Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 12 (стр. 1 из 6)
Приложение 2
к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н
(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ
от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)
(в ред. от 18 сентября 2006 г.)
Отчет о прибылях и убытках| за | 12 месяцев | 2009 | г. | Коды | ||||||||||
| Форма № 2 по ОКУД | 0710002 | |||||||||||||
| Дата (год, месяц, число) | 2010 | 01 | 01 | |||||||||||
| Организация | ООО «Делюкс» | по ОКПО | 11122233 | |||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | 1234567891 | |||||||||||||
| Вид деятельности | Производство строительных материалов | по ОКВЭД | 11.12 | |||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности | 22 | 14 | ||||||||||||
| Общество с ограниченной ответственностью | по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ | 384/385 | |||||||||||||
| Показатель | За отчетный | За аналогичный период преды- | |
| наименование | код | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Доходы и расходы по обычным видам Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 17255221,00 | 12380101,00 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, | 020 | (14220216,00) | (9631801,00) |
| Валовая прибыль | 029 | 3035005,00 | 2748400,00 |
| Коммерческие расходы | 030 | (29437,00) | (21992,00) |
| Управленческие расходы | 040 | ( ) | ( ) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 3005568,00 | 2726408,00 |
| Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 060 | 736743,00 | |
| Проценты к уплате | 070 | ( ) | ( ) |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 1075082,00 | 991810,00 |
| Прочие операционные расходы | 100 | (528488,00) | (383752,00) |
| Внереализационные доходы | 120 | 805391,00 | 245914,00 |
| Внереализационные расходы | 130 | 1592718,00 | 737625,00 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 3501578,00 | 2842755,00 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | ||
| Текущий налог на прибыль | 150 | (939766,00) | (1099288,00) |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 2561812,00 | 1743467,00 |
| СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы) | 200 | ||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | |||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | |||
Форма 0710002 с. 2
Расшифровка отдельных прибылей и убытков| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | |||
| наименование | код | прибыль | убыток | прибыль | убыток |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Штрафы, пени и неустойки, приз- | |||||
| Прибыль (убыток) прошлых лет | |||||
| Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств | |||||
| Курсовые разницы по операциям | |||||
| Отчисления в оценочные резервы | х | х | |||
| Списание дебиторских и кредитор- | |||||
| Руководитель | Главный | ||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | бухгалтер | (подпись) | (расшифровка подписи) |
| « | » | 20 | г. |
Приложение 3
Таблица №1. Предварительный анализ отчетности предприятия ООО «Делюкс»
| Акти-вы | Алгоритм расчета | Абсолютное значение, тыс.руб. | Пас-сивы | Алгоритм расчета | Абсолютное значение, тыс.руб. | Абсолютное отклонение, (+/-) | |||
| На начало отч. пер. | На конец отч. пер. | На начало отч. пер. | На конец отч. пер. | На начало отч. пер. | На конец отч. пер. | ||||
| А-1 | 250+260 | 41977,00 | 298265,00 | П1 | 620 | 3600529,00 | 4966073,00 | -3558552,00 | -4667808,00 |
| А-2 | 215+216+240 | 4485807,00 | 7044131,00 | П2 | 610 | 317020,00 | 494159,00 | 4168787,00 | 6549972,00 |
| А-3 | 230+211+ +214+217+ +220+270 | 1365154,00 | 1672814,00 | П3 | 630+650+ +590 | 221981,00 | 55007,00 | 1143173,00 | 1617807,00 |
| А-4 | 190 | 2427772,00 | 2286012,00 | П4 | 490 | 4181180,00 | 5785983,00 | 1753408,00 | 3499971,00 |
Приложение 4
Таблица №2. Анализ структуры пассивов баланса предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Алго- ритм расчета | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес в % | Отклонение, (+/-) | Темп при-роста, в % | |||
| на нач. о.п. | на конец о.п. | на нач. о.п. | на конец о.п. | Абс. тыс. руб. | По уд. весу в % | |||
| 1) Капитал и резервы | 490 | 4181180,00 | 5785983,00 | 50,25 | 51,20 | 1604803,00 | 0,95 | 38,38 |
| 1.1 Уставный капитал | 410 | 1366020,00 | 1366020,00 | 16,40 | 12,09 | 0,00 | -4,33 | 0,00 |
| 1.2 Добавочный капитал | 420 | 1577391,00 | 1595929,00 | 18,96 | 14,12 | 18538,00 | -4,84 | 1,18 |
| 1.3 Резервный капитал | 430 | 1216325,00 | 942424,00 | 14,62 | 8,34 | -273901,00 | -6,28 | -22,50 |
| 1.3.1 Резервы образованные в соответствии с законом | 431 | 103003,00 | 103003,00 | 1,24 | 0,91 | 0,00 | -0,33 | 0,00 |
| 1.3.2 Резервы образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 1113322,00 | 839421,00 | 13,38 | 7,43 | -273901,00 | 6,05 | -24,60 |
| 1.4 Нераспределенная прибыль, не покрытый убыток | 470 | 21444,00 | 1881610,00 | 0,25 | 16,65 | 1860166,00 | 16,39 | 8674,53 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 590 | 20,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | - | - | - |
| 2.1 Займы и кредиты | 510 | 20,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | - | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства | 690 | 4139510,00 | 5515219,00 | 49,75 | 48,80 | 1375709,00 | -0,95 | 33,23 |
| 3.1 Займы и кредиты | 610 | 317020,00 | 494159,00 | 3,81 | 4,37 | 177139,00 | 0,56 | 55,88 |
| 3.2 Кредиторская задолженность | 620 | 3600529,00 | 4966073,00 | 43,27 | 43,94 | 1365544,00 | 0,67 | 37,93 |
| 3.2.1 Поставщики и подрядчики | 621 | 384675,00 | 2517919,00 | 4,62 | 22,28 | 2133244,00 | 17,66 | 554,56 |
| 3.2.2 Задолженность перед персоналом | 622 | 255207,00 | 248177,00 | 30,70 | 2,20 | -7030,00 | -0,87 | -2,70 |
| 3.2.3 Задолженность перед внебюджет. фондами | 623 | 415241,00 | 261396,00 | 4,99 | 2,31 | -153845,00 | -2,68 | -37,00 |
| 3.2.4 Задолженность по налог и сборам | 624 | 1916098,00 | 1207105,00 | 23,03 | 10,68 | -708993,00 | -12,35 | -37,00 |
| 3.2.5 Прочие кредиторы | 625 | 629308,00 | 731476,00 | 7,56 | 6,47 | 102168,00 | -1,09 | 16,23 |
| 3.3 Зад. п/у учредителями по выплате доходов | 630 | 172691,00 | 5717,00 | 2,08 | 0,05 | -166974,00 | -2,03 | -96,69 |
| 3.4 Резервы предстоящих расходов | 650 | 49270,00 | 49270,00 | 0,59 | 0,44 | 0,00 | -0,15 | - |
| Итого | 700 | 8320710,00 | 11301222,00 | 100,00 | 100,00 | 2980512,00 | - | 35,82 |
Приложение 5
Таблица №3. Анализ структуры активов баланса предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Алгоритм расчета | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес в % | Отклонение, (+/-) | Темп прирос-та, в % | |||
| на нач. о.п. | на конец о.п. | на нач. о.п. | на конец о.п. | Абс. тыс. руб. | По уд. весу в % | |||
| 1.Внеоборотные активы | 190 | 2427772,00 | 2286012,00 | 29,18 | 20,23 | -141760,00 | -8,95 | -5,84 |
| 1.1 Нематериальные активы | 110 | 20,00 | 352,00 | 0,00 | 0,01 | 332,00 | 0,01 | 16,60 |
| 1.2 Основные средства | 120 | 2426532,00 | 2285440,00 | 29,16 | 20,22 | -141092,00 | -8,94 | -5,81 |
| 1.3 Долгосрочные фин. Вложения | 140 | 1220,00 | 220,00 | 0,02 | 0,00 | -1000,00 | -0,02 | -81,97 |
| 2. Оборотные активы | 290 | 5892838,00 | 9015210,00 | 70,82 | 79,77 | 3122272,00 | 8,95 | 52,98 |
| 2.1 Запасы | 210 | 4867213,00 | 6311894,00 | 58,50 | 55,85 | 1444687,00 | -2,65 | 29,68 |
| 2.1.1 Сырье матер. и др. аналогичные ценности | 211 | 848091,00 | 1156640,00 | 10,19 | 10,23 | 308349,00 | 0,04 | 36,36 |
| 2.1.2 Затраты в незавершенное производство | 214 | 86763,00 | 143586,00 | 1,04 | 1,20 | 56823,00 | 0,23 | 65,49 |
| 2.1.3 Готовая продукция и тов. | 215 | 3609115,00 | 5000964,00 | 43,38 | 44,25 | 1391849,00 | 0,87 | 38,56 |
| 2.1.4 Товары отгруженные | 216 | 20,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
| 2.1.5 Расходы будущих периодов | 217 | 323224,00 | 10884,00 | 3,89 | 0,10 | -312340,00 | -3,79 | 96,63 |
| 2.2 НДС по приобретенным ценностям | 220 | 86527,00 | 113201,00 | 1,04 | 1,00 | 26674,00 | -0,04 | 30,83 |
| 2.3 Дебиторская задолженность | 230 | 20,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
| 2.3.1 В том числе показатели и закл. | 231 | 20,00 | 20,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | - |
| 2.4 Дебиторская задолженность в текущем месяце | 240 | 876672,00 | 2043147,00 | 10,54 | 18,08 | 1166475,00 | 7,54 | 133,06 |
| 2.4.1 В том числе показатели и закл. | 241 | 876672,00 | 2043147,00 | 10,54 | 18,08 | 1166475,00 | 7,54 | 133,06 |
| 2.5 Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 20,00 | 110020,00 | 0,00 | 0,97 | 110000,00 | 0,97 | 550000,00 |
| 2.6 Денежные средства | 260 | 41957,00 | 188245,00 | 0,50 | 1,67 | 146288,00 | 1,17 | 348,66 |
| 2.7 Прочие оборотные активы | 270 | 20529,00 | 248683,00 | 0,24 | 2,20 | 228154,00 | 1,96 | 1111,00 |
| Итого | 300 | 8320710,00 | 11301222,00 | 100,00 | 100,00 | 2980512,00 | 0,00 | 35,82 |
Приложение 6
Таблица №4. Анализ взаимосвязи активов и пассивов баланса ООО «Делюкс»
| Акти-вы | Алгоритм расчета | Абсолютное значение, тыс.руб. | Пас-сивы | Алго-ритм расчета | Абсолютное значение, тыс.руб. | Абсолютное отклонение, (+/-) | |||
