- Использование факторинга. Факторинг представляет собой набор услуг по управлению дебиторской задолженностью, предоставляемых специализированной компанией или банком предприятию в обмен на уступку права взыскания долга по его дебиторским счетам. Это финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа;
- гарантии полного погашения задолженности.
При факторинговой операции сразу после поставки банк выплачивает от 70 до 90% от номинальной стоимости счетов-фактур предприятию, предоставившему товар на условиях отсрочки платежа. Таким образом, с помощью факторинга предприятие-поставщик освобождается от кредитного риска, связанного с возможностью непогашения задолженности дебиторами. Остальные 10-30% зачисляются на текущий счет предприятия и возвращаются ему только после оплаты обязательств покупателями, что направлено на минимизацию собственных рисков факторинговой компании или банка.
Также необходимо отметить, что использование факторинга способствует сокращению управленческих расходов и повышению эффективности коммерческой работы компании, так как наряду с финансированием оборотных средств факторинговая компания осуществляет кредитный контроль по его сделкам.
Схема классического факторинга достаточна просто и прозрачна и позволяет эффективно контролировать выполнение сторонами договорных обязательств.
Факторинг организован следующим образом:
1. Продавец отгружает товар покупателю с отсрочкой платежа.
2. Уступка права требования долга за отгруженные товары
факторинговой компании (передача товарораспорядительных
документов)
3.Факторинговая компания выплачивает до 90 % от суммы поставки в
день отгрузки товара.
4. Покупатель оплачивает за поставленный товар.
5. Выплата остатка средств поставщику за минусом комиссии
факторинговой компании.
Номос банк входит в число крупнейших операторов на рынке факторинга. Предоставляет следующие услуги:
- за каждым поставщиком в НОМОС-БАНКе закрепляется персональный менеджер;
- банк финансирует поставки товаров в любой регион России;
- НОМОС-БАНК предоставляет финансирование поставщику сразу после отгрузки товара или оказания услуги, не дожидаясь платежа от покупателя;
- досрочный платеж банка осуществляется в размере до 90% от суммы поставки;
- НОМОС-БАНК не вводит ограничений на объем финансирования;
- не требует от поставщиков перехода на банковское обслуживание.
Вознаграждение НОМОС-БАНКа по факторинговым операциям cостоит только из двух компонентов:
- фиксированного комиссионного сбора за обработку документов по поставке (50 руб.);
- дохода за предоставление кредитных ресурсов, стоимость которых приравнивается к рыночной (представляет собой процентную ставку, начисляемую на сумму финансирования) – от 18 % - 24 % годовых.
Был рассчитана прибыль от использования факторинга, в двух случаях, если предполагаемый рост выручки составит 50 % и 100 % (табл. 3.2, табл. 3.3)
Таблица 3.2
Эффект применения факторинга при росте выручки на 50 %
| без факторинга | с факторингом | ||||
| выручка за 3 месяца | 5 000 | 7 500 | |||
| себестоимость реализованной продукции | 3 000 | 60% от выручки | 4 500 | 60% от выручки | |
| валовая прибыль за 3 месяца | 2 000 | 40 % от выручки | 3 000 | 40 % от выручки | |
| постоянные расходы | 1 000 | 1 000 | |||
| переменные расходы | 850 | 17 % от выручки | 1275 | 17 % от выручки | |
| факторинговая комиссия | - | - | 375 | 5 % от выручки | |
| прибыль | 150 | 3% от выручки | 350 | 4,7% от выручки | |
Прирост чистой прибыли составит 133,33 %
Таблица 3.3
Эффект применения факторинга при росте выручки на 100 %
| без факторинга | с факторингом | ||||
| выручка за 3 месяца | 5 000 | 10 000 | |||
| себестоимость реализованной продукции | 3 000 | 60% от выручки | 6 000 | 60% от выручки | |
| валовая прибыль за 3 месяца | 2 000 | 40 % от выручки | 4 000 | 40 % от выручки | |
| постоянные расходы | 1 000 | 1 000 | |||
| переменные расходы | 850 | 17 % от выручки | 1 700 | 17 % от выручки | |
| факторинговая комиссия | - | - | 500 | 5 % от выручки | |
| прибыль | 150 | 3% от выручки | 800 | 8% от выручки | |
Прирост чистой прибыли составит 433,33 %
Представляя отсрочку платежа, компания выступает в роли Банка. Вполне справедливо, что стоимость продукции с отсрочкой платежа будет отличаться в большую сторону от стоимости по предоплате. Таким образом, часть комиссии за факторинг компания может переложить на покупателя. На практике, доля покупателя в затратах на факторинг составляет от 20% до 50%.
