Основные показатели деятельности ОАО «Челны хлеб» приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Основные показатели деятельности ОАО «Челны хлеб»
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Абс. отклон. | Темп роста % |
| Реализованная продукция в действующих ценах, р. | 21 575 | 25 777 | 24 779 | 3 203 | 114,8 |
| Реализованная продукция в сопоставимых ценах к 2007г, р. | 21 575 | 13 033 | 10 106 | -11 470 | 46,8 |
| Себестоимость реализованной продукции в действующих ценах, р. | 19 005 | 23 417 | 22 746 | 3 741 | 119,7 |
| Себестоимость реализованной продукции в сопоставимых ценах, р. | 19 005 | 11 480 | 8 902 | -10 103 | 46,8 |
| Товарная продукция, р. | 15 852 | 18 441 | 15 908 | 56 | 100,4 |
| Себестоимость товарной продукции, р. | 14 891 | 18 054 | 15 432 | 541 | 103,6 |
| Выпуск товарной продукции в натуральных показателях, т. | 14 232 | 8 597 | 6 666 | -7 566 | 46,8 |
| Хлебобулочные изделия, т. | 11 881 | 8 246 | 6 146 | -5 735 | 51,7 |
| Кондитерские изделия, т. | 192 | 193 | 90 | -102 | 46,9 |
| Макаронные изделия, т. | 2 159 | 159 | 430 | -1 729 | 19,9 |
| Прибыль от реализации, р. | 896 | 406 | 195 | -702 | 21,7 |
| Балансовая прибыль, р. | 709 062 | 166 948 | -77 468 | -786 530 | -10,9 |
| Среднегодовая стоимость ОФ, р. | 4 565 | 6 497 | 6 375 | 1 809 | 139,6 |
| Среднесписочная численность персонала, чел. | 445 | 424 | 364 | -81 | 81,8 |
| в том числе по основной деятельности, чел. | 337 | 316 | 272 | -65 | 80,7 |
| Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р. | 0,88 | 0,91 | 0,92 | 0,04 | 104,2 |
| Фондоотдача на 1 рубль ОФ, р. | 4,73 | 3,97 | 3,89 | -1 | 82,2 |
| Фондовооруженность, р. | 10,26 | 15,32 | 17,51 | 7 | 170,7 |
| Производительность труда | 48,48 | 30,74 | 27,76 | -21 | 57,3 |
| Рентабельность продаж, % | 4,15 | 1,57 | 0,79 | -3,37 | 18,9 |
| Рентабельность продукции, % | 5,65 | 2,20 | 1,22 | -4,43 | 21,6 |
Как видно из таблицы финансово-экономическое положение ОАО «Челны хлеб» за последние 3 года значительно ухудшилось.
Произошло резкое снижение объемов производства, а именно: по хлебобулочным изделиям на 29%; по кондитерским изделиям на 40%.
Такое падение объема привело к тому, что производство кондитерских изделий в составе ОАО «Челны хлеб» стало не рентабельно. Вследствие постоянного падения объемов производства кондитерских изделий, из-за неконтролируемого развития мелких пекарен, к концу 2007 года производство тортов на таком предприятии как ОАО «Челны хлеб», где производственные мощности используются на 80-85%, а налоги платятся в полном объеме, стало так же нерентабельно.
Уменьшение среднесписочной численности персонала не отразилось на производительности труда, основным фактором снижения которой является уменьшение производства продукции в течение 3 лет в ценах сопоставимых с ценами 2005 года.
Прибыль от реализации неуклонно уменьшается, и в 2007 году составила всего лишь 20% от прибыли базового периода (2005 год). Уменьшение прибыли от реализации сказалась на уменьшении такого показателя как рентабельность продаж, который в 2005 году составлял 4,15%, а в 2007 году уже 0,79%.
Темп роста себестоимости продукции в действующих ценах за анализируемый период составил 119,7%, в то время как темп роста реализованной продукции составил 114,8%. Это объясняется сокращением производства и, следовательно, уменьшением суммы переменных издержек при неизменной незначительно снизившейся сумме постоянных издержек.
Фондоотдача основных фондов так же заметно понизилась и составила 82% от показателя базового периода. Увеличение стоимости основных фондов в 1,5 раза в 2006 году произошло за счет их переоценки.
В тоже время темп роста фондовооруженности составил 170,7. Это не является положительным показателем, так как связано с уменьшением численности персонала и ростом основных фондов в денежной оценке, что связано лишь с переоценкой основных фондов, а не с увеличением материально-технической базы производства.
