Совершенствование системы управления персоналом на предприятии 2 (стр. 4 из 18)

В 2006 году расходы в незавершенное строительство возросли на 22731 тыс. руб., или на 76,3% (52530/29799*100/100). Удельный вес их в валюте баланса также увеличился на 0,98 процентных пункта и составил к концу 2006 года 2,67%. Данные активы участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений в 2006 г. на 24403 тыс.руб. связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т. е. установить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

В 2006 г. стоимость мобильного имущества возросла на 181453 т.р. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, сумма которых возросла на 102088 тыс. руб.

В 2006 году сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты уменьшилась на 130267 т.р. Уменьшение дебиторской задолженности может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с выплатой платежа дебиторов.

Денежные средства в 2006 г. уменьшились на 10846 т.р., что отрицательно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что в 2006 г. – 47,80 % составляют внеоборотные активы и 52,20 % - текущие активы.

В целом структура хозяйственных средств на конец года несколько улучшилась, и произошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность рисунок 3; 4; 5.

Рис. 3. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов

за 2004 г., %

Рис. 4. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов

за 2005 г., %

Рис. 5. Структура стоимости внеоборотных и оборотных активов

за 2006 г., %

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 4.

Как видно из таблицы 4, возрастание стоимости имущества предприятия за 2006 г. на 202150 тыс. руб. или 11,45 % (1968186/1766036*100-100) обусловлено увеличением заемных средств на 218523 тыс. руб. (18,3%). Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия в 2006 г. на 28,18% обеспечено собственным капиталом и на 71,82 % - заемными средствами.

Снижение собственных средств в 2006 г. произошел за счет уменьшения добавочного капитала на 16396 тыс. руб. Уменьшение собственных средств, связанный с уменьшением объема производства продукции, отрицательно

характеризует финансовое состояние предприятия. Это снижает экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, уменьшает надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Таблица 4

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.					Структура, %
	2004	2005	Откл.	2006	Откл.	2004	2005	Откл.	2006	Откл.
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	5908	5908	-	5908	-	0,39	0,33	-0,06	0,30	-0,03
1.2. Добавочный капитал	715296	557079	-158217	540683	-16396	47,60	31,54	-16,06	27,47	-4,07
1.3. Резервный капитал	886	886	-	886	-	0,06	0,05	-0,01	0,04	-0,01
1.4. Нераспределенная прибыль	7224	7246	+22	7269	+23	0,48	0,42	-0,06	0,37	-0,05
Итого по разделу	729314	571119	-158195	554746	-16373	48,53	32,34	-16,19	28,18	-4,16
2. Долгосрочные обязательства
2.1. Отлаженные налоговые обязательства	-	-	-	4923	+4923	-	-	-	0,26	+0,26
Итого по разделу	-	-	-	4923	+4923	-	-	-	0,26	+0,26
3. Краткосрочные обязательства
3.1. Займы и кредиты	152798	481029	+328231	489160	+8131	10,17	27,24	17,07	24,85	-2,39
3.2. Кредиторская задолженность	611051	687337	+76286	892803	+205466	40,66	38,92	-1,74	45,36	+6,44
3.3. Задолженность перед учредителями	-	4637	+4637	6632	+1995	-	0,26	0,26	0,34	+0,08
3.4. Доходы будущих периодов	7728	11463	+3735	11863	+400	0,51	0,65	0,14	0,60	-0,05
3.5. Резервы предстоящих расходов	1891	10451	+8560	8059	-2392	0,13	0,59	0,46	0,41	-0,18
3.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу	773468	1194917	+421449	1408517	+213600	51,47	67,66	-16,19	71,56	+3,9
Баланс	1502782	1766036	+263254	1968186	+202150	100	100	-	100	-

Структура собственных и заемных средств приведена на рис. 6, 7, 8.

Рис. 6 Структура собственного и заемного капитала предприятия

за 2004 г., %

Рис. 7 Структура собственного и заемного капитала предприятия

за 2005 г., %

Рис. 8 Структура собственного и заемного капитала предприятия

за 2006 г., %

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. В 2006 году наблюдается тенденция увеличения заемного капитала почти по всем позициям. Долгосрочные обязательства возросли на 4923 т.р., а краткосрочные – на 213600 тыс.руб. Главным источником внешнего финансирования в 2006 г. является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 205466 тыс. руб. (29,9%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 45,4%, а в сумме заемных источников — 63,2% (892803/(4923+1408517) * 100).

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.