| На начало отч. пер. | На конец отч. пер. | На начало отч. пер. | На конец отч. пер. | На начало отч. пер. | На конец отч.пер. | ||||
| А-1 | 250+260 | 41977,00 | 298265,00 | П1 | 620 | 3600529,00 | 4966073,00 | -3558552,00 | -4667808,00 |
| А-2 | 215+216+240 | 4485807,00 | 7044131,00 | П2 | 610 | 317020,00 | 494159,00 | 4168787,00 | 6549972,00 |
| А-3 | 230+211+214+ +217+220+270 | 1365154,00 | 1672814,00 | П3 | 630+650++590 | 221981,00 | 55007,00 | 1143173,00 | 1617807,00 |
| А-4 | 190 | 2427772,00 | 2286012,00 | П4 | 490 | 4181180,00 | 5785983,00 | 1753408,00 | 3499971,00 |
Приложение 7
Таблица №5. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Алгоритм расчета | Начало отчетного периода | Конец отчетного периода | Абсолютное отклонение, тыс. руб., (+/-) |
| 1.Источник собственных средств | 490 | 4181180,00 | 5785983,00 | 1604803,00 |
| 2.Основные средства и вложения | 190 | 2427772,00 | 2286012,00 | -141760,00 |
| 3.Наличие собственных оборотных средств | 490-190 | 1753408,00 | 3499971,00 | 1746563,00 |
| 4.Долгосрочные кредиты и займы | 590 | 20,00 | 20,00 | 0,00 |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников, форм. запасов и затрат | 490+590 | 4181200,00 | 5786003,00 | 1604803,00 |
| 6.Краткосрочне кредиты и заемные средства | 610 | 317020,00 | 494159,00 | 177139,00 |
| 7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 490+590+610 | 4498220,00 | 6280162,00 | 1781942,00 |
| 8.Запасы и затраты | 210+220 | 4953740,00 | 6425095,00 | 1471355,00 |
| 9.Коэффициент покрытия (фактический) | 290/690 | 1,42 | 1,63 | 0,21 |
| 10.Коэффициент покрытия (нормативный) | (210+230+240+260--590)/690 | 1,40 | 1,56 | 0,16 |
Приложение 8
Таблица №6. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Алгоритм расчета | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение, (+/-) |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | (260+250)/690 | 0,01 | 0,05 | 0,04 |
| 2. Коэффициент промежуточной ликвидности | (240+250+260)/690 | 0,22 | 0,42 | 0,2 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 290/690 | 1,42 | 1,63 | 0,21 |
| 4. Коэффициент автономии | 490/700 | 0,5 | 0,51 | 0,01 |
| 5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | (590+690)/490 | 0,99 | 0,95 | -0,04 |
| 6. Коэффициент финансовой зависимости | (590+690)/700 | 0,5 | 0,488 | -0,012 |
| 7. Коэффициент манёвренности | (490-190)/490 | 0,42 | 0,6 | 0,18 |
| 8. Коэффициент обеспечения собственных запасов и затрат | (490+590-190)/290 | 0,3 | 0,4 | 0,1 |
| 9. Коэффициент покрытия (фактический) | 290/690 | 1,42 | 1,63 | 0,21 |
| 10. Коэффициент покрытия (нормативный) | (240+260+210+230-590)/690 | 1,4 | 1,56 | 0,16 |
Приложение 9
Таблица №7. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Алгоритм расчета | Начало отчет. пер. | Конец отчет. пер. | Отклонения, (+/-) |
| 1.Рентабельность | ||||
| 1.1 Рентабельность выручки | ||||
| 1.1.1 Рентабельность продаж | 050/010*100% | 22,02 | 17,42 | -4,6 |
| 1.1.2 Рентабельность чистой прибыли | 190/010*100% | 16,51 | 14,85 | -1,66 |
| 1.2 Рентабельность всего капитала | ||||
| 1.2.1 Рентабельность продаж | 050/700*100% | 32,77 | 26,6 | -6,17 |
| 1.2.2 Рентабельность чистой прибыли | 190/700*100% | 24,56 | 22,67 | -1,89 |
| 1.3 Рентабельность вне оборотных активов | ||||
| 1.3.1 Рентабельность продаж | 050/190*100% | 112,3 | 131,48 | 19,18 |
| 1.3.2 Рентабельность чистой прибыли | 190/190*100% | 84,17 | 112,01 | 27,84 |
| 1.4 Рентабельность собственного капитала | ||||
| 1.4.1 Рентабельность продаж | 050/490*100% | 65,21 | 51,95 | -13,26 |
| 1.4.2 Рентабельность чистой прибыли | 190/490*100% | 48,87 | 44,28 | -4,59 |
| 1.5 Рентабельность производственной деятельности | ||||
| 1.5.1 Рентабельность продаж | 050/(210+220)*100% | 55,04 | 46,78 | -8,26 |
| 1.5.2 Рентабельность чистой прибыли | 190/(210+220)*100% | 48,25 | 39,87 | -1,38 |
| 2.Показатели деловой активности | ||||
| 2.1 Общая оборачиваемость капитала | 010/300 | 1,49 | 1,53 | 0,04 |
| 2.2 Оборачиваемость мобильных средств | 010/290 | 2,1 | 1,93 | -0,19 |
| 3.Оборачиваемость оборотных средств | 010*(210+290) | 2,5 | 2,69 | 0,19 |
| 4.Оборачиваемость готовой продукции | 010/215 | 3,43 | 3,45 | 0,02 |
| 5.Оборачиваемость дебиторской задолженности | 010/(230+240) | 14,12 | 8,45 | -5,67 |
| 6.Средний срок оборота дебиторской задолжен. | (230+240)/010*365 | 25,85 | 43,22 | 17,37 |
| 7.Оборачиваемость | 010/620 | 3,44 | 3,47 | 0,03 |
| 8.Средний срок оборота кредиторской задолжен. | 620/010*365 | 106,15 | 105,02 | -1,1 |
| 9.Оборачиваемость собственного капитала | 010/490 | 2,96 | 2,98 | 0,02 |
| 10.Фондоотдача оборот. ср. и прочих вне обор. акт. | 010/(190+290) | 1,49 | 1,52 | 0,03 |
Приложение 10
Таблица №8. Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Делюкс»
| Показатели | Код строки | За отчетный период | За предыдущий период | Отклонения, (+/-) | |
| Абс., (+/-) | Относ., % | ||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 17255221,00 | 12380201,00 | 4875020,00 | 39,38 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 14220216,00 | 9631801,00 | 4588415,00 | 47,64 |
| 3. Валовая прибыль | 029 | 3035005,00 | 2748400,00 | 2866005,00 | 10,43 |
| 4. Коммерческие расходы | 030 | 29431,00 | 21992,00 | 7439,00 | 33,83 |
| 5. Прибыль от продаж | 050 | 3005568,00 | 2726408,00 | 279160,00 | 10,24 |
| 6. Проценты к получению | 060 | 736743,00 | - | 736743,00 | 0 |
| 7. Прочие операционные доходы | 090 | 1075082,00 | 991810,00 | 83272,00 | 8,40 |
| 8. Прочие операционные расходы | 100 | 528488,00 | 383752,00 | 144736,00 | 37,72 |
| 9. Прибыль по налогообложению | 140 | 351578,00 | 2842755,00 | -2491177,00 | -68,01 |
| 10. Текущий налог на прибыль | 150 | 939766,00 | 1099288,00 | -159522,00 | -14,51 |
| 11. Чистая прибыль | 190 | 2561812,00 | 1743467,00 | 818345,00 | 46,94 |
| 12. Внереализационные доходы | 120 | 805391,00 | 245914,00 | 559477,00 | 227,51 |
| 13. Внереализационные расходы | 130 | 1592718,00 | 737625,00 | 855093,00 | 115,93 |
69
Приложение 1
к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н
(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ
от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)
Бухгалтерский баланс| на | 01 января | 2010 | г. | Коды | ||||||||||||
| Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | |||||||||||||||
| Дата (год, месяц, число) | 2010 | 01 | 01 | |||||||||||||
| Организация | ООО «Делюкс» | по ОКПО | 11122233 | |||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | 1234567891 | |||||||||||||||
| Вид деятельности | Производство строительных материалов | по ОКВЭД | 11.12 | |||||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности | 22 | 14 | ||||||||||||||
| Общество с ограниченной ответственностью | по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ | 384/385 | |||||||||||||||
| Местонахождение (адрес) | Новосибирская область, г. Бердск, ул. Вокзальная 56 | |||||||||||||||
| Дата утверждения | ||||||||||||||||
| Дата отправки (принятия) | ||||||||||||||||
| Актив | Код по- | На начало отчетного года | На конец отчет- |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 110 | 20,00 | 352,00 |
| Основные средства | 120 | 2426532,00 | 2285440,00 |
| Незавершенное строительство | 130 | ||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 1220,00 | 220,00 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| Итого по разделу I | 190 | 2427772,00 | 2286012,00 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 210 | 4867213,00 | 6311894,00 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 848091,00 | 1156440,00 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | ||
| 213 | |||
| затраты в незавершенном производстве | 214 | 86763,00 | 143586,00 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 215 | 3609115,00 | 5000964,00 |
| товары отгруженные | 216 | 20,00 | 20,00 |
| расходы будущих периодов | 217 | 323224,00 | 10884,00 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 86527,00 | 113201,00 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после | 230 | 20,00 | 20,00 |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | 20,00 | 20,00 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | 240 | 876672,00 | 2043147,00 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 876672,00 | 2043147,00 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 20,00 | 110020,00 |
| Денежные средства | 260 | 41957,00 | 188245,00 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 20529,00 | 248683,00 |
| Итого по разделу II | 290 | 5892938,00 | 9015210,00 |
| БАЛАНС | 300 | 8320710,00 | 11301222,00 |
Форма 0710001 с. 2
| Пассив | Код по- | На начало | На конец отчет- |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 410 | 1366020,00 | 1366020,00 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | ( ) | ( ) |
| Добавочный капитал | 420 | 1577391,00 | 1595929,00 |
| Резервный капитал | 430 | 1216325,00 | 942424,00 |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии | 431 | 103013,00 | 103003,00 |
