Смекни!
smekni.com

Управления инвестиционными процессами на предприятии (стр. 5 из 6)

Следовательно, потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д. Однако, если предприятие потребляет сырье и основные материалы небольшой номенклатуры (1-3 вида), поставляемые одним или двумя постав­щиками, а также если интервал между поставками составляет 1-5 дней, норма оборотных средств в части текущего запаса может быть принята в размере до 100% среднего интервала между постав­ками, так как в этом случае потребность в средствах будет, как правило, соответствовать исчисленному запасу.

Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% нор­мы оборотных средств в текущем запасе. Норма оборотных средств на страховой запас может быть и более 50%, если фирма находится далеко от поставщиков и от транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы или если при непрерывном потреблении определенных материалов в больших количествах интервалы поставок составляют 1-5 дней.

Чем ближе расположены поставщики, тем реже перебои в доставке продукции, тем меньше величина страхового запаса. Если материалы доставляются со складов автотранспортом, страховой запас не предусматривается. Лишь в случае отдаленности этих складов норма оборотных средств в страховом запасе устанавлива­ется в размере до 30% нормы оборотных средств в текущем запасе.

Установленные показатели нам не даны, значит, используем в расчетах средние нормы, установленные в мировой практике планирования потребности в оборотных средствах[1].

Таблица 2. Средние установленные нормы

Показатель Ед. измерения Установленные нормы
Периодичность поставок Кол-во поступлений в год От ежедневной до 1 раз в год, в зависимости от объемов производства
Цикл производства Дни 360/кол-во планируемых поставок
Периодичность отгрузки Кол-во отгрузок в год От ежедневной до 1 раз в год, в зависимости от объемов производства
Срок предоплаты Дни От 1 до 10 дней
Покрытие потребности денежных средств Руб. Резерв, устанавливаемый индивидуально руководством предприятия
Задержка платежа дни До 1 месяца
Срок предоплаты Кол-во раз в год От ежедневной до 1 раз в год
Периодичность выплат Дни Ежемесячно
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами Дни ежемесячно
Погашение и обслуживание займов, арендные (лизинговые) платежи Кол-во раз в год Ежеквартально

Цикл снабжения, рассчиты­вается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. В стандартных условиях деятельности предприятия, не отличающихся резкими перепадами в поставках, планируют обычно поставку продукции 1 раз в неделю, или 52 раза в год. Задержка платежа устанавливается в пределах 1 месяца, т.е. 30 банковских дней. Срок предоплаты обычно устанавливается в течении 7-10 дней, т.е. среднеустановленная норма = 52.

Таблица 3. Исходная информация для расчета потребности в оборотном капитале

Номер строки

Показатели

Номер шага

0

1

2

Структура оборотного капитала

Нормы (в днях)

Активы (см. балансовые формы отчетности)

1

Сырье, материалы, комплектующие и др. Страховой запас; периодичность поставок

52

52

52

2

Незавершенное производство Цикл производства

6,9

6,9

6,9

3

Готовая продукция Периодичность отгрузки

52

52

52

4

Дебиторская задолженность Задержки платежей

0

30 30

5

Авансы поставщикам за услуги Срок предоплаты; доля цены, оплачиваемая предварительно

7

7

7

6

Резерв денежных средств Покрытие потребности

-

-

-

Пассивы (расчеты с кредиторами)

7

Расчеты за товары, работы и услуги Задержка платежа (дни)

30

30

30

8

Авансовые платежи (предоплата) Срок предоплаты; доля платежей, оплачиваемая предварительно

52

52

52

9

Расчеты по оплате труда Периодичность выплат

2

2

2

10

Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами Периодичность выплат

12

12

12

11

Погашение и обслуживание займов, арендные (лизинговые) платежи Периодичность выплат

4

4

4

Расчет потребностей в оборотном капитале проводится по следующим формулам:

Оборотные активы по статьям:

1. Сырье, материалы, комплектующие и др.

