Разработка антикризисного бизнес-плана (стр. 2 из 4)

Показатель	2007	2008	2009
Обеспеченность обязательств
на начало года	1,22	1,33	1,74
на конец года	1,33	1,74	1,42
среднегодовая	1,28	1,54	1,58
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
на начало года	3316	5340	12873
на конец года	5340	12872	6734
среднегодовая стоимость	4328	9106	9804

По результатам анализа не обнаружено резких колебаний в показателях, обеспеченность обязательств улучшилась. Чистые активы предприятия неотрицательны и преднамеренное банкротство отсутствует.

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей

По данным отчета о прибылях и убытках, приведенным в табл. 5 можно сделать вывод о сложившейся на предприятии за последние три года неблагоприятной тенденции по основным показателям деятельности.

Таблица 5

Анализ выручки, затрат и прибыли, тыс. руб.

Показатель	Код строки	2007	2008	2009
Выручка от продаж	010	5230	4172	5889
Себестоимость	020	2620	2620	6157
Прибыль (убыток) от продаж	050	2610	(1945)	(268)
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	1329	935	124
Прочие внереализационные доходы	120	6532	2821	138
Прочие внереализационные расходы	130	3018	1088	348
Прибыль до налогообложения	140	4795	(1147)	(602)
Налог на прибыль (24%)	150	1150,8
Прибыль (убыток) после налогообложения	190	3644,2	(1147)	(602)

Выручка от реализации продукции фирмы «Жак Паганель Тревэл» неуклонно растет и за 2009 год составила 5889 тыс. руб., что составляет 11 % к уровню базового 2007 года. Себестоимость при этом превышает выручку.

Наглядно динамику основных показателей деятельности отражает рис. 1.

Рис. 1. Динамика выручки и затрат

Анализ производительности труда и фондоотдачи (табл. 6) показывает, что фондоотдача нарастает, а производительность труда тоже возросла.

Таблица 6

Анализ деловой активности

Показатели	2007	2008	2009
Выручка от продаж, тыс. руб.	5230	4172	5889
Численность среднесписочная, чел.	8	8	8
Производительность труда годовая, руб./чел	653,8	521,5	736,13
Темп роста выручки, %	100	80	113
Темп роста выработки, %	100	80	113
Основные средства (среднегод), тыс. руб.	660	574	494
Фондоотдача	8	7	12

Сравнительный анализ динамики выручки и производительности труда показывает, что, несмотря на рост выручки на 11% в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом, производительность труда неуклонно возрастает и составила в 2009 году 11% от уровня базового 2007.

Рис. 2. Динамика выручки и производительности труда

2.3. Анализ активов фирмы

Динамика активов

Стоимость имущества фирмы «Жак Паганель Тревэл» по балансу по состоянию на 1,01,2010 составляет 22595тыс.руб. включает оборотные и внеоборотные активы (табл 7)

Таблица 7

Динамика активов

Показатель	2007	2008	2009
Активы (стр. 300)
на начало года	18502	21631	30311
на конец года	21707	30311	22595
Стоимость активов, средняя	20105	25971	26453
Внеоборотные активы (стр. 190)
на начало года	702	617	531
на конец года	617	531	10456
Внеоборотные активы, средн.	660	574	5494
Оборотные активы (стр. 290)
на начало года	17800	21014	29780
на конец года	21090	29780	12138
Оборотные активы, средн.	19445	25397	20959

Рис.3. Динамика валюты баланса

Анализ динамики валюты баланса показывает, что:

Внеоборотные активы предприятия – это основные средства (здания, сооружения, оборудование), их стоимость в балансе возросла за 2009 год и составила на 1.01.2010- 10456 тыс. руб.

Рис. 4. Динамика внеоборотных активов

В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, существенное изменение претерпела структура имущества – доля внеоборотных активов снизилась с 4% в 2007 г. до 2% в 2009 г., а оборотных – возросла соответственно с 96% до 98%.

Таблица 8

Структура активов, %

Показатель	2007	2008	2009
Внеоборотные активы
на начало года	4	3	2
на конец года	3	2	2
Внеоборотные активы, средн.	4	3	2
Оборотные активы
на начало года	96	97	98
на конец года	97	98	98
Оборотные активы, средн.	96	97	98

Увеличение доли оборотных активов может свидетельствовать о:

1) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости;

2) отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей продукции предприятия;

3) об искажении реальной оценки основных фондов.

Для диагностики вышеперечисленных факторов необходимо далее проанализировать состав и структуру оборотных активов, их оборачиваемость.

Рис. 5. Структура активов

Анализ оборотных средств

Таблица 9

Анализ оборотных активов

Показатель	2007	2008	2009
Запасы на начало года	68	31	4
на конец года	31	4	4
среднегодовое значение	50	18	4
НДС на начало года
на конец года
среднегодовое значение
Дебиторская задолженность долгоср.на начало года
на конец года
среднегодовое значение
Дебиторская задолженность краткоср.на начало года	413	1122	6788
на конец года	1198	6788	410
среднегодовое значение	806	3955	3599
Денежные средства на начало года	2619	1660	2487
на конец года	1660	2487	3725
среднегодовое значение	2140	2074	3106
Оборотные активына начало года	17800	21014	29780
на конец года	21090	29780	12138
среднегодовое значение	19445	25397	20959

Рис. 6. Структура оборотных активов

Анализ текущих активов по отчетным данным показал, что в составе оборотных средств предприятия (табл. 9) преобладают (запасы, дебиторская задолженность и т.д.).

В структуре оборотных активов увеличилась величина и доля собственного капитала.

Анализ оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности

Скорость оборота текущих активов является важной качественной характеристикой проводимой финансовой политики - чем быстрее оборачиваемость, тем эффективнее выбранная стратегия обеспечения предприятия финансовыми средствами. Результаты анализа оборачиваемости приведены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты анализа оборачиваемости

Показатель	2007	2008	2009
Выручка, тыс.руб.	5230	4172	5889
Себестоимость, тыс.руб.	2620	2620	6157
Запасы с НДС, среднегод.	50	18	4
Дебиторская задолженность, среднегод.	806	3955	3599
Денежные средства, среднегод.	2140	2074	3106
Кредиторская задолженность, среднегод.	657	2331	2688
Коэффициент оборачиваемости
Запасов (с НДС)	52,4	145,6	154
Дебиторской задолженности	6,5	1,1	1,7
Денежных средств	2,4	2	1,9
Кредиторской задолженности	8	1,8	2,1
Период оборота (в днях)
Запасов (с НДС)	6,9	2,5	2,4
Дебиторской задолженности	55,4	327,2	211,8
Денежных средств	150	180	189,4
Кредиторской задолженности	45	200	171,4

По данным таблицы видно, что оборачиваемость по каждой позиции текущих активов увеличилась, кроме денежных средств, уменьшились коэффициенты оборачиваемости, удлинился период оборота. По позиции денежные средства рост оборачиваемости объясняется неблагоприятным истощением средств на счету предприятия.

Сравнительный анализ оборачиваемости оборотных средств в целом и кредиторской задолженности представлен на рис. 7.

Рис.7. Анализ оборачиваемости