| резервы, образованные в соответствии | 432 | 1113322,00 | 839421,00 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 21444,00 | 1881610,00 |
| Итого по разделу III | 490 | 4181180,00 | 5785983,00 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 510 | 20,00 | 20,00 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | ||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | ||
| Итого по разделу IV | 590 | 20,00 | 20,00 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 610 | 317020,00 | 494159,00 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 3600529,00 | 4966073,00 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 384675,00 | 2517919,00 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 255207,00 | 248177,00 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 415241,00 | 261396,00 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 1916098,00 | 1207105,00 |
| прочие кредиторы | 625 | 629308,00 | 731476,00 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) | 630 | 172691,00 | 5717,00 |
| Доходы будущих периодов | 640 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 49270,00 | 49270,00 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | ||
| Итого по разделу V | 690 | 4139510,00 | 5515219,00 |
| БАЛАНС | 700 | 8320710,00 | 11301222,00 |
| СПРАВКА о наличии ценностей, | |||
| Арендованные основные средства | 910 | ||
| в том числе по лизингу | 911 | ||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | ||
| Товары, принятые на комиссию | 930 | ||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов | 940 | ||
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | ||
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | ||
| Износ жилищного фонда | 970 | ||
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | ||
| Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | ||
| Руководитель | Главный | ||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | бухгалтер | (подпись) | (расшифровка подписи) |
| « | » | 20 | г. |
Список использованной литературы
Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятий: Учебник/Под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА – М, 2009.—617с.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.:ДИС, 2007.
—437с.
В. В. Бочаров Финансовый анализ. Краткий курс 2007. — 215с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: ИНФРА – М, 2002. — 559с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: бухгалтерский учет, 2005. —416с.
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.:БГЭУ, 2005. —405с.
Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: 4-е изд., перераб. И доп. Минск: ООО “Новое знание”, 2005. —688с.
В.В. Ковалев, О.Н. Волкова Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ДИС, 2002. —272с.
Шеремет А.Д. Анализ и диагноста финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2009. —367с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА – М, 2006. —415с.
57
Введение
Экономический анализ – это научный способ познания экономических явлений и процессов, основанный на расчленении на составные части этих явлений и процессов. Задачи анализа хозяйственной деятельности: 1. Изучение действия экономических законов, установление закономерностей развития экономических явлений и процессов конкретных условий предприятия; 2. Научное обоснование текущих и перспективных планов;3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений;
4. Изучение влияния внутренних, внешних объективных и субъективных факторов на результаты хозяйственной деятельности;
5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия;
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению плана, по достигнутому уровню развития и использованию имеющихся возможностей;
7. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
Предмет анализа хозяйственной деятельности – это изучение причинно–следственных связей, экономических явлений и процессов. Изучение причинно-следственных связей позволяет: 1. Раскрыть сущность экономических явлений и процессов; 2. Дать правильную оценку результатам; 3. Выявить резервы повышения эффективности производства; 4. Обосновать планы и управление решения. Объекты анализа хозяйственной деятельности – это экономические результаты финансово–хозяйственной деятельности предприятия. К объектам анализа можно отнести: производство продукции; реализация продукции; себестоимости продукции; использование материальных, финансовых, трудовых ресурсов; финансовые результаты деятельности предприятий; финансовые состояние предприятия.
Принципы анализа хозяйственной деятельности:
1. Анализ должен носить научный характер, т.е. основываться на положениях диалектической теории.
2. Анализ должен быть комплексным, т.е. охватывать все стороны деятельности предприятия.
3. Обеспечение системного подхода к анализу, т.е. когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамичная система, состоящая из отдельных элементов.
4. Анализ должен быть объективным (точным, конкретным)- должен базироваться на достоверной информации.
5. Анализ должен быть действенным – должен активно воздействовать на ход производства и его результаты.
6. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю.
7. Анализ должен быть оперативным, т.е. необходимо быстро проводить анализ и принимать управленческие решения.
8. Принцип демократизма – предполагает участия в проведении анализа широкого круга работ предприятия.
9. Анализ должен базироваться на государственном подходе, при оценке экономических явлений и процессов.
10. Анализ должен быть эффективным – затраты на его проведение должны быть наименьшими.
Экономический анализ тесно связан с рядом экономических и других дисциплин:
• экономическая теория;
• с отраслевыми экономиками;
• планирование и управление;
• бухгалтерский учет;
• финансирование и кредитование;
• с данными статистического учета и отчетности;
• с технологическими и математическими науками.
Цель курсовой работы:
1. Раскрыть теоретический вопрос по анализу и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия на тему: « Анализ финансовых результатов деятельности предприятия»;
2. На базе условного баланса (форма №1) и отчета о прибыли и убытках (форма №2) выполнить анализ финансового состояния предприятия ООО «Делюкс», а именно:
2.1 Рассчитать и дать экономическую оценку получившихся значений анализируемых показателей;
2.2 Результаты анализа финансового состояния изложить в аналитических таблицах и оформить в приложениях;
2.3 Сделать соответствующие выводы по результатам анализа;
2.4 В финансовый анализ предприятия включить:
• предварительный анализ отчетности предприятия;
• анализ структуры пассивов баланса предприятия;
• анализ структуры активов баланса предприятия;
• анализ взаимосвязи активов и пассива баланса предприятия;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
2.5 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Делюкс» провести по следующей схеме:
Схема 1. Анализ финансового состояния предприятия
1. Теория анализа финансовых результатов на предприятии
Задачи и цели анализа финансовых результатов
Финансовые результаты деятельности предприятия охарактеризовать с помощью суммы полученной прибыли и рентабельности.
Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность [2, c.23].
Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство [1, c.7].
Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами [8, c.34].
Величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли, изучение динамики;
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на формирование финансовых результатов;
выявление резервов роста прибыли;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
1.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, внереализационные результаты (доходы и расходы от внереализационных операций), налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль представляет собой часть балансовой прибыли, которая служит базой для расчета налога, подлежащего внесению в бюджет.
Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
В процессе анализа определяется состав балансовой прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана балансовой прибыли применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми [1, c.13].
При изучении динамики показателей следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:
’ (1) где Кi - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;
Цi - цена единицы продукции в анализируемом периоде;
Цо - цена единицы продукции в базисном периоде;
На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого, второго и третьего порядков.
К факторам первого порядка относятся изменения:
прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг);
прибыли от прочей реализации;
внереализационных финансовых результатов.
В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) зависит от следующих факторов:
объема реализованной продукции;
структуры реализованной продукции;
полной себестоимости реализованной продукции;
цен на реализованную продукцию.
Эти факторы относятся к факторам второго порядка балансовой прибыли.
