Сбережения населения источник финансового обеспечения инвестиционной деятельности. (стр. 3 из 5)

Реальная начисленная заработная плата в ноябре 2009 г. повысилась на 1,7% по отношению к предыдущему месяцу. Кроме того, ее подобное октябрьское снижение было скорректировано в сторону уменьшения - с 1 % до 0,3% по результатам традиционного уточнения предшествующего значения. С учетом этих новых данных можно говорить о продолжении позитивной тенденции в динамике реальной зарплаты, которая стала выявляться с начала осени. После кризисного спада, продолжавшегося с ноября 2008 г. по февраль 2009 г. наблюдался период стагнации уровня реальной зарплаты по тенденции, завершающейся в августе.

Понижающим фактором для динамики заработной платы в среднесрочный период будет являться существенное превышение предложения рабочей силы над спросом на рынке труда.

Сохраняющийся относительно высокий уровень просроченной задолженности по заработной плате является еще одним фактором, сдерживающим рост заработной платы, так как появляющиеся на предприятиях ресурсы в первую очередь должны направляться на погашение бывшей задолженности.

Задолженность из-за несвоевременного получения денежных средств из бюджетов всех уровней по видам экономической деятельности на 1 февраля 2010г. составила 233 млн. рублей, или 5,7% общего объема просроченной задолженности по заработной плате.

Из общего объема задолженности из-за бюджетного недофинансирования 79,7% приходилось на федеральный бюджет, 11,4% - на бюджеты субъектов Российской Федерации и 8,9% - на местные бюджеты. При определении задолженности из федерального бюджета организациями учитываются невыплаченные своевременно средства федерального бюджета, относящиеся, в соответствии с бюджетной классификацией, к статье "оплата труда", а также суммы оплаты труда, предусмотренные за выполнение государственных заказов и целевых производственных программ, финансируемых из федерального бюджета.

Из общей суммы просроченной задолженности 3413 млн.рублей (82,9%) приходится на задолженность, образовавшуюся в 2009г., 592 млн.рублей (14,4%) - в 2008г. и ранее.

На сдерживание роста заработной платы будет оказывать влияние увеличение налоговой нагрузки на фонд оплаты труда, предусматриваемое с 2011 года.

По мере стабилизации экономики в 2011 и 2012 годах ожидается восстановление тенденции роста заработной платы. При этом оптимизация издержек производства на оплату труда должна сопровождаться более эффективным использованием трудовых ресурсов во всех видах экономической деятельности.

С учетом кризисных явлений в стране в 2010 году не предполагается увеличение минимального размера оплаты труда. В условиях кризиса, характеризующегося нестабильностью деятельности ряда отраслей экономики, спадом производства, снижением спроса на выпускаемую продукцию, обострилась проблема с выплатой заработной платы работникам, получила широкое распространение неполная занятость. Повышение минимального размера оплаты труда обострит ситуацию в крупных и средних организациях и может сказаться на рентабельности малых предприятий.

Возможность индексации минимального размера оплаты труда в 2011 - 2012 годах будет рассматриваться по итогам 2010 года.

Таблица 2 – Структура использования денежных доходов населения, в %

Из них использовано на
Денеж-ные дохо- ды	в том числе на		Оплату обязатель- ных платежей и взносов	Сбереже- ния	Из них во вкладах и ценных бумагах	Покупку валюты	Прирост (+), уменьше- ние (-) денег на руках
	По- куп- ку това- ров и опла- ту услуг	Покуп- ку товаров						Опла- ту услуг
Ноябрь2008	100	76,3	60,0	16,3	11,9	7,4	-7,8	12,2	-7,8
Ноябрь 2009	100	68,4	52,6	15,8	10,3	17,3	+7,2	3,6	+0,4

В ноябре 2009 г. денежные расходы населения составили 2 380,5 млрд. руб. и возросли относительно аналогичного периода предшествующего года на 1,3%. Превышение денежных доходов населения над расходами составило 10,0 млрд. руб.

Изменения в структуре денежных расходов населения за год - ноябрь 2009 г. относительно ноября 2008 г. - можно оценить как достаточно заметные.

Рисунок . Структура использования денежных доходов населения

Доля средств, направляемая на покупку товаров и оплату услуг упала на 7,9 процентных пункта. Это произошло в основном за счет падения доли средств, направляемой на покупку товаров (на 7,4 процентных пункта). Доля сбережений выросла на 9,9 процентных пункта, что свидетельствует о росте беспокойства населения за свое будущее, а также связано с ростом процентных выплат по вкладам в банках. Доля средств, направляемых на покупку валюты, снизилась на 8,6 процентных пунктов. Наблюдался прирост денег на руках у населения (0,4%) против уменьшения (7,8%) в аналогичный период 2008 г.

Таблица - Объем и состав денежных накоплений населения

Всего накоплений, млрд. руб.	В том числе
	Остатки вкладов		Остатки наличных денег		Ценные бумаги
	млрд. руб.	в % к общему объему накоплений	млрд. руб.	в % к общему объему накоплений	млрд. руб.	в % к общему объему накоплений
Февраль 2009 года	7 145,7	4 036,3	56,5	2 310,3	32,3	799,1	11,2
Февраль 2010 года	8 833,6	5 406,8	61,2	2 542,0	28,8	884,8	10,0

По данным таблицы, можно сделать вывод, что на 01.02.2010 года объем денежных накоплений населения составил 8 833,6 млрд. руб., что выше уровня аналогичного периода на 23,6 %. На остатки вкладов приходится 61,2 % накоплений, на остатки наличных денег 28,8%, на ценные бумаги – 10,0%.

Если сравнить данные показатели с февралем 2009 года, то мы наблюдаем, что удельный вес остатков наличных денег и ценных бумаг был выше в общем объеме накоплений.

Рисунок 3. Прирост остатков вкладов населения

В октябре продолжилась тенденция к росту объемов рублевых депозитов в номинальном и в реальном выражении (с учетом нулевой инфляции). За отчетный месяц прирост составил 1,7% против 0,3% месяцем ранее. При этом объем валютных депозитов, напротив, снизился на 2,2% в номинальном и реальном выражении. На протяжении последних трех месяцев ( июль, август, сентябрь) наблюдался устойчивый рост валютных депозитов.

Прогнозы прироста депозитов строятся в первую очередь на повышении мотивации вкладчиков: увеличении процентных ставок, различных акциях, дополнительных опциях и т.п. Так многие банки готовы платить проценты вперед, разыгрывают путевки на отдых, предлагают множество подарков (начиная от бутылки шампанского и заканчивая бытовой техникой) при открытии вклада. Но даже, несмотря на то, что в нынешних условиях вклады являются одним из наиболее надежных и низкорисковых инструментов вложения средств, ждать продолжения роста этого сектора банкам, наверное, не стоит. Все, кто хотел вернуться, уже вернулись. Кроме того, сложно прогнозировать большой рост депозитов при снижении уровня доходов населения. Поэтому при благоприятных условиях ожидается рост рынка на уровне 10-13% по итогам 2009 года. Именно такие прогнозы дает директор департамента маркетинга розничного бизнеса НОМОС-Банка.

Классической формой сбережений денежных средств выступают вклады в коммерческие банки. Стоит отметить увеличение доли этой формы вложений в последние годы и изменение ее структуры. В связи с принятием Федерального закона от 23.12.2003 № 177 - ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», во-первых, возросло общее количество вкладов, во-вторых, большее количество банков стали привлекать денежные средства населения. Основную долю вкладов и депозитов физических лиц как в рублях, так и в иностранной валюте составили депозиты и вклады сроком от 3 до 6 мес. Доля долгосрочных вложений (сроком свыше 3 лет) оказалась незначительной - всего 0,6% от общего объема. Банки не могли не заметить эту тенденцию и поспешили на нее ответить. Ставки по коротким депозитам, от 1 месяца до года, увеличились. Ставки по депозитам свыше 1 года уменьшились.

Вклады населения, как один из видов сбережений, привлекает физических лиц своей традиционностью и известной относительной надежностью, предсказуемостью уровня доходности

На этом рынке работают множество банков, однако бесспорное первое место по объему привлеченных депозитов занимает Сбербанк РФ (около 75% всех вкладов). Наряду со Сбербанком есть и другие крупные банки, которые ориентированы на привлечение частных сбережений (см. табл.). Причем с 2004 года наблюдается тенденция снижения доли Сбербанка на рынке частных вкладов, что многие связывают с потенциальной возможностью государственного страхования вкладов, гарантирующая возврат вкладов в случае банкротства банка. Данная система распространяется как на государственные, так и на коммерческие банки. В случае банкротства любого из них выплаты вкладчикам в размере не превышающем гарантированный минимум, будут производиться банком-агентом, назначенным АСВ. За последние три года данная система уже помогла вкладчикам более 30 банков получить свои деньги после банкротства банка, в котором они держали вклады. Более того, в октябре 2008 г. был увеличен до 700 тысяч рублей размер возмещения по вкладам, что покрывает практически 100% всех вкладов физических лиц во всех банках.