Внешние факторы, повлиявшие на ухудшение финансово-экономического положения ОАО «Челны хлеб» следующие: хроническая задолженность бюджетных организаций; снижение планового уровня рентабельности с 15 до 10%; снижение торговой надбавки с 25 до 20%; в 2005 году комбинат освобождался от уплаты местных налогов и помимо этого получил дотации на пополнение оборотных средств в сумме 86 млн. руб., а в 2006, 2007 годах предприятие ОАО «Челны хлеб» уплачивало налоги в полных объемах.
Внутренний фактор ухудшения финансово-экономического положения - низкое качество и ассортимент продукции, несоответствующие новым требованиям рынка.
2.2. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Челны хлеб»
Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, деловую активность и рентабельность.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия и эффективности управления его финансовыми ресурсами - стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением собственных и заемных источников финансовых ресурсов. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и необоротных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.
Значение предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
В таблице 2.3 приведена характеристика финансовой устойчивости предприятия ОАО «Челны хлеб» в абсолютных величинах, которая позволяет выявить степень покрытия запасов и затрат предприятия источниками средств и определить тип его финансовой устойчивости.
Таблица 2.3
Характеристика финансовой устойчивости ОАО «Челны хлеб»
| Показатели | 01.01.05г. | 01.01.06г. | 01.01.07г. | 01.01.08г. | 01.01.09г. |
| 1.Собственные оборотные средства | 215,9 | 48,4 | 143,3 | 286,0 | 230,1 |
| 2. Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства | 215,9 | 48,4 | 143,3 | 286,0 | 230,1 |
| 3. Запасы и затраты | 395,4 | 772,1 | 918,1 | 1218,4 | 823,1 |
| 4. Нормальные источники формирования запасов и затрат | 497,4 | 1133,8 | 2884,7 | 3895,3 | 3397,9 |
| 5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств | -179,5 | -723,8 | -774,9 | -932,4 | -752,9 |
| 6. Излишек (недостаток) собственных ОС и долгосрочных обязательств | -179,5 | -723,8 | -774,9 | -932,4 | -752,9 |
| 7. Излишек (недостаток) общей величины нормальных источников формирования запасов и затрат | 102,0 | 361,7 | 1966,5 | 2676,9 | 2574,9 |
Как видно из расчетов собственные оборотные средства предприятия возросли с 215,9 тыс.р. на 01.01.05г. до 230,1 тыс.р. на 01.01.09г. Темп роста собственных оборотных средств составил 119%. Запасы и затраты предприятия возрастали быстрее собственных оборотных средств. За анализируемый период они увеличились на 831 тыс.р., темп роста запасов и затрат составил 380%. В то же время сумма нормальны источников формирования запасов и затрат возросла к концу исследуемого периода на 3397,9 тыс.р. Темп роста нормальных источников формирования запасов и затрат самый большой из всех показателей. За анализируемый период он составил 783%.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в столбце 1 таблицы 2.4. В остальных столбцах приведены соотношения групп баланса предприятия ОАО «Челны хлеб» за анализируемый период.
Таблица 2.4
Оценка ликвидности баланса ОАО «Челны хлеб»
| Нормативные соотношения групп баланса | на 01.01.05г. | на 01.01.06г. | на 01.01.07г. | на 01.01.08г. |
| А1>=П1 | 20<=512 | 73<=1720 | 49<=1999 | 75<=2749 |
| А2>=П2 | 366>=153 | 765>=200 | 1565>=1305 | 1745>=1288 |
| А3>=П3 | 411>=0 | 816>=0 | 1016>=0 | 1276>=0 |
| А4<=П4 | 4984<=5116 | 5194>=4927 | 7334>=6660 | 7239>=6299 |
| Характеристика баланса | не ликвиден | не ликвиден | не ликвиден | не ликвиден |
Из сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами видно, что текущая ликвидность ОАО «Челны хлеб» невысокая и не изменяется на протяжении всего анализируемого периода.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). На предприятии ОАО «Челны хлеб» этот показатель соответствует нормативному показателю на протяжении всего исследуемого периода.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью должно повлечь за собой выполнение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий финансовый смысл: его выполнение свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. В 2008 году это неравенство не соответствует нормативному из-за большой доли убытков в активе баланса, которые покрываются собственным капиталом. Следовательно, минимальное условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.