Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии 3 (стр. 4 из 9)

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.

При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.

Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.

Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.

Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

1. точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

2. контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

3. определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

4. определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

5. выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

6. определение правильности использования банковских ссуд;

7. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

8. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

ГЛАВА 2. Анализ состояния кредиторской и дебиторской задолженности предприятия на примере ЗАО «Чебоксарский электроаппаратный завод».

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО «ЧЭАЗ».

«Чебоксарский электроаппаратный завод» - одно из ведущих предприятий электротехники России, история создания которого восходит к военному 1941 году. Выпускаемая «ЧЭАЗ» продукция обеспечивает бесперебойность электроснабжения и управления энергетическими сетями на объектах тепло- и электроэнергетики, атомной энергетики, нефтегазовой и других отраслей народного хозяйства, используется для укрепления обороноспособности страны и освоения космоса.

«Чебоксарский электроаппаратный завод» - головное предприятие группы «ЧЭАЗ», которая включает в себя три завода, инжиниринговую фирму, несколько сбытовых организаций и управляющую компанию. Потребителями продукции Чебоксарского электроаппаратного завода являются более 2700 предприятий и компаний по всей России, в странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. Ни одно электротехническое предприятие России не имеет такого разнообразия выпускаемой продукции. Номенклатурный ряд выпускаемой продукции полностью закрывает потребности в низковольтном оборудовании, как любого объекта электроэнергетики, так и предприятия любой отрасли промышленности. В настоящее время номенклатура выпускаемой продукции составляет около 500 тысяч наименований.

«ЧЭАЗ» - первенец промышленности Чувашии, всегда был кузницей кадров. Специфика производства отрасли такова, что решающую роль здесь играет человеческий фактор. Высококвалифицированные кадры – гарант надежности и долговечности продукции ЗАО «ЧЭАЗ».

Выпускаемая ЗАО «ЧЭАЗ» продукция полностью отвечает техническим требованиям, предъявляемым к объектам тепло- и электроэнергетики, атомной энергетики, нефтегазовой отрасли, металлургии, машиностроения и других отраслей народного хозяйства, соответствует требованиям Госгортехнадзора, Госатомнадзора, РАСУ, Главгосэнергонадзора и Госстроя России. Подтверждением служат свидетельства об аккредитации в отраслях, лицензии на право осуществления соответствующих видов деятельности, сертификаты соответствия на всю продукцию.

Система качества сертифицирована на соответствие международному стандарту ISO 9001:2000 и экологического менеджмента ISO 14001:1996. Пристальное внимание на ЗАО «ЧЭАЗ» уделяется технологическому переоснащению завода с переходом на современные технологии. Запущены автоматизированный комплекс «ФИНН - ПАУЭР» и установка лазерной резки металлов швейцарской фирмы «Бойстроник».

Новое оборудование позволяет сократить время реализации конструкторской идеи в материале от нескольких месяцев до нескольких десятков минут. Рост объема произведенной товарной продукции за период 2002 – 2006 годы составил 236%. Рост доходов предприятия за тот же период составил 313%. Дилерская сеть предприятия сегодня охватывает практически все регионы России и страны ближнего зарубежья. Продукцию ЧЭАЗ можно встретить в более чем 70-ти странах мира. В числе постоянных заказчиков предприятия – РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром», РАО «РЖД», все метрополитены, компании «Роснефть», «Лукойл», «Транснефть», «Норильский никель» и многие другие. Крупнейшими проектами ЧЭАЗа за последние годы стали поставки оборудования для компаний: РАО ЕЭС – на Северо-западную ТЭЦ, Нижневартовскую ТЭЦ, Ивановскую ГРЭС, ОАО «Мосэнерго»; ОАО «Технопромэкспорт» - на ТЭС «Юсифия» (Ирак); «АК «Транснефть» - на строительство объектов Балтийской трубопроводной системы и первой очереди трубопроводной системы «Восточная Сибирь – Тихий Океан»; ОАО «НК «Роснефть» - на месторождения: «Малобалыкское», «Приразломное», «Тепловское», «Фаинское» и др.

Одним из важнейших событий 2006 года стало начало работ по реконструкции первой производственной площадки ОАО «ЧЭАЗ», которая расположена в историческом центре столицы Чувашской Республики. Здесь на средства «ЧЭАЗ» возводится многопрофильный комплекс, включающий офисные помещения, торговые и развлекательные площади.

2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности на примере ЗАО «ЧЭАЗ».

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

Д Р

К од = , где

ДЗ

К о.д – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции ( работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости: