Договор обеспечивает эффективный обмен произведенными и распределенными материальными благами в случае изменения потребностей участников экономического оборота. Наконец, договор предоставляет возможность потреблять существующие в обществе материальные ценности не только их собственниками (обладателями иных вещных прав), но и другими участниками экономического оборота, испытывающими потребности в данных материальных ценностях.
1.2 Доверительное управление
Доверительное управление (имуществом) очень актуально в настоящее время, поскольку все у большего количества компаний, бизнесменов, простых граждан возникает острый вопрос - как разумно распорядиться накопленным имуществом, ценными бумагами, денежными средствами и т.д.
Просто продолжать медленно накапливать все эти средства (например, в виде банковских вкладов) не совсем разумно, поскольку:
А) Деньги должны всегда «делать» деньги, т.е. приносить прибыль.
Б) Всегда есть вероятность полной или частичной потери денег из-за инфляции, кризиса и т.д.
Аналогичная ситуация и с любым недвижимым имуществом. Если оно будет просто находиться в собственности, то придется тратить на его обслуживание дополнительные средства (в виде различных коммунальных платежей, ремонта, амортизации и т.д.), таким образом можно понести явные убытки, может и не такие большие на первый взгляд.
Наиболее перспективным вариантом преумножения доходов является вложение в ценные бумаги через доверительное управление. Доверяя профессионалам в области ценных бумаг, вкладчик обезопасит себя от лишних рисков, нежели сам бы (будучи неспециалистом) управлял ценными бумагами.
Таким образом, доверительное управление (имуществом) – современная и цивилизованная форма передачи своих средств, с целью получения дохода. Доверительный управляющий временно управляет средствами клиента через договор доверительного управления, таким образом, что вкладчик все равно остается собственником переданных средств на все время доверительного управления.
Чтобы правильно и грамотно составить договор доверительного управления, нужно понять его особенности, отличия от других видов договоров ( п.3.3.) . Объектом доверительного управления по договору может быть любое имущество, включая деньги, недвижимость, ценные бумаги, активы, и прочее. По договору доверительного управления ( имуществом ) одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
В доверительное управление могут передаваться не только активы и ценные бумаги. Выделяют несколько типов договоров доверительного управления в зависимости от того, с каким объектом доверительный управляющий имеет дело. Это могут быть:
- договор доверительного управления активами;
- договор доверительного управления имуществом;
- договор доверительного управления ценными бумагами;
- договор доверительного управления денежными средствами;
- договор доверительного управления недвижимостью.
Такое выделение видов договоров необходимо для точного определения целей, с которыми осуществляется доверительное управление.
1.3 Значение договора доверительного управления
В целом ряде случаев возникают ситуации, при которых собственник не может эффективно использовать свое имущество. Например, не владеет профессиональными знаниями, необходимыми для извлечения доходов при использовании таких видов имущества, как ценные бумаги, авторские права, различные объекты недвижимости.
В некоторых случаях сам собственник просто не в состоянии осуществлять самостоятельно принадлежащие ему правомочия. Это происходит при отсутствии законных представителей малолетних и несовершеннолетних, а также при установлении патронажа над дееспособными гражданами. Подобное имеет место при признании гражданина безвестно отсутствующим, когда его имущество требует постоянного управления. Аналогичная ситуация возникает в период между смертью наследодателя и принятием имущества наследниками.
Рассматривая предпринимательскую сферу, важно отметить, что большинство предпринимателей зачастую нуждаются в профессиональном управлении своим бизнесом. Например, если компания находится на грани банкротства или, если управляющий компанией недостаточно грамотно распоряжается ее активами и т.д.
Решением указанных ситуаций будет заключение договора доверительного управления имуществом. Основная обязанность которого – возложить бремя осуществления правомочий собственника на другое лицо, способное их эффективно использовать в интересах собственника либо по его указанию в интересах других лиц.