Более детально и наглядно факторы трех уровней представлены на рис.1.
Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.
При расчете влияния факторов первого порядка на балансовую прибыль используем аддитивную факторную модель:
, (2) где ПБ - балансовая прибыль;
ПР - прибыль от реализации товаров;
ПП - прибыль от прочей реализации;
ВР - внереализационные результаты.
Количественное изменение каждого фактора равно влиянию этого фактора на изменение балансовой прибыли.
Для расчета влияния факторов, от которых зависит прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок или способ абсолютных разниц
[7, c.37].
Прибыль от реализации однородной продукции рассчитывается по формуле:
’ (3) где П - прибыль от реализации продукции;
V - объем (количество) реализованной продукции;
Ц - цена реализации единицы продукции;
С - себестоимость единицы продукции.
Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.
Способ цепных подстановок позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминироваться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного показателя [4, c.76].
Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной модели (3.):
Плановое (базовое) значение прибыли:
, (4) где Vпл - плановый объем (количество) реализованной продукции;
Цпл - плановая цена реализации единицы продукции;
Спл - плановая себестоимость единицы продукции.
Первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости:
’ (5) где Vф - фактический объем (количество) реализованной продукции;
Цпл - плановая цена реализации единицы продукции;
Спл - плановая себестоимость единицы продукции.
Второй условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции;
’ (6) где Vф - фактический объем (количество) реализованной продукции;
Цф - фактическая цена реализации единицы продукции;
Спл - плановая себестоимость единицы продукции.
Фактический показатель прибыли:
’ (7) где Vф - фактический объем (количество) реализованной продукции;
Цф - фактическая цена реализации единицы продукции;
Сф - фактическая себестоимость единицы продукции.
Общее изменение прибыли:
’ (8) где Пф - фактический показатель прибыли;
Ппл - плановое (базовое) значение прибыли.
В том числе за счет:
1) изменение объема реализации продукции:
’ (9) где Пусл1 - условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой себестоимости;
Ппл - плановое (базовое) значение прибыли.
2) изменение средней цены реализации продукции:
’ (10) где Пусл1 - условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции, плановой цене и плановой себестоимости;
Пусл2 - условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене.
3) изменение себестоимости продукции:
’ (11) где Пф - фактический показатель прибыли;
Пусл2 - условный показатель, отражающий величину прибыли при фактическом объеме реализации и фактической цене.
Алгебраическая сумма влияния всех факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:
, (12) где
- изменение объема реализации продукции;
- изменение средней цены реализации продукции;
- изменение себестоимости продукции. Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчетах.
Методика расчета влияния факторов методом абсолютных разниц:
В факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема на прирост прибыли:
’ (13) где Vпл - плановый объем (количество) реализованной продукции;
Vф - фактический объем (количество) реализованной продукции;
Цпл - плановая цена реализации единицы продукции;
Спл - плановая себестоимость единицы продукции.
Произведение отклонения цены на объем реализации продукции показывает изменение величины прибыли за счет изменения цены:
’ (14) где Цпл - плановая цена реализации единицы продукции;
Цф - фактическая цена реализации единицы продукции;
V - объем (количество) реализованной продукции.
Произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение прибыли:
’ (15) где Сф - фактическая себестоимость единицы продукции;
Спл - плановая себестоимость единицы продукции;
V - объем (количество) реализованной продукции.
Здесь также сумма влияния факторов должна быть равна общему отклонению прибыли:
’ (16) где
- изменение объема реализации продукции;
- изменение средней цены реализации продукции;
- изменение себестоимости продукции. Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда к вышеназванным факторам добавляется структурный фактор. Влияние структурного фактора на изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных разниц, используя факторную модель:
’ (17) где УДф i, УДпл i - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;
П1пл i - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;
Vф - фактический общий объем реализованной продукции в условно натуральном выражении.
Также для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли можно использовать модель:
’ (18) где УДф i, УДпл i - соответственно фактический и плановый удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации, %;
Vф - фактический общий объем реализованной продукции в условно натуральном выражении;
Rпл i - плановая рентабельность i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).
После подсчета влияния всех названных факторов на изменение прибыли, следует изучить причины изменения объема реализации, цены и себестоимости по каждому виду продукции.
1.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности
Источником получения прибыли наряду с реализацией продукции (товаров, работ, услуг) может быть также деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и так далее [5, c.113].
Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.
Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции [10, c.89].
Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.
Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста и снижения [3, c.38].
Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг [6, c.87].
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций.
1.4. Анализ рентабельности деятельности предприятияПоказатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат и т.д. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [9, c.16].
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:
; (19) или
; (20) где Rз - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);
Пвп - валовая прибыль от реализации продукции;
ЧП - чистая прибыль;
И - сумма затрат.
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относиться к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг) на сумму полученной выручки. Характеризует доходность реализации с рубля продаж.
, (21) где Rп - рентабельность продаж;
Прп - прибыль от реализации продукции;
В - выручка от реализации.
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Делюкс»
2.1 Предварительный анализ отчетности предприятия
Результатом предварительного анализа финансового состояния предприятия является общая оценка его финансового состояния, а также определение платежеспособности и удовлетворение структуры баланса предприятия .
Для выявления причин сложившегося финансового состояния перспектив и конкурентных путей выхода из него проводится детальный углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия.
Для этих целей анализируются динамика валюты баланса структура пассивов и активов предприятия, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие вне оборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия и тому подобное.
В условиях инфляций и частых переоценок основных средств, значительных усложняющих проведение анализа финансового состояния предприятия целесообразно использовать относительные величины например, удельный вес отдельных видов и активов предприятия.
Уменьшение валюты баланса, как правило, является результатом снижения объема производства, что может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия, поэтому предприятие должно четко представлять, почему падает объем производства и как его можно остановить.
Проведем анализ отчётности предприятия проводят на основе формы №1 «Баланс предприятия».
Проведём предварительный анализ отчётности предприятия ООО «Делюкс». Результаты расчётов представим в таблице 1. Приложение 3. «Предварительный анализ отчетности предприятия ООО «Делюкс»»
Анализируя данные таблицы 1, можно сказать, что ресурсы предприятия и источники их средств увеличились в денежном выражении на конец отчётного периода по сравнению с началом отчётного периода на 2980512 руб. или на 35,12%, это произошло за счёт увеличения оборотных средств предприятия на 3122272 тыс.руб. или на 59,28,% несмотря на то что вне оборотные активы наоборот уменьшились на 141750 тыс.руб. или на 5,84%. На увеличение оборотных средств предприятия оказали влияние рост запасов и затрат 147135 тыс.руб. или на 29,7%. А также увеличение денежных средств, структура расчета краткосрочных финансовых вложений на 1651917 тыс.руб. или на 176,07%.
Наибольший удельный вес в структуре всех ресурсов предприятия занимают оборотные средства 70,82% на начало периода и 79,77% на конец периода. А наименьший удельный вес занимают иммобилизованные и вне оборотные активы 29,18% на начало периода и 20,23% на конец периода. Произошли изменения и в структуре ресурсов предприятия, увеличился удельный вес оборотных средств предприятия на 8,95%, а иммобилизованные активы снизились на 8,95%. Уменьшился удельный вес запасов и затрат предприятия на 12,79%, общая сумма денежных средств краткосрочных вложений увеличилась на 12,79%.
Анализируя источники средств предприятия ООО «Делюкс» можно сказать, что увеличилась сумма как собственных источников средств на 1604803 тыс.руб. или на 38,38%, как и заемных средств на 1375709 тыс.руб. или на 33,23% Увеличение заемных средств предприятия произошло за счет краткосрочных кредитов и займов на 177139 тыс.руб. или на 55,88%, а также общей суммы по расчетам на 1365544 тыс.руб. или на 37,93%. Несмотря на то что задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов уменьшились на 166974 тыс.руб. или на 75,23%.
Наибольший удельный вес был в структуре всех источников средств предварительно занимают собственные средства предприятия 50,25% на начало, и на конец периода 51,20%. Наименьшие заемные средства (49,75% на начало и 48,8% на конец периода). Произошли изменения на структуре источников средств, собственные средства увеличились на 0,95% а заемные средства уменьшились на 0,95%
2.2. Анализ структуры пассивов баланса предприятия ООО «Делюкс»
При анализе структуры пассивов предприятия реализуются следующие цели:
1. Выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками средств, а также их обеспеченность с учетом долгосрочных, а затем и краткосрочных кредитов. Этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования.
2. Определяется соотношение между собственными и заемными источниками средств предприятия. Значительный удельный вес заемных источников (более 50%) свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить в дальнейшем причиной его неплатежеспособности. Такой риск можно оправдать только при условии ускорения оборачиваемости за отчетный период.
3. Рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие и независящие от предприятия), её удельный вес, динамика, доля просроченной задолженности.
Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа долгосрочный кредит может быть приравнен к собственным источникам предприятия, так как он используется в основном для формирования основных фондов. Кроме того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) при определенных условиях следует также учитывать в составе собственных источников.
