Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии 3 (стр. 6 из 9)

Заемный капитал за 2006 год увеличился на 290 млн. руб. (в 4 раза), в т.ч. были получены кредиты банка в сумме 200 млн. руб. Кредиторская задолженность увеличилась на 88,7 млн. руб. (в 2 раза), в т.ч. за счет роста авансов полученных на 44 млн. руб. (в 2,5 раза), кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 35,6 млн. руб. (в 2,9 раза), по оплате труда на 2,9 млн. руб. (21,3%), задолженности перед бюджетом на 16,4 млн. руб. (в 3 раза), задолженности перед внебюджетными фондами на 4,3 млн. руб. (в 3,1 раза). По задолженности в бюджет и внебюджетные фонды рост произошел за счет роста начислений, а также переплаты по подоходному налогу и платежам в пенсионный фонд на начало отчетного года. Следует отметить, что общество на конец отчетного года не имеет просроченной задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами и персоналом. Рост задолженности поставщикам и подрядчикам в основном связан с увеличением объемов производства, ростом цен на сырье и материалы, энергоносители, услуги, увеличением объема ремонтных работ.

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Динамика структуры заемных средств характеризуется:

- снижением доли задолженности перед бюджетом с 8,3 п. до 6,3 п.;

- снижением доли задолженности перед поставщиками и подрядчиками с 19,9 п. до 14,2 п.;

- снижением доли задолженности по оплате труда с 14,4 п. до 4,3 п.;

- снижением доли задолженности перед внебюджетными фондами с 2,1 п. до 1,6 п.;

- снижением доли авансов полученных с 30,8 п. до 19 п.;

- снижением доли задолженности прочих кредиторов с 17,2 п. до 0,5 п.;

- ростом доли кредитов банка с 0 п. до 52,2 п.;

Доля собственного капитала в общем итоге баланса уменьшилась с 90% до 73,8% при увеличении доли заемных средств с 10% до 26,2% (диаграмма 2).

Диаграмма 2. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных диаграммы, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2004 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста с годами становился меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

За счет активизации инвестиционной деятельности темпы роста активов (на 36,4%) по сравнению с уровнем 2005 года превысили темпы роста выручки (на 21,8%), что привело к незначительному уменьшению оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности при незначительном снижении оборачиваемости материальных оборотных средств (таблица 3).

Таблица 3. Оборачиваемость капитала

Наименование показателя	2004 год	2005 год	2006 год
Коэффициент общей оборачиваемости активов	1,76	1,77	1,59
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,63	3,31	3,45
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах	14,89	9,42	9,85