Разработка алгоритма управления и плана мероприятий по выводу предприятия из кризиса (стр. 4 из 5)

2.2. Выявление проблем и разработка алгоритма антикризисного управления

Для того, чтобы разработать программу мероприятий, структурируем для начала проблемы, выявленные в ходе анализа.[12]

К основным проблемам данного предприятия необходимо отнести:

1. нехватка наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) и быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность)

2. переизбыток медленно реализуемых активов (запасы и затраты)

3. большая величина краткосрочных обязательств организации (кредиторской задолженности), а именно, повышенные обязательства перед поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами

4. как следствие первых четырех проблем – неудовлетворительная структура баланса и несоответствие нормативным значениям всех показателей ликвидности и финансовой устойчивости

Таким образом, мы можем выделить «больные статьи» баланса организации:

- денежные средства (260) и краткосрочные финансовые вложения (250)

- запасы (210)

- кредиторская задолженность (620)

Исходя из этих «больных» статей мы и попытаемся разработать пути выхода из кризиса данной организации. Воспользуемся механизмом финансовой стабилизации.

Механизм финансовой стабилизации включает в себя три этапа. Поскольку наше предприятие вошло в V группу предприятий, то первостепенную важность имеет первый этап финансовой стабилизации. На первом этапе осуществляется устранение неплатежеспособности.

Для этого мы предлагаем выполнить следующие мероприятия:

1) перераспределить средства оборотных активов:

- распродать на 10000 тыс. руб. часть запасов предприятии, в результате чего увеличатся денежные средства организации;

- высвободить денежные средства за счет продажи объектов незавершенного строительства на сумму 10000тыс. руб.

2) изменить структура актива:

- продажа части основных средств на 15000 тыс. руб. увеличит оборотные средства организации

3) изменить структуру пассива:

- получение долгосрочного бюджетного кредита поможет сократить кредиторскую задолженность на 1000 тыс. руб. (в т.ч., по расчетам с поставщиками, персоналом и бюджетом) за счет увеличения долгосрочных пассивов

4) выделить часть нераспределенной прибыли в сумме 5000 тыс. руб. на погашение краткосрочных обязательств.

5) получение кредита в банке поможет осуществить краткосрочные финансовые вложения (инвестиции) на сумму 1000 тыс. руб.

В результате этих мероприятий мы изменим структуру баланса, в результате чего она станет удовлетворительной.[13] Все вышеперечисленные мероприятия и обусловленные ими изменения в балансе представлены в таблице 6.

Таблица 6.

Мероприятия по устранению неплатежеспособности предприятия и обусловленные ими изменения

мероприятие	Номера строк	Значение строки на конец года	изменение	Значение строки в прогнозном балансе
1. Продажа запасов	210(-) 260 (+)	57701 6607	10000 10000	47701 16607
2. продажа основных средств	120 (-) 260 (+)	51422 6607	15000 15000	36422 31607
3. продажа объектов незавершенного строительства	130 (-) 260 (+)	73767 6607	10000 10000	63676 41607
4. получение долгосрочного бюджетного кредита	510 (+) 620 (-)	0 34988	1000 1000	1000 33988
5. погашение долгов за счет нераспределенной прибыли	470 (-) 630 (+) 260 (-) 620 (-)	42582 9892 6607 34988	5000 5000 5000 6000	37582 14892 36607 28988
9. получение кредита в банке	510 (+) 250 (+)	0 0	1000 1000	1000 1000

Эти мероприятия помогут укрепить финансовое положение данного предприятия на рынке.

2.3. Экспресс-анализ финансового состояния организации после проведенных мер по антикризисному управлению

Итак, посмотрим, в первую очередь, как изменили свое значение основные коэффициенты ликвидности после предложенных мероприятий по выходу из кризиса. Для этого рассчитаем группы ликвидности и группы срочности по прогнозному балансу[14] (см. табл. 7).