Проведём анализ структуры пассива баланса предприятия ООО «Делюкс». Результаты расчётов представим в таблице №2. Приложения 4. «Анализ структуры пассивов баланса предприятия ООО «Делюкс»»
Анализируя данные таблице 2, можно сказать, что капитал и резервы, краткосрочное обязательство увеличились в денежном выражении на конец отчётного периода на 2980512 руб. или на 35,82%, это увеличение произошло за счет увеличения капиталов и резервов на 1604803 тыс.руб. или на 38,38%.
Увеличение краткосрочных обязательств на 1375709 тыс.руб. или на 33,23%, долгосрочные обязательства остались без изменений. Увеличение капиталов и резервов произошло за счет неизменности уставного капитала, за счет увеличения добавочного капитала, на 18538 тыс.руб. или на 1,18% за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1860166 тыс. руб. или на
8674,53%, несмотря на то что резервный капитал уменьшился на 273901 тыс.руб. или на 22,5%.
На уменьшение резервного капитала оказали влияние уменьшение резерва, образованных в соответствии с учредительными документами на 273901 тыс.руб. или на 22,5%. На уменьшение резервного капитала оказали влияние уменьшение резерва, образованных в соответствии с учредительными документами на 273901 тыс.руб. или на 24,6%. Резервы образовавшиеся в соответствии с законодательством остались неизменны.
Наибольший удельный вес в структуре капитала и резерва занимает добавочный капитал (18,96% на начало периода, 14,12% на конец периода), а наименьший удельный вес занимают резервы, образованные в соответствии с законодательством (1,24% на начало периода и 0,91% на конец периода).
Произошли изменения и по структуре резерва и капитала: уменьшился удельный вес уставного капитала на 4,33%, добавочного капитала на 4,84%, резервного капитала на 6,28%, несмотря на это увеличился удельный вес нераспределенной прибыли на 16,39%. Также уменьшился удельный вес резервов образованных законодательством на 0,33%. Но увеличение удельного веса резервов образованных законодательством учредительными документами на 6,05%. Анализируя долгосрочные обязательства в которые входят займы и кредиты мы видим что она остается без изменений.
Анализируя краткосрочные обязательства ООО «Делюкс» можно сказать что увеличивается сумма кредитов и займов на 177139 тыс.руб. или на 55,88%. Также увеличивается сумма задолженности перед участниками на 166974 тыс.руб. или на 96,69%. Резервы предстоящих расходов остались неизменны. Увеличение кредиторской задолженности произошло за счет увеличения произошло за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам на 2133244 тыс.руб. или на 554,56%, также за счет увеличения задолженности прочим кредиторам на 102168 тыс.руб. или на 16,23%, также увеличение кредиторской задолженности произошло за счет уменьшения задолженности перед персоналом организации (на 7030 тыс.руб. или на 2,7%). задолженности перед государственными внебюджетными фондами (на 1538 тыс. руб. или на 3,7%). задолженности по налогам и сборам на 708993 тыс.руб. или на 37%
На уменьшение задолженности перед участниками ( учредителями) по выплате доходов, оказали резервы предстоящих расходов, они=0, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов уменьшились на 166974 руб. или на 96,69%. Наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность 43,27% на начало периода и 43,94% на конец периода, а наименьший удельный вес занимают резервы предстоящих расходов 0,59% на начало периода и 0,44% на конец периода.
Произошли изменения и по структуре краткосрочного обязательства. Увеличился удельный вес по займам кредиторам на 0,56%, по кредиторской задолженности на 0,67%. Уменьшился удельный вес задолженности перед персоналом организации на 0,87%, задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 2,68%. Задолженности по налогам и сборам на 12,35%, прочие кредиторы на 1,09% и задолженности перед участниками на 0,15%
2.3. Анализ структуры активов баланса предприятия ООО «Делюкс»
Первоначальное представление о предприятии может быть получено с помощью оценки структуры его имущества (активов) капитал предприятия динамичен по своей природе, так как в процессе осуществления производственно – хозяйственной деятельности величина активов и их структура претерпевают значительные изменения .
К числу важнейших имущества предприятия следует отнести:
- общую стоимость имущества предприятия
- стоимость основных фондов и прочих внеоборотных активов
- стоимость мобильных (оборотных) активов
- величину собственных средств предприятия
- величину заемных средств предприятия
С целью оценки этих показателей в динамике обычно определяется соотношение отдельных статей актива баланса в их общей сумме, а также их удельный вес по каждому раздела актива баланса.
Если изучается горизонтальная динамика стоимости имущества и его составляющих за анализируемый период, дается оценка влияния отдельных видов имущества на изменение ее суммы, то такой анализ называют горизонтальным.
Оценка структуры и её изменение за отчётный период позволяют выполнять вертикальный анализ.
Проведём анализ структуры активов баланса предприятия ООО «Делюкс». Результаты расчёта представим в таблице №3. Приложения 5. «Анализ структуры активов баланса предприятия ООО «Делюкс»
Анализируя данные таблицы 3, можно сказать, что вне оборотные активы уменьшились, а оборотные активы увеличились на конец отчётного периода по сравнению с началом отчётного периода на 2980512 руб. или на 35,82%, это произошло за счёт уменьшения вне оборотных активов на 141760 тыс.руб. или на 5,84% за счет увеличения оборотных активов на 3122272 тыс.руб. или на 52,98%. Уменьшение вне оборотных активов произошло за счет увеличения нематериальных активов на 332 тыс.руб. или на 1660%
За счет уменьшения основных средств на 14092 тыс.руб. или на 5,81%, за счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений на 1000 тыс.руб. или на 81,97%.
Наибольший удельный вес в структуре всех вне оборотных активов занимают основные средства (29,16% на начало периода и 20,22% на конец периода). А наименьший удельный вес занимает нематериальные активы меньше 1% на начало и конец периода. Произошли изменения и по структуре вне оборотных активов, уменьшился удельный вес основных средств на 8,94% и долгосрочных финансовых вложений на 0,02%. Увеличился удельный вес нематериальных активов на 0,01%.
Анализируя оборотные активы предприятия ООО «Делюкс» можно сказать что увеличилась сумма запасов на 1444687 тыс.руб. или на 29,68%, увеличилась сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 26674 тыс.руб. или на 30,83%. Также увеличилас дебиторская задолженность в том числе покупатели и заказчики на 1166475 тыс.руб. или на 133,66%., краткосрочные финансовые вложения на 110000тыс.руб. или на 550000%, денежные средства на 1462885 тыс.руб. или на 348,66% и прочие оборотные активы на 288854 тыс.руб. или на 1111%. На увеличение запасов предприятия оказали влияния рост суммы сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 308349 тыс.руб. или на 36,36%. Увеличение затрат в незавершенном производстве на 56823 тыс.руб. или на 65,49%. Увеличение годовой продукции и товаров для перепродажи на 1391849 или на 38,56%, уменьшение суммы расходов будущих периодов на 312340 тыс.руб. или на 96,63%. Сумма отгруженного товара осталась неизменной, наибольший удельный вес в структуре всех оборотных активов предприятия занимают запасы 58,5% на начало периода и 55,85% на конец периода.
Наименьший удельный вес занимают отгруженные товары, манее 1% на начало и конец периода и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидание более чем через 12 месяцев после отчетной даты менее 1% на начало и конец периода. Произошли изменения и по структуре оборотных активов предприятия: уменьшился удельный вес запасов на 2,65% за счет уменьшения удельного веса расходов будущих периодов на 3,79% и налога на добавочную стоимость по приобретённым ценностям на 0,04% и за счет увеличения удельного веса готовой продукции и товаров для перепродажи на 0,87%, затрат в незавершенном производстве на 0,23%. Также увеличилась дебиторская задолженность на 7,54%, увеличился удельный вес краткосрочного финансового вложения на 0,87%, денежных средств на 1,17%, прочих оборотных активов на 1,96%.
2.4. Анализ взаимосвязи активов и пассивов баланса
В ходе дальнейшего анализа необходимо установить взаимосвязь между статьями актива и пассива баланса. Каждая статья баланса актива баланса имеет свои источники финансирования, источниками финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заёмные средства. Не исключали случаи формирования долгосрочных активов (вне оборотных активов) и за счёт краткосрочных кредитов банка.
Текущее (оборотные) активы образуются, как за счёт собственного капитала, так и за счёт краткосрочных заёмных средств, желательно чтобы они состояли не менее 1/ 2 собственных средств предприятия, именно тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования, общую сумму текущих (оборотных) активов принято делить на 2 группы:
1. Переменная, которая создана за счёт краткосрочных обязанностей предприятия;
Постоянная ( запасы и затраты), которая образуется за счёт перманентного ( собственного и долгосрочного заёмного) капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что будет свидетельствовать об усилении финансовой зависимости предприятия и его неустойчивом финансовом положении.
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать следующим образом:
От общей суммы текущих (оборотных) активов необходимо вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств или от общей суммы первого и второго раздела пассива баланса необходимо вычесть сумму долгосрочных внеоборотных активов.
Одним из показателей характеризующим финансовое положение предприятия является его ликвидность.
