Коэффициент обеспеченности оборотных средств за счет собственных источников на предприятии равен отношению суммы собственных оборотных средств к сумме всех оборотных средств. В свою очередь собственные оборотные средства рассчитываются как разность между суммой собственных источников средств и долгосрочных заемных средств, с одной стороны, и внеоборотными активами - с другой. Этот показатель также является моментным, он рассчитывается на определенную дату. Минимальное нормативное значение этого показателя тоже равняется 0,5.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в виде наличных денег, ценных бумаг, запасов товарно-материальных ценностей и т.п.), поэтому, чем выше этот коэффициент, тем меньше вероятность задержки платежей по текущим операциям. Минимальное нормативное его значение обычно определяется на уровне 0,5.
Коэффициент мобильности показывает, сколько у предприятия останется оборотных средств, если ему сразу предстоит погасить свою кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты за счет этих средств, и хватит ли у него оставшихся оборотных средств для возобновления нового производственного цикла. Минимальное нормативное значение этого коэффициента определяется на уровне 0,5.
Коэффициент иммобилизации показывает, сколько у предприятия останется внеоборотных активов, если предстоит погасить свою кредиторскую задолженность за счёт имущества предприятия. Минимальное нормативное значение этого коэффициента определяется на уровне 0,5.
Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитаться по своим обязательствам. Основнымипризнакамиплатежеспособности являетсяналичиесредствнарасчетномсчете, достаточныхдлярасчетовпо кредиторскойзадолженности, требующейнемедленногопогашения, атакже отсутствиепросроченныхдолгов. Платежеспособность предпринятая характеризуется следующим коэффициентом: соотношение собственных и заемных средств [7, с. 34].
Рассмотрим финансовую устойчивость ООО « Чистые пруды», т.е. его независимость от кредиторов с помощью объективных статистических коэффициентов ( табл. 1).
Таблица 1- Показатели финансовой устойчивости организации
| Коэффициент | Показатель за 2008 г. | Показатель за 2009 г. |
| К авт. | 0,523 | 0,561 |
| К о.о.ср. | 0,371 | 0,48 |
| К ман. | 0,538 | 0,083 |
| К моб. | 0,371 | 0,454 |
| К имм. | 0,242 | 0,514 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 1,097 | 1,278 |
Коэффициент автономии показывает, какую часть всего капитала составляют собственные средства.
К авт. = Cобственный капитал / Итог баланса
В этом отношении ситуация на фоне норматива выглядит вполне удовлетворительно, так как значение этого коэффициента более 0,5. Это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации и о снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Согласно приведенным значениям, доля собственных средств в капитале составляет в 2008 г. – 52,3%, и в 2009 г. – 56,1%. При сравнении этих показателей с нормативом (50%) можно отметить положительную тенденцию.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств за счет собственных источников равен отношению:
К о.о.ср. =собственным капиталом предприятия - внеоборотные активы /величина всех оборотных средств
На фоне норматива (0,5) видно, что в 2008 г. оборотные средства не были достаточно обеспечены собственными источниками. А в 2009 г. произошло снижение обеспеченности оборотных средств собственными источниками.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в форме оборотных активов) и позволяет свободно ими маневрировать. Коэффициент определяется через следующее отношение:
К ман. = капиталом предприятия - внеоборотные активы /
величина капитала предприятия
В сравнении с нормативом (0,5) видно очень значительное отставание показателя за 2009 г.(8,3%) А в 2008 г. предприятие могло маневрировать средствами в пределах 53,8%, что говорит о свободном маневрировании собственными средствами. Но в динамике положение отрицательное.
Коэффициент мобильности показывает, насколько предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Он определяется через отношение:
К моб. = общая величина оборотных активов - кредиторская задолженность предприятия и краткосрочные кредиты банков / все оборотные активы.
При сравнении полученных данных с нормативом (0,5) можно отметить незначительное отставание. В 2008 г., по сравнению с (50%), обеспеченность собственными оборотными средствами составила 37,1% , а в 2009 г. – 45,4%.
Коэффициент иммобилизации показывает, насколько предприятие обеспечено внеоборотными активами. Он определяется соотношением:
К имм. = внеоборотные активы / имущество предприятия
При сравнении полученных данных с нормативом 0,5 можно отметить незначительное отставание в 2008 г. А в 2009 году превышение данного показателя. В сравнении с нормативом 50% данные показатели в 2008 г. и 2009 г. составили 24,2% и 54,1% соответственно.
Соотношение собственных и заемных средств. Позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости организации. Этот показатель отражает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль задолженности.
Для его расчета используется такая формула:
СК : КЗ,
где СК - собственный капитал (строка 490 раздела III баланса); КЗ - сумма долгосрочных (строка 590 раздела IV баланса) и краткосрочных обязательств (строка 690 раздела V баланса).
Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7.
При сравнении полученных данных с нормативом (0,7) можно отметить, что финансовый риск минимален и у организации есть хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. В 2008 г., по сравнению с (70%), платёжеспособность превысила норму на 39,7%, в 2009 г. на 57,8%. Рост этого коэффициента говорит о снижении зависимости предприятия от привлеченных средств, и наоборот.
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Чистые пруды»в 2008-2009 гг. являлось удовлетворительной, т.е. финансово устойчивым. Но вместе с тем данный анализ позволил выявить центральную проблему текущего финансово-экономического состояния данной организации: в данном случае это явный дефицит новых капиталовложений.
2.2. Рентабельность организации
Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.
Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.
Исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.
В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые условно разделяют на две группы: показатели рентабельности деятельности организации и показатели рентабельности активов [10, с. 56].
Рассмотрим показатели рентабельности деятельности ООО «Чистые пруды» (табл. 2).
Талица 2- Показатели рентабельности деятельности организации
| Показатель | Значение показателя |
| Род | 0,45 |
| Рп | 0,31 |
Рентабельность основной деятельности (Род) = стр. 050 / стр. (020 + 030 + 040)
Рентабельность основной деятельности (Род) = 5698 / 12706 = 0,45
Показывает, что на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции приходится 0,45 рубля прибыли от продаж,
Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. В данном случае, организации нужно придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции.
Рентабельность продаж (Рп) = стр. 050 / стр. 010 (ф.№2)
Рентабельность продаж (Рп) = 5698 / 18404 = 0,31
Отражаетсоотношениеприбылиотпродаживыручки, полученнойорганизациейвотчетномгоду.
Определяет, что на 0,31 рубльприбылиполученоорганизациейврезультатепродажипродукции (товаров, работ, услуг) наодин рубльвыручки.
Оптимальнымявляетсяпропорциональныйростпоказателейвчислителеи знаменателе.
Рассмотрим показатели рентабельности активов ООО «Чистые пруды» ( табл.3).
Таблца 3- Показатели рентабельности активов организации
| Показатель | Значение показателя |
| Рвк | 0,28 |
| Рок | 0,42 |
| Рса | 0,30 |
| Рск | 0,26 |
Рентабельность внеоборотного капитала (Рвк) = стр. 190 (ф.№2) / стр. 190 (ф.№1)
Рентабельность внеоборотного капитала (Рвк) = 3019 / 10644 = 0,28
Отражаетэффективностьиспользованиявнеоборотногокапитала организации.
Определяет, что на каждый рубль, вложенныйво внеоборотныеактивы, приходится 0,28 рубля прибыли.