А1= Зм1 * (d+q/2)

где Зм - затраты на материалы данного вида на данном шаге; Р1 – продолжительность шага в днях; d – величина страхового запаса в днях (стр.1 табл. 2); q – периодичность поставок.

А1нач.2007= 195545/360*(52+52/2) = 42368,08

А1к. 2007= 125112/360(52+52/2) =27107,59

2. Незавершенное производство.

А2= Зпр * Цпр1

где Зпр - сумма прямых затрат (прямые материальные (себестоимость) + затраты на оплату труда основного и вспомогательного персонала с начислениями; Цпр – продолжительность производственного цикла.

А2нач.2007= 196421*6,9/360 = 3764,73

А2нач.2007= 126187*6,9/360 = 2418,58

3. Готовая продукция

А3= Во * rо/2*Р1

Где Во – выручка без НДС; rо – периодичность отгрузки в днях

А3нач.2007= 173712*52/(2*360) = 5323,64

А3нач.2007= 111428*52/(2*360) = 8047,57

4. Дебиторская задолженность

А4= ВЫП * rпл1

где ВЫП – выручка на шаге, включающая НДС; rпл – величина задержки платежей в днях

А4нач.2007= 173712*30/360 = 14476

А4нач.2007= 111428*30*360 = 9285,6

5. Авансы поставщикам за услуги

А5= Уст * Руу1(n)

где Уст – стоимость услуг сторонних организации; Ру – доля предоплаты поставщиками; Су- срок предоплаты услуг в днях.

Так как не предоставлена информация о стоимости услуг сторонних организаций, то данный расчет не производится.

6. Резерв денежных средств – отсутствуют данные по покрытию потребности, следовательно расчет не производим.

Оборотные пассивы по статьям.

1. Расчеты за товары, работы, услуги.

П1 = РАС*ОП/Р1

где РАС – прямые материальные затраты (себестоимость) + величина отложенных выплат сторонним организациям; ОП – отсрочка платежей в днях

П1нач 2007 = 195545*30/360 = 16295,42

П1к 2007 =125112*30*360 = 10426

2. Авансовые платежи

П2 = ВЫР*Рпр * Сп1

где ВЫР – выручка; Рпр – доля предоплаты (стр. 8 табл. 3); Сп – срок предоплаты в днях

П2нач 2007 = 173712*52*52/360 = 1304770,13

П2к 2007 = 111428*52*52/360 = 836948,08

3. Расчеты по оплате труда

П3 = ЗП*15/К* Р1

где ЗП – зарплата общая; К – периодичность выплат (число выплат з/платы в месяц). Данные по заработной плате отсутствуют, поэтому расчет не производим.

4. Расчеты с бюджетом – данных по начислениям на зарплату и выплатам НДС, вносимых в бюджет не дано, следовательно, расчет не производим.

5. Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу. Отсутствуют данные по процентным выплатам по кредитам, соответственно, расчет не производим.

Полученные в результате расчетов данные вносим в таблицу 4.

Таблица 4. Общественная эффективность

Номер строки

Структура оборотных средств для расчета общественной эффективности

Номер шага расчета (n)

1

2

N

Активы

1

Сырье, материалы, комплектующие и др.

42368,08

27107,59

2

Незавершенное производство

3764,73

2418,58

3

Готовая продукция

5323,64

8047,57

4

Резерв денежных средств

-

-

-

5

Итого оборотный капитал (сумма строк 1+4)

42368,08

27107,59

6

Прирост оборотного капитала

42368,08-42368,08 = 0

27107,59-27107,59 = 0

Итак, по результатам таблицы 4 можно понять, что хозяйственная деятельность предприятия велась в анализируемом периоде не эффективно: показатели имеют отрицательную динамику, объемы получаемого материала снижаются и объемы готовой продукции наоборот увеличиваются, что может указывать на «затоваривание» складских помещений.