Ликвидность баланса предприятия – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Другими словами ликвидность – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов), но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности и соответствующий имидж в деловом мире. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Различают следующие группы активов сгруппированных по степени убывающей ликвидности:
А1 – наиболее ликвидные активы (абсолютно ликвидные активы), так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
А2 – легко реализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременной отгрузки продукции, оформления банковских заказов, скорости платежного документооборота, от спроса на продукцию и от платежеспособности покупателей.
А3 – медленно реализуемые активы – долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям. Для данной группы активов требуется больший срок для превращения их в готовую продукцию, а затем и в денежную наличность.
А4 – трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Соответственно активам на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили.
П2 – среднесрочные обязательства – краткосрочные и среднесрочные кредиты банка
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы
П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся в распоряжении предприятия.
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия между статьями актива и пассива баланса:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Для анализа взаимосвязи статей актива и пассива баланса предприятия ООО «Делюкс», составляют следующую аналитическую таблицу. Таблица №4. Приложение 6. «Анализ взаимосвязи активов и пассивов баланса предприятия ООО «Делюкс»»
Проанализировав статьи актива и пассива баланса можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие ликвидности баланса:
, из этого следует, что краткосрочные финансовые вложения и денежные средства не позволяют погасить кредиторскую задолженность в сумме 3558555 руб. на начало и 4667808 на конец. Это свидетельствует об увеличении недостатка собственных оборотных средств предприятия. Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев увеличивается на конец отчётного периода по сравнению с началом, а также произошло увеличение и по готовой продукции, позволило предприятию погасить займы и кредиты краткосрочных и среднесрочных.
Запасы и затраты, а также прочие оборотные активы на конец увеличились и это означает. Что у предприятия появилась возможность рассчитаться с долгосрочными обязательствами, с учредителями и сделать резервы предстоящих расходов.
Таким образом наблюдается превышение медленно реализуемых активов над долгосрочными кредитами и займами. Следовательно можно говорить о наличии излишка денежных средств предприятия.
Собственный акционерный капитал на конец отчётного периода по сравнению с началом отчётного периода увеличивается, что позволяет перекрыть сумму вне оборотных активов предприятия. Можно сказать об увеличении излишка денежных средств предприятия конец отчётного периода по сравнению с началом отчётного периода.
2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Главным компонентом устойчивости всей хозяйственной деятельности предприятия является его финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыльности хозяйствования и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска.
По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о платёжеспособности предприятия.
Платёжеспособность – это возможность предприятия своевременно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами.
Понятия «платёжеспособность» и «ликвидность» очень близки, но второе более ёмкое. От степени ликвидности баланса предприятия зависит и платёжеспособность.
Различают 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
1. «Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия» —встречается крайне редко, когда запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования:
З < СК об + КБ ТМЦ , (22)
З – запасы и затраты;
СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
При абсолютной устойчивости финансового состояния коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств должен быть >1.
’ (23) 2. Нормальная финансовая устойчивость – при данном типе финансовый устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия, то есть запасы и затраты обеспечиваются суммой собственного оборотных средств и заёмными средствами.
З = СК об + КБ , (24)
где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ – кредиты банка;
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть равен 1.
’ (25) где З – запасы и затраты;
СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия которым относятся резервный фонд, фонд накопления и потребления, а также кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и превышения нормальной кредиторской задолженность над дебиторской задолженностью.
’ (26) где СКоб – собственный оборотный капитал;
КБТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
Ивр – временно свободные источники средств.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат должен быть = 1
’ (27) где З – запасы и затраты;
4. Кризисное финансовое состояние – состояние, когда предприятие находится на грани банкротства при котором:
3 > СК об + КБ + И ВР (28)
Коэффициент обеспечения запасов и затрат будет меньше 1
, (29) где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
Ивр – временносвободные источники средств.
Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:
• ускорения оборачиваемости капитала оборотных активах;
• за счет обоснованного уменьшения запасов и затрат до величины норматива;
• за счет пополнения собственного капитала (за счет внутренних и внешних источников).
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия составим следующую аналитическую таблицу №5. Приложение 7. «Анализ финансовой устойчивости предприятии ООО «Делюкс»»
Проанализировав анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Делюкс», можно сказать, что источники собственных средств увеличились на 1604803 руб., за счёт увеличения капитала и резервы, увеличились наличие собственных оборотных средств предприятия на 1746563 руб., за счёт уменьшения основных средств и вложений на 141760.
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников запасов и затрат формирования увеличились на 16504803 руб., за счет увеличения суммы капиталов и резервов и не смотря на то что долгосрочные обязательства остались без изменения
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличились на 1781942 руб. на это оказало влияние, увеличение источников собственных средств, увеличение краткосрочных кредитов и заёмных средств на 1771329 руб., а долгосрочные кредиты и займы остались без изменений.
Увеличение коэффициента покрытия ( фактический) на 0,21, это произошло за счёт увеличения оборотных активов на 3122272 тыс.руб. и увеличения краткосрочных обязательств, это увеличение произошло за счёт деления оборотных активов на краткосрочные обязательства на 1375709 тыс.руб.
Увеличение коэффициента покрытия нормативов на 0,16, это произошло за счёт увеличения запасов на 144468 тыс.руб., увеличения дебиторской задолженности (в течении 12 месяцев) на 1166475 тыс.руб., а дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев), осталось без изменений, увеличение денежных средств на 146288 тыс.руб., а долгосрочные обязательства остались без изменений. И увеличение краткосрочных обязательств.
Рассчитаем тип финансовой устойчивости предприятия ООО «Делюкс».
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния
З < СК об + КБТМЦ ; (30)
, (31) где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
З – запасы и затраты.
На начало:
4953740<1753108+317020
4953740<2070425
(1753408+317020)/4953740>1
0,42
1 На конец:
6425095<3499971+494159
6425095<3994130
(3499971+494159)/6425095>1
0.62
1 Данное условие не выполняется как на начало так и на конец года.
2. Нормальная устойчивость
З = СК об + КБТМЦ ; (32)
, (33) где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
З – запасы и затраты.
На начало:
4953740=2070428
2070428/4953740=1
0,42
1 На конец:
6425095=3994130
3994130/6425095=1
0,62
1 Данное условие не выполняется как на начало так и на конец года.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние
; (34)
, (35) где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
Ивр – временносвободные источники средств;
З – запасы и затраты.
На начало:
4953740=1753408+317020+1216325
4953740= 3286753
(1753408+317020+1216325)/4953740=1
0,66
1 На конец:
6425095=3499971+494159+942424
6425095=493654
(3499971+494159+942424)/6425095=1
0,77
1 Данное условие не выполняется как на начало так и на конец года.
4. Кризисное финансовое состояние
3 = СК об + КБ + И ВР ; (36)
, (37) где СК об – собственный оборотный капитал;
КБ ТМЦ – кредиты банка под товарно-материальные ценности;
Ивр – временносвободные источники средств;
З – запасы и затраты.
На начало:
4953740>1753408+317020+1216325
4953740>3286753
(1753408+317020+1216325)/4953740<1
0,66<1
На конец:
6425095>3499971+494159+942424
6425095>493654
(3499971+494159+942424)/6425095<1
0,77<1
Данное условие выполняется, как на начало так и на конец периода, то есть предприятие находится на грани банкротства.
Наблюдается значительное улучшение финансового состояния предприятия, так как коэффициент увеличился на 0,11 на конец отчетного периода по сравнению с началом года .
2.6. Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия
Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени необходимом для превращения их в денежную наличность.
Анализ платёжеспособности необходим не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и необходим для внешних инвесторов ( чаще всего банки), прежде чем выдавать кредит банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика, тоже самое должны сделать предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг между другом.
Для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитывают следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочной задолженности предприятия. Этот коэффициент показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше величина данного коэффициента, тем выше гарантия погашения долгов предприятия. Однако и при небольшом значении данного коэффициента предприятие может быть платежеспособным, если оно сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам. Нормативное значение данного коэффициента равно 2.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативное значение данного коэффициента от 0,7 до 1. В некоторых случаях и нормативного значения данного коэффициента может быть недостаточно: если наибольшую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, которую трудно своевременно взыскать, поэтому в таких случаях требуется значение данного коэффициента значительно больше, чем нормативное. Если в составе оборотных средств значительную долю занимают денежные средства и их эквивалент ценные бумаги, то это значение может быть и меньше нормативного.
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – определяется отношением всей суммы оборотных активов, включающих запасы и незавершенное производство (за минусом расходов будущих периодов) к общей сумме краткосрочных обязательств (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов). Данный коэффициент показывает степень, в которой оборот активов покрывает оборот пассивов. Превышение оборота активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенности, что обязательства будут погашены. Нормативное значение коэффициента ≥2.
4. Коэффициент автономии – свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Увеличение данного коэффициента будет свидетельствовать о снижении риска финансовых затруднений на будущий период. Данный коэффициент свидетельствует о гарантии погашения предприятием своих обязательств. Определяется данный коэффициент отношением собственного капитала к итогу баланса. Нормативное значение ≥ 0,5.
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Определяется отношением общей суммы заемных средств к общей сумме собственных средств предприятия. Увеличение данного коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Нормативное значение равно 1.
