Процедура банкротства в Украине, согласно Закону Украины "О восстановлении платежеспособности должника или признание его банкротом" [1] состоит из таких основных этапов:
- распоряжение имуществом должника;
- мировое соглашение;
- досудебная санация, включая реструктуризацию предприятия-должника;
- ликвидация должника, признанного банкротом.
В результате составления мирового соглашения между должником и кредиторами предприятие получает возможность работать дальше в нормальном режиме, поскольку все его долги или прощаются, или предприятие получает возможность постепенного возвращения долга. При этом имеет место общая разработка бизнес-плана развития объекта, который должен способствовать эффективной деятельности и будущим расчетам с кредиторами. мировое соглашение может быть заключено на любой стадии осуществления по делу о банкротстве. Решение о заключении этого соглашения от имени кредиторов принимается комитетом кредиторов и считается принятым при условии, что все кредиторы, требования которых обеспечены залогом имущества должника, выразили письменное согласие на заключение соглашения. Утверждение мирового соглашения арбитражным судом является основанием для прекращения осуществления по делу о банкротстве. В то же время, по заявлению кого-либо из кредиторов мировое соглашение может быть признано недействительным, а следовательно осуществление по делу о банкротстве будет обновлено.
Одним из наиболее интересных процессов выступает процедура санации. Санация как система социально-экономических мероприятий, направленных на оздоровление финансов предприятий-банкротов, предусматривает целый комплекс мероприятий [19,с.56]:
- погашение долга;
- слияние убыточных предприятий из финансово крепкими;
- переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные;
- выпуск ценных бумаг;
- продажа имущества должника или передачи его в аренду;
- перепрофилирование предприятия-должника;
- предоставление правительством льготных кредитов и льгот по налогам;
- снижение нарицательной стоимости старых акций и тому подобное.
Кредиторы должны возможность получить определенную часть ценных бумаг должника и удовлетворить таки чином свои требования. В этом случае происходит изменение владельца на предприятии, который непосредственно будет решать его последующую судьбу.
Последним направлением процесса становится ликвидация предприятия или «чистое банкротство». Целью ликвидационной процедуры является пение размерное удовлетворение признанных судорог требований кредиторов. Эта процедура завершает дело о банкротстве. В соответствии из ст.22 Закона срок ликвидационной процедуры не должен превышать 12 месяцев (возможно удлинение срока на 6 месяцев). Проведение процедуры ликвидации поручается ликвидатору. Ему в течение трех дней со дня его назначения передается бухгалтерская и другая документация банкрота, штампы, печати, материальные и другие ценности. К нему переходят права руководителя (органов управления) юридического лица – банкрота. Ликвидатор наделен следующими полномочиями [1]:
- принимает в свое подчинение имущество должника и организует его хранение;
- проводит инвентаризацию и оценку имущества;
- предъявляет третьим лицами требования относительно возвращения дебиторской задолженности банкроту;
- осуществляет мероприятия, направленные на поиск, выявление и возвращение имущества банкрота, которое находится у третьих лиц;
- реализует имущество банкрота для удовлетворения требований, которые включены в реестр требований кредиторов.
Ликвидатор также возглавляет ликвидационную комиссию, в которую входят представители кредиторов, финансовых органов, а в случае необходимости – представители Антимонопