Учредителем или акционером организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, являющейся нерезидентом Республики Казахстан, может быть только юридическое лицо-финансовая организация, имеющая определенный рейтинг одного из рейтинговых агентств. Перечень рейтинговых агентств и минимальный рейтинг устанавливаются уполномоченным органом.
Инвестиционное управление пенсионными активами накопительного пенсионного фонда осуществляется на основании договора с одной и более организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, по его выбору и (или) накопительным пенсионным фондом самостоятельно при наличии соответствующей лицензии на право занятия таким видом деятельности, выдаваемой уполномоченным органом.
Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами вправе заключать договоры на управление пенсионными активами одновременно с двумя и более накопительными пенсионными фондами.
Договор на управление пенсионными активами заключается в письменной форме, несоблюдение письменной формы договора влечет за собой его недействительность.
К договору на управление пенсионными активами применяются правила договора о доверительном управлении имуществом.
Накопительные пенсионные фонды, самостоятельно осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами, не вправе заключать договоры с другими накопительными пенсионными фондами на инвестиционное управление пенсионными активами последних.
Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами обязана:
1) осуществлять инвестирование пенсионных активов в порядке, установленном уполномоченным органом;
2) регулярно производить оценку пенсионных активов в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан;
3) отчитываться о своей деятельности в сроки и порядке, установленных уполномоченным органом;
4) регулярно отчитываться о своей деятельности перед накопительным пенсионным фондом и уполномоченным органом;
5) публиковать информацию о своей деятельности в порядке, определяемом уполномоченным органом;
6) выполнять другие обязанности, установленные уполномоченным органом и договором об управлении пенсионными активами.
В целях защиты прав и интересов вкладчиков накопительных пенсионных фондов организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами запрещается:
1) выпускать иные виды ценных бумаг, кроме акций;
2) привлекать заемные средства от банков на срок, превышающий три месяца, в размере не более размера собственного капитала;
3) совершать за счет пенсионных активов сделки с аффилиированными лицами, за исключением сделок на организованных рынках и договоров на управление пенсионными активами, а также случаев, установленных нормативным правовым актом уполномоченного органа;
4) предоставлять займы любыми способами;
5) продавать ценные бумаги, входящие в состав пенсионных активов, на условиях обязательства их обратной покупки;
6) приобретать любые ценные бумаги по марже;
7) заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые не принадлежат накопительному пенсионному фонду ("короткие продажи");
8) выдавать поручительства и гарантии любого рода, совершать залоговые сделки с пенсионными активами;
9) публиковать информацию, содержащую гарантии или обещания доходов по инвестициям пенсионных активов;
10) осуществлять иную предпринимательскую деятельность, за исключением видов деятельности, предусмотренных статьей 58 настоящего Закона, а также купли-продажи и сдачи в аренду имущества, приобретенного для собственных нужд.
Для обеспечения гарантии платежеспособности и финансовой устойчивости организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, устанавливаются обязательные для соблюдения пруденциальные нормативы.
Перечень пруденциальных нормативов, их нормативные значения и
методика расчетов, а также формы соответствующей отчетности и сроки ее представления устанавливаются уполномоченным органом.
При неисполнении организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами или накопительным пенсионным фондом, самостоятельно осуществляющим инвестиционное управление пенсионными активами, требований уполномоченного органа, указанных в письменном предписании, по корректировке данных в финансовой и (или) иной отчетности расчет пруденциальных нормативов и других обязательных норм и лимитов осуществляется уполномоченным органом на основании откорректированной им отчетности.
Деятельность по инвестиционному управлению пенсионными активами накопительных пенсионных фондов лицензируется уполномоченным органом в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.
При наличии соответствующих лицензий организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами, вправе осуществлять деятельность по управлению портфелем ценных бумаг и иные виды деятельности на рынке ценных бумаг в порядке, установленном нормативными правовыми актами уполномоченного органа.
Накопительный пенсионный фонд вправе в одностороннем порядке расторгнуть договор с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, уведомив ее за двадцать дней до намеченной даты расторжения, равно как и потребовать возмещения убытков, вызванных ненадлежащим управлением пенсионными активами.
Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами несет ответственность по своим обязательствам перед накопительным пенсионным фондом всем принадлежащим ей имуществом.
Каким образом инвестируются пенсионные взносы?
Национальной комиссией по ценным бумагам приняты инструкции о том, каким образом могут быть инвестированы активы пенсионного фонда. Эти инструменты различны для Государственного пенсионного фонда и частных фондов.
Активы Государственного пенсионного фонда могут инвестироваться в следующие финансовые инструменты:
1) Государственные ценные бумаги Республики Казахстан, в том числе выпущенные в соответствии с законодательством других государств;
2) Ценные бумаги следующих международных организаций (не более 10% активов).
-Международный банк реконструкции и развития;
-Европейский банк реконструкции и развития;
-Межамериканский банк развития;
-Банк международных расчетов;
-Азиатский банк развития;
-Африканский банк развития;
-Международная финансовая корпорация;
-Исламский банк развития.
3) Банковские депозитные сертификаты Республики Казахстан и депозиты в банках второго уровня (не более 40% активов пенсионных фондов).
Правила инвестирования для частных пенсионных фондов несколько отличаются. Кроме вышеперечисленных финансовых инструментов, разрешенных для инвестирования активов Государственного накопительного фонда, не более 30% активов частных фондов могут инвестироваться в негосударственные (корпоративные) ценные бумаги организаций Республики Казахстан, т.е в акции так называемых предприятий – «голубых фишек» или крупных промышленных предприятий, ценные бумаги которых включены в официальный список Казахстанской фондовой биржи по категории «А».
Акция или облигация категории «А» соответствует международным бухгалтерским стандартам, подвергается регулярным аудиторским проверкам, проводимым общепризнанной фирмой по бухгалтерскому учету,
и соответствует определенным требованиям по минимальному капиталу.
Таким образом, пенсионным фондам не разрешается инвестировать средства в акции или облигации небольших компаний или тех, чьи финансовые отчеты не подготовлены должным образом.
4 Правовое регулирование сохранности пенсионных
активов в Накопительных пенсионных фондах
4.1 Государственные гарантии по пенсионному
обеспечению
Государство гарантирует пенсионное обеспечение гражданам, вышедшим на пенсию до 1 января 1998 года, с сохранением установленного размера пенсионных выплат до 1 апреля 1999 года, в последующие периоды пенсионные выплаты будут осуществляться в соответствии с пунктом 4 статьи 13 Закона Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан, а именно: максимальный размер пенсионных выплат, назначенных до 1 января 1998 года, за исключением размеров пенсионных выплат участникам и инвалидам Великой Отечественной войны, военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел, прокуратуры, бывшего Государственного следственного комитета Республики Казахстан и лицам, пенсия которым назначена до 1 января 1998 года на льготных условиях по списку № 1 производств, работ, профессий, должностей и показателей, утвержденных Правительством Республики Казахстан, и по результатам аттестации рабочих мест, не может превышать 75 процентов от 25-кратного месячного расчетного показателя, устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется гражданам Республики Казахстан:
1) получающим пенсию до 1 января 1998 года;
2) достигшим пенсионного возраста в соответствии со статьей 9 Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»;
3) военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел, органов (учреждений) уголовно-исполнительной системы, органов финансовой полиции и противопожарной службы, которым присвоены специальные звания и на которых распространяется порядок, установленный законодательством Республики Казахстан для сотрудников органов внутренних дел, имеющим право на получение пенсионных выплат по выслуге лет.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется независимо от получения пенсионных выплат из Центра и (или) из накопительных пенсионных фондов, а также государственного социального пособия по инвалидности.