6. Коэффициент финансовой зависимости – характеризует долю заемного капитала в общей валюте баланса, чем меньше заёмных средств, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
Определяется отношением общей суммы заёмных средств к итогу баланса.
7. Коэффициент маневренности – характеризует отношение собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия. Собственные оборотные средства определяются разностью между общей суммой капитала предприятия и общей суммой внеоборотных активов. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. Определяется как отношение суммы собственных оборотных средств и приравненных к собственным средствам к оборотным средствам. Нормативное значение равно 1. При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. К приравненным собственным средствам можно отнести всю сумму долгосрочных обязательств.
9. Коэффициент покрытия (фактический) – определяется как отношение общей суммы оборотных средств предприятия к краткосрочным обязательствам предприятия. Минимальное значение равно 2.
10. Коэффициент покрытия (нормативный) – характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые не только при возможности своевременных расчетов, но и при продаже материальных оборотных средств. Определяется как отношение разности суммы денежных средств, дебиторской задолженности, запасов и затрат и долгосрочных обязательств предприятия к краткосрочным финансовым обязательствам предприятия.
Фактический коэффициент покрытия должен быть больше нормативного.
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Делюкс» приведём в аналитической таблице №6. Приложение 8. «Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Делюкс»»
Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Делюкс» можно сказать, что:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,04 по сравнению с началом и составил 0,05. Данное значение отличается от его нормативного значения, но его не значительное увеличение говорит о том, что предприятие сможет погасить часть своих краткосрочных обязательств за счёт имеющейся денежной наличности. Если в дальнейшем предприятие сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объёму и срокам, то оно может быть стать более платёжеспособным.
2. Коэффициент промежуточной ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,2 по сравнению с началом и составил 0,42. Данное значение коэффициента значительно отличается от нормативного, это говорит о том что в составе оборотных средств значительную долю занимают денежные средства и их эквивалент – ценные бумаги
3. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода увеличился на 0,21 по сравнению с началом и составил 1,63. Данное значение отличается от нормативного значения, но его незначительное увеличение говорит о том, что оборот активов покрывает оборот пассивов. Превышение активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает небольшой резервный запас для компенсации убытков.
4. Коэффициент автономии на конец отчётного периода увеличился на 0,01 по сравнению с началом и составил 0,51. Данное значение совпадает с нормативным значением
, это говорит о том, что гарантия погашения предприятием своих обязательств гарантируется. 5. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств на конец отчётного периода уменьшился на 0,04 по сравнению с началом и составил 0,95. Данное значение отличается от нормативного, это говорит о том что собственные источники больше величины заемных средств.
6. Коэффициент финансовой зависимости на конец отчётного периода уменьшился на 0,012 по сравнению с началом и составил 0,488. Это уменьшение говорит о том, что чем меньше заёмных средств у предприятия, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
7. Коэффициент маневренности на конец отчётного периода увеличился на 0,18 по сравнению с началом и составил 0,6. Это говорит о том, что чем выше этот коэффициент, тем положительным характеризует финансовое состояние предприятия. То есть оно хорошо финансируется.
8. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источников на конец отчётного периода увеличился на 0,1 по сравнению с началом и составил 0,4. Данное значение отличается от его нормативного значения, говорит о том, что предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
9. Коэффициент покрытия ( фактическое) на конец отчётного периода увеличился на 0,21 по сравнению с началом и составил 1,63. Данное значение отличается от его нормативного значения, это говорит о том, что у предприятия заёмные и собственные средства очень низки, активы и пассивы перекрывают.
10. Коэффициент покрытия ( нормативное) на конец отчётного периода увеличился на 0,16 по сравнению с началом и составил 1,56. Говорит о том, что предприятие платёжеспособное не только при возможности своевременных расчётов, но и при продаже материальных оборотных средств.
2.7. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
2.7.1. Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности предприятия. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.)
Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта и использования ресурсов. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1. Рентабельность продукции (продаж) (
) – этот показатель характеризует отношение прибыли от реализации продукции ( 
) или чистой прибыли ( 
) к объему реализованной продукции ( 
) уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию. Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности, так как показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж. Данный показатель рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. 1.1.
(38) 1.2.
(39) 2. Рентабельность всего капитала предприятия (
) – характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Определяется соотношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( 
) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( 
) или отдельных его слагаемых (собственного, заемного, основного, оборотного и т. д.). 2.1.
или 
(40) 2.2.
или 
(41) 3. Рентабельность вне оборотных активов (
)– характеризует эффективность использования вне оборотных активов. Определяется отношением прибыли от реализации продукции ( 
) или чистой прибыли ( ) к сумме вне оборотных активов ( 
) 3.1.
(42) 3.2.
(43) 4. Рентабельность собственного капитала (
) – характеризует эффективность использования собственного капитала. Определяется отношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к собственному капиталу ( 
). 4.1.
(44) 4.2.
(45) 5. Рентабельность производственной деятельности или (окупаемости затрат) (
) – определяется отношением прибыли от реализации продукции ( ) или чистой прибыли ( ) к сумме всех затрат по произведённой и реализованной продукции ( 
). Характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного им на производство и реализацию. 5.1.
(46) 5.2.
(47)2.7.2. Анализ деловой активности предприятия.
Капитал предприятия находится в постоянном движении, переходя из одной стадии в другую. В результате ускорения оборачиваемости кругооборота капитала увеличивается выпуск продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.
Для оценки деловой активности предприятия рассчитывают следующие показатели:
1. Общая оборачиваемость капитала (
) определяется как отношением выручки от реализации продукции ( 
) к итогу баланса ( 
).
(48) 2.Оборачиваемость мобильных средств (
) – определяется отношением выручки ( ) к оборотным средствам предприятия ( 
)
(49) 3.Оборачиваемость материальных оборотных средств (
) - определяется отношением выручки ( ) к сумме запасов и затрат ( 
)
(50) 4.Оборачиваемость готовой продукции - определяется отношением выручки (
) к сумме готовой продукции ( 
)
(51) 5.Оборачиваемость дебиторской задолженности (
) - определяется отношением выручки ( ) к сумме дебиторской задолженности ( 
)
(52) 6. Средний срок оборота дебиторской задолженности (
) – определяется отношением дебиторской задолженности ( ) к выручке ( ), умноженный на 365 дней в году.
(53) 7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (
) - определяется отношением выручки ( ) к общей сумме кредиторской задолженности ( 
)
(54) 8. Средний срок оборота кредиторской задолженности (
) – определяется отношением кредиторской задолженности ( ) к выручке ( ), умноженный на 365 дней.
(55) 9. Оборачиваемость собственного капитала
– определяется отношением выручки ( ) ко всей сумме собственного капитала ( )
(56) 10. Фондоотдача оборотных средств и прочих вне оборотных активов (
) определяется отношением выручки ( ) к общей сумме всех активов предприятия ( 
)
(57) Расчет показателей рентабельности и деловой активности предприятия ООО «Делюкс» приведём в аналитической таблице №7. Приложения 9. «Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия ООО «Делюкс»»
Рентабельность наконец по сравнению с началом уменьшилась:
По продажам на 4,6% и 1,66%, это говорит о снижении объёмов производства, качество и спроса на продукцию. Это говорит о снижении объемов производства, качества и спроса на продукцию
По всему капиталу предприятия на 6,18% (1,89%), а также уменьшилась рентабельность по собственному капиталу на 13,20% (4,59%), это говорит о неэффективности использования имущества предприятия;
По производственной деятельности на 8,26% (1,38%), это говорит о том, что прибыль предприятия с каждого рубля затрачено на производство и реализацию продукции уменьшилась.
Таким образом снижение показателей рентабельности характеризует неэффективное функционирование предприятия и неустойчивое его финансовое состояние.
Показателем деловой активности предприятия на конец отчётного периода по сравнению с началом изменились, наблюдается незначительная динамика этих показателей, положительно сказывается на работе предприятия увеличение:
Общей оборачиваемости капитала на 0,04 оборота.
Увеличение оборачиваемости материальных оборотных средств на 0,19 оборота.
Увеличение оборачиваемости кредитной задолженности на 0,03 и уменьшение среднего срока дебиторской задолженности на 1,1 дня.
Увеличение оборачиваемости капитала собственного на 0,02.
Увеличение фондоотдачи и прочих оборотных активов на 0,03.
Отрицательно сказывается на работе предприятия уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,67 и увеличение среднего срока оборота дебиторской задолженности на 17,37.
2.8. Анализ финансовых результатов предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной выручки от реализации продукции (работ, услуг), суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективней функционирование предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние.
В процессе анализа финансового состояния используют следующие показатели:
Валовая прибыль (маржинальная) – это разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.
Прибыль от реализации продукции – представляет собой разность между суммой и валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода .
Балансовая (общая) прибыль – включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализованные доходы и расходы.
Налогооблагаемая прибыль – разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных проектах), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством.
Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.
Нераспределенная прибыль – чистая прибыль за минусом ее использованной суммы на накопление и потребление.