Доверительное управление может быть учреждено для любых целей, не противоречащих закону. Например, поддержание имущества в надлежащем состоянии. Основной же целью доверительного управления является извлечение от эксплуатации имущества наибольшей выгоды.
Будущее договора доверительного управления видится довольно перспективным. Данный договор отличается необычной для континентальной системы права гибкостью правового регулирования, отвечающей насущным потребностям экономики переходного типа с ее нестабильностью и поисками эффективных и оперативных решений.
Особое место в деятельности по доверительному управлению имуществом занимают банки. Данная деятельность в работе российских банков занимает значительное место. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» в ст.5 устанавливает право банков «осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами». На данный момент действует Инструкция Центрального Банка, в которой установлен порядок осуществления операций доверительного управления и определено место доверительных операций в финансовой отчетности банков.
Кредитные организации осуществляют операции доверительного управления на основании лицензии. Лицензия выдается Банком России.
Необходимо отметить, что раньше банки управляли имуществом каждого клиента персонально. Такое управление требовало значительных затрат. В настоящее время Инструкция ЦБ (указанная выше), предусматривает, что банки могут создавать общие фонды банковского управления (ОФБУ). Они представляют собой имущественный комплекс, который состоит из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами, и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.
В настоящее время наиболее распространена передача в доверительное управление пакетов акций акционерных обществ, образованных в порядке приватизации государственной и муниципальной собственности.
Порядок передачи пакетов акций в доверительное управление регулируется двумя указами Президента РФ. «О передаче в доверительное управление закрепленных в федеральной собственности акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации» – от 9 декабря 1996г, № 1660. И от 30 сентября 1995г. №986 - «О порядке принятия решений об управлении и распоряжении находящимися в федеральной собственности акциями».
Передача акций в управление юридических и физических лиц осуществляется на принципах публичности и гласности. Установлено, что решения о передаче акций в управление юридических и физических лиц, принимаются на основании указов Президента РФ, определяющих сроки и формы управления или распоряжения конкретными акциями. Передача в доверительное управление акций, закрепленных в федеральной собственности, осуществляется по итогам конкурса на право заключения договора доверительного управления, проводимого по решению Правительства РФ.
Однако данные указы не определяют особенностей построения взаимоотношений между сторонами договора, определения источников выплат компенсаций и вознаграждений доверительному управляющему, и также организации бухгалтерского учета доверительных операций.
Не сегодняшний день доверительное управление акциями акционерных обществ, образованных в порядке приватизации, широко применяется в угольной промышленности. Во исполнение выше обозначенных указов Президента РФ Правительство РФ приняло Постановление от 11 декабря 1996г. «О проведении конкурсов на право заключения договоров доверительного управления закрепленными в федеральной собственности акциями акционерных обществ угольной промышленности (угольных компаний)». Большое практическое значение имеет Приказ Министерства Финансов РФ от 13 мая 1997г. Порядок компенсации затрат, связанных с доверительным управлением закрепленными в федеральной собственности акциями акционерных обществ угольной промышленности и вознаграждения доверительных управляющих». В этом документе определено, что источником компенсации затрат, связанных с доверительным управлением акциями акционерных обществ, закрепленными в федеральной собственности и переданными в доверительное управление учредителем доверительного управления, являются дивиденды по этим акциям. Определено, какие расходы подлежат компенсации и вознаграждение доверительному управляющему.
Акции, находящиеся в федеральной собственности, могут передаваться в доверительное управление финансово-промышленным группам.
Финансово-промышленная группа – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы (ст.2 ФЗ «О финансово-промышленных группах»).
Ранее передача пакетов акций в доверительное управление финансово-промышленным группам не получала распространения. Для исправления сложившейся ситуации правительству РФ поручается принимать меры по концентрации собственности в центральных компаниях финансово-промышленных групп, обеспечив при необходимости передачу в доверительное управление центральных компаний, закрепленных в федеральной собственности пакетов акций участников финансово-промышленных групп ( Указом Президента РФ «О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп» от 1 апреля 1996г).