и Российской Федерации //Бизнес – Ревью, 2006, № 7.