Для анализа финансовых результатов составим аналитическую таблицу №8 Приложения 10. «Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Делюкс»»
Проанализировав таблицу 8, можно сказать что:
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась на 4875020 руб. или на 39,38% - положительно характеризует деятельность предприятия
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилось на 4588415 руб. или на 47,64%
Коммерческие расходы увеличились на 7445 руб. или на 33,83% - это отрицательно характеризует деятельность предприятия
Прибыль (убыток) от продаж увеличился на 279160 руб. или на 10,24% - это положительно характеризует деятельность предприятия
Прочие операционные доходы увеличились на 83272 руб. или на 8,4% - это положительно характеризует деятельность предприятия
Прочие операционные расходы увеличились на 14473 руб. или на 37,72% - это отрицательно характеризует деятельность предприятия
Прибыль (убыто) от налогообложения уменьшилась на 2491177 руб. или на 68,01% - это отрицательно характеризует деятельность предприятия
Текущий налог на прибыль уменьшился на 159522 руб. или на 14,51% - это положительно характеризует деятельность предприятия
Чистая прибыль увеличилась на 818345 руб. или на 46,64% - это положительно характеризует деятельность предприятия
Внереализационные доходы увеличились на 559477 руб. или на 227,51% - это положительно характеризует деятельность предприятия
Внереализационные расходы увеличились на 855093 руб. или на 115,93% - это отрицательно характеризует деятельность предприятия
Проанализировав данные на таблице 8 можно сказать что предприятие находится в кризисном состоянии.
3. Рекомендации по устранению недостатков предприятия ООО
«Делюкс» в области анализа финансово-хозяйственной деятельностиПри выполнении практической части курсовой работы, анализируя финансовое состояние предприятия ООО «Делюкс» были выявлено что предприятие находится на грани банкротства, хотя и в отчетном году по сравнению с прошлым, финансовое состояние предприятия стало постепенно улучшатся. Исходя из выше сказанного и проведенного анализа можно дать следующие рекомендации как сотрудникам так и руководителям предприятия:
Предприятие может восстановить свою финансовую устойчивость ускорив оборачиваемость капитала в текущих оборотных активах, за счет обоснованного уменьшения запасов и затрат, за счет пополнения собственного капитала с помощью внутренних и внешних источников.
Также произошло уменьшение уровня рентабельности в связи с повышением себестоимости продукции. Я рекомендую при невозможности увеличении цены, снижение себестоимости продукции. Одно из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточности работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводственных расходов и потерь. В отношении ресурсосбережения были бы весьма эффективны такие мероприятия как: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.
В процессе повышения доли заемного капитала снижается уровень финансовой устойчивости предприятия, что приводит к увеличению риска его банкротства. Возможно небольшое погашение заемных средств за счет увеличения собственных средств на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода.
Из анализа видно что запасы и затраты, а также прочие оборотные активы на конец отчетного периода увеличились что означает, что у предприятия появилась возможность рассчитаться с долгосрочными обязательствами, а также с учредителями и сделать резервы предстоящих расходов.
Анализ показал рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала, что указывает на увеличение эффективности использования собственного капитала, но показатели рентабельности собственного капитала настолько низки, что большую прибыль можно было бы получить при вложении этих средств в банк под проценты. Но так как основная часть собственных средств идет на формирование вне оборотных активов, я рекомендую рассмотреть возможность изменения структуры вне оборотных активов, в частности, попытаться изменить доли основных фондов и незавершенного производства.
Из анализа виден низкий коэффициент абсолютной ликвидности, то есть предприятие не может отвечать на свои обязательств в ближайшее время, в долгосрочном периоде у предприятия достаточно оборотных средств, которые могут быть им использованы для погашения хотя бы небольшой части краткосрочных обязательств. Если в дальнейшем предприятие сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам, то оно может стать более платежеспособным. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременной погашение дебиторской задолженности.
На предприятии достаточно большая дебиторская задолженность , которая увеличилась на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода на достаточно большую сумму. Я рекомендую наладить четкий контроль за уровнем дебиторской задолженности. Составить график поступления платежей и добиваться его строгого выполнения. Отменить скидки покупателям, если есть таковые, допустившим просрочку платежа. А так же ввести скидки за раннюю оплату.
Также из анализа видно увеличение кредиторской задолженности предприятия, причем большое влияние на это увеличение оказали рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также рост задолженности перед прочими кредиторами. Необходимость правильного управления кредиторской задолженности исходит из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности предприятия. Для оптимизации кредиторской задолженности я рекомендую, проводить эффективную политику, предполагающую своевременную инвентаризацию расчетов и обязательств. Инвентаризация расчетов является одним из важнейших условий правильного управления кредиторской задолженности. Инвентаризации должны ежегодно подвергаться расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, поставщиками, персоналом и другими кредиторами.
Я считаю что данные мероприятия по совершенствованию финансового состояния позволят решить предприятию ООО «Делюкс» большинство проблем, выявленных в результате проведенного анализа финансово- хозяйственной деятельности. Данные меры приведут к улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Заключение
В результате выполнения курсовой работы на тему «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия» можно сделать следующие теоретические выводы.
Материальные затраты на предприятии составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ и услуг. Следовательно производственная программа предприятия может быть выполнена только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материально – энергетическими ресурсами.
Рост потребности предприятия в материальных ресурсах может быть удовлетворен двумя основными способами: экстенсивным и интенсивным.
Экстенсивный подразумевает приобретения большого количества материальных ресурсов. А интенсивный – более экономное использование имеющихся запасов сырья, материалов.
Основную информационную базу экономического анализа использования материалов составляют данные бухгалтерского и управленческого учёта, плановые и отчётные калькуляции себестоимости продукции.
Уровень обеспеченности предприятия сырьем и материалом определяется сравнением фактического количества приобретенного сырья с их плановой потребностью. При анализе использования материальных ресурсов в первую очередь проверяют правильность и обоснованность плана материально-технического обеспечения, а затем его выполнение по объему, номенклатуре, срокам. В условиях рыночных отношений важен оперативный анализ обеспеченности материальными ресурсами.
Важным условием бесперебойной работы предприятия является обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками их покрытия. Эти источники могут быть внешними и внутренними. В ходе дальнейшего анализа проверяются состояние складских запасов сырья и материалов. Запасы различают страховые и текущие.
Также не маловажным в организации хозяйственной деятельности предприятия является правильная организация управления запасами, так как от оптимальности запасов зависят все конечные результаты деятельности предприятия.
Эффективное управление запасами позволяет ускорить оборачиваемость капитала и повысить его доходность, а также уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть капитала и направить его в другие активы.
Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.
К обобщающим показателям относятся: прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.
Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырье-емкость, металлоемкость, топливо ёмкость, энергоемкость и др.).
Заготовительная себестоимость материалов зависит от их качества, внутригрупповой структуры, рынков материалов, роста их цен в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов.
Прибыль является одним из важных показателей эффективности использования материальных ресурсов на один рубль материальных затрат. Повышение его уровня положительно характеризует работу предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику данного показателя, выполнение плана по его уровню, провести межхозяйственные сравнения и установить факторы изменения его величины.
По практической курсовой работе был проведен анализ состояния предприятия ООО «Делюкс» по следующим основным направлениям:
Предварительный анализ отчетности предприятия;
Анализ структуры пассивов баланса предприятия;
Анализ структуры активов баланса предприятия;
Анализ взаимосвязи активов и пассивов баланса;
Анализ финансовой устойчивости предприятия;
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
Анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
Анализ финансовых результатов предприятия.
В результате анализа предварительной отчетности предприятия можно сделать следующие выводы:
Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства не позволяют погасить кредиторскую задолженность, следовательно баланс предприятия не может быть абсолютно ликвидным
При анализе пассивов баланса предприятия было выявлено, что пассив баланса увеличился, а точнее увеличились капитал и резервы, произошло увеличение краткосрочных обязательств, а долгосрочные обязательства так и остались прежними.
Актив баланса предприятия увеличился, то есть произошло увеличения оборотных активов, несмотря на уменьшение вне оборотных активов. Тип финансовой устойчивости предприятия, показывает, что оно находится на грани банкротства, это значит, что запасы и затраты предприятия не обеспечиваются источниками их формирования, но наблюдается небольшое улучшение финансового состояния.
По показателям деловой активности, видно, что в большинстве случаев на конец отчетного периода они уменьшаются, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия говорят о том, что на данный момент предприятие в состояние погасить часть своих краткосрочных обязательств за счет имеющееся денежной наличности. За счет небольшого уменьшения заемных средств финансовое состояние предприятия становится более устойчивым.
Также наблюдается незначительное улучшение финансового резерва предприятия, поскольку чистая прибыль отчетного периода и прибыль до налогообложения увеличились в отчетном периоде.
Но не смотря на то, что некоторые показатели увеличились, такие как прибыль от продаж, внереализационных доходов, выручка от продажи товаров, прочих доходов и расходов, финансовое состояние предприятия по-прежнему находится в кризисном состоянии.
Проанализировав показатели рентабельности и деловой активности предприятия ООО «Делюкс», можно сказать, что большинство показателей рентабельности снизилось и в целом выросла оборачиваемость, при уменьшении срока оборота кредиторской задолженности.
51
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Новосибирский Государственный Технический Университет Бердский Филиал
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности На тему: «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия» Вариант – 10
Выполнил: Студент 4 курса