Таблица 7.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

АКТИВ	Значение, тыс.руб.		ПАССИВ	Значение, тыс.руб.		Платежный излишек / недостаток
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
А1: наиболее ликвидные активы	4184	37607	П1: наиболее срочные обязательства	43443	28988	-39259	8619
А2: быстрореализуемые активы	19127	10898	П2: краткосрочные пассивы	17509	38672	1618	-27774
А3: медленнореализуемые активы	78961	47710	П3: долгосрочные пассивы	11	11	78950	47699
А4:	110212	100817	П4:	151521	130066	-41309	-29249

Таким образом, мы видим, что теперь в организации присутствует платежный избыток наиболее ликвидных активов, и недостаток быстрореализуемых активов, что связано с получением кредита.

Расчет и оценка основных коэффициентов ликвидности, приведены в таблице 8.

Таблица 8.

Основные финансовые коэффициенты ликвидности бухгалтерского баланса.

Коэффициент	Значение		Изменение	Нормативное значение
	на начало периода	на конец периода
К-т абсолютной ликвидности, L1	0,07	0,5	1,99	≥2
К-т промежуточного покрытия, L2	0,38	0,7	2,02	≥1,5
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами, L6	0,40	0,3	0,3	≥0,1

Коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности показывают нам, что структура баланса является удовлетворительной. Краткосрочные обязательства могут быть покрыты с помощью наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

После анализа ликвидности, необходимо провести анализ финансовой устойчивости организации.

Для экспресс-анализа нам необходимо рассчитать и оценить два основных относительных показателя (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости. В таблице 9 приведены основные коэффициенты рыночной устойчивости.

Таблица 9.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

Наименование показателя	Значение, тыс.руб.		Изменение показателя	Норматив
	на начало периода	на конец периода
U2	К-т финансовой независимости (К-т автономии)	0,71	0,70	-0,11	≥0,5
U5	К-т обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,56	0,6	0,94	1

Снижение коэффициента финансовой независимости можно объяснить привлечением больших кредитов для погашения краткосрочных обязательств. В данном случае, это нормальное явление. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом имеет показывает, что все свои запасы предприятие может обеспечить само, а привлекаемые кредиты направить сугубо на погашение краткосрочных обязательств.

Таким образом, мы видим, что коэффициенты финансовой устойчивости также имеют вполне ожидаемую и положительную динамику.[15]

На основе сделанного экспресс-анализа проведем классификацию предприятия по критериям оценки финансового состояния (см. табл.10).

Таблица 10.

Критерии оценки финансового состояния

показатели	Значение	Класс предприятия	Количество баллов
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,3	III	9
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	I	20
3. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)	0,7	IV	9
4. Коэф. финансовой независимости, U2	0,7	I	17
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом, U5	0,6	V	3
Итого:	-	III	58

Таким образом, мы видим, что наше предприятие попало в третий класс предприятий. В этот класс входят предприятия проблемные, но нормально функционирующие, а это значит, что задачу минимум мы выполнили.

Заключение

В данной курсовой работе рассматривается важность анализа хозяйственной деятельности предприятия и антикризисного менеджмента. Основной целью анализа хозяйственной деятельности является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами.

На основе проведенного анализа финансовой деятельности предприятия были сделаны следующие выводы: анализ финансового состояния предприятия показал, что предприятие находится на грани банкротства, коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости сильно отличаются от их нормативных значений. Все обусловило необходимость разработки мероприятий по финансовой стабилизации предприятия, основными мероприятиями по выходу из кризиса стали: изменение структуры актива и пассива, перераспределение оборотных средств предприятия и другие мероприятия, в результате чего структура баланса стала более или менее удовлетворительной. Сократились запасы и затраты предприятия; в свою очередь, увеличились его наиболее ликвидные активы. По результатам расчетов коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организация вошла в третий класс предприятий, в класс нормально функционирующих предприятий.