Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 20,7% по сравнению с ростом себестоимости (13,5%).
Положительным моментом является плюсовое сальдо по прочим доходам и расходам - на конец дек. 2005 года сальдо по прочим доходам и расходам установилось на уровне 12,0 тыс. руб. Однако наблюдается отрицательная тенденция – за период с конца дек. 2004 года по конец дек. 2005 года сальдо по ним снизилось на -5,0 тыс. руб.
Как видно из таблицы 10, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 2115,4 тыс. руб., и наконец дек. 2005 установилась на уровне 7564,0 тыс.руб. (темп прироста составил 38,8%).
Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО «Трон» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
В рассматриваемом в таблице 10 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 0,89%, что ниже показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде - 11,73%. Это говорит о том, что у предприятия могут возникнуть сложности с привлечением нового капитала.
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Трон» в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.
2.1.1 Оценка ликвидности и платежеспособности
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Трон».
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице 11. Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (дек. 2004 - дек. 2005 г.г.) находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период
| Наименование коэффициента | Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | Изменения | |
| В абс.выражении | Темп прироста | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 3,61 | 0,94 | -2,67 | -73,9% |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 4,15 | 1,17 | -2,98 | -71,7% |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5,13 | 1,59 | -3,54 | -69,0% |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,81 | 0,37 | -0,43 | -54,0% |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | -0,09 | - | - | |
На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 3,61. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,94. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 4,15. На конец дек. 2005 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя в начале анализируемого периода превышала нормативную, и составило 1,17.
На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя текущей ликвидности составило 5,13. На конец дек. 2005 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию и составило 1,59. На конец анализируемого периода показатель находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне -0,09, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
2.1.2 Оценка финансовой устойчивости
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Трон» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Трон» в относительном выражении
| Наименование финансового коэффициента | Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | Изменения | |
| В абс.выражении | Темп прироста | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент автономии | 0,84 | 0,55 | -0,29 | -34,3% |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 0,19 | 0,81 | 0,62 | 332,1% |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 4,14 | 2,41 | -1,73 | -41,8% |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 5,36 | 1,24 | -4,12 | -76,9% |
| Коэффициент маневренности | 0,77 | 0,47 | -0,30 | -39,0% |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | 4,22 | 1,42 | -2,80 | -66,4% |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,35 | 0,48 | 0,13 | 37,3% |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1 378,7% |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 98,2% | 99,0% | 0,8% | 0,8% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 1,7% | 0,7% | -1,0% | -59,4% |
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Трон» в относительном выражении за весь рассматриваемый период представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Анализ изменения финансовой устойчивости по абсолютным показателям
| показатели | Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | Изменения | |
| В абс.выражении | Темп прироста | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Источники собственных средств | 1358548,5 | 852161,0 | -506 387,5 | -37,3% |
| 2. Внеоборотные активы | 313326,4 | 451167,0 | 137 840,6 | 44,0% |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 1045222,1 | 400994,0 | -644 228,1 | -61,6% |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 222,6 | 2069,4 | 1 846,8 | 829,6% |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 1045444,7 | 403063,4 | -642 381,3 | -61,4% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 248863,0 | 679877,0 | 431 014,0 | 173,2% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 1294307,7 | 1082940,4 | -211 367,3 | -16,3% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 247926,3 | 284731,5 | 36 805,2 | 14,8% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | 797295,8 | 116262,5 | -681 033,3 | -85,4% |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | 797518,4 | 118331,9 | -679 186,5 | -85,2% |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | 1046381,4 | 798208,9 | -248 172,5 | -23,7% |
| 12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 1 | 1 | ||
| 12.2. | 1 | 1 | ||
| 12.3. | 1 | 1 | ||
Продолжение табл. 13