Был рассчитана прибыль от использования факторинга, если предполагаемый рост выручки составит 100 %, а доля покупателя в затратах составит 20 % (табл. 3.4)
Таблица 3.4
Эффект применения факторинга
| без факторинга | с факторингом | ||||
| выручка за 3 месяца | 5 000 | 10 000 | |||
| себестоимость реализованной продукции | 3 000 | 60% от выручки | 6 000 | 60% от выручки | |
| валовая прибыль за 3 месяца | 2 000 | 40 % от выручки | 4 000 | 40 % от выручки | |
| постоянные расходы | 1 000 | 1 000 | |||
| переменные расходы | 850 | 17 % от выручки | 1 700 | 17 % от выручки | |
| факторинговая комиссия | - | - | 400 | 4 % от выручки | |
| прибыль | 150 | 3% от выручки | 900 | 9% от выручки | |
Прирост чистой прибыли составит 500 %
- Страхование товарного кредита. Данный вид страхования в настоящее время предлагается большинством крупных страховых компаний и направлен на защиту имущественных интересов лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность. Выплата страхового возмещения по страхованию товарного кредита с отсрочкой платежа производится при несоблюдении условий и сроков выполнения контрагентом финансовых обязательств по договору, заключенному между страхователем (продавцом) и его контрагентом (покупателем) по причине несостоятельности (банкротства) контрагента или длительной просрочки платежа.
З А К Л Ю Ч Е Н И Е
Как уже было сказано выше, целью и конечным результатом любой предпринимательской деятельности является финансовый результат. Именно устойчивость финансов и денежного обращения является основополагающей в обеспечении экономического роста государства и реализации социальной политики.
При рыночной экономике предпринимателям необходимо постоянно корректировать систему действий с позиций максимизации прибыли и минимизации рисков.
В данной работе мной был рассмотрен ряд вопросов, которые изучаются экономической наукой. Мной были рассмотрены понятие финансового риска, в частности кредитного риска, проведен анализ и оценка кредитного риска компании, а также разработан план мероприятия по уменьшению степени опасности воздействия кредитного риска.
Был проведен анализ дебиторской задолженности компании, рассчитаны
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, доля сомнительной дебиторской задолженности.
Для расчета кредитного риска компании была проведена оценка кредитоспособности наиболее крупных дебиторов компании. Рассчитаны оценочные коэффициенты, определены категории оценочных коэффициентов, произведен итоговый расчет баллов, который позволил определить класс кредитоспособности контрагентов.
Результаты оценки показали, что оба предприятия относятся ко 2 классу кредитоспособности и их кредитование требует взвешенного подхода
В целом, можно заключить, что кредитный риск для компании на данный момент является актуальным, а руководству компании необходимо пересмотреть кредитную политику компании и осуществить мероприятия по уменьшение степени опасности воздействия кредитного риска.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.Деньги, кредит, банки/Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000.
2..Финансы. Денежное обращение. Кредит/Под ред. Г. Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
3.Финансовый менеджмент/Литовских А.М., – Таганрог: ТРТУ, 1999.
4. Финансы /Под ред. М.В.Романовского, О.М.Врублевской, Б.М.Сабанти. – М.: Юрайт, 2007.
5. Финансы, денежное обращение и кредит/Литовских А.М., Шевченко И.К. – Таганрог: ТРТУ, 2003.
6. Финансы предприятий/Под ред. Н.В.Колчиной. – М.: Юнити, 2003.
7. www.risk-manage.ru
8. www.nomos-factor.ru
9.Упрвленческий учет постановка и применение/Дмитрий Слиньков М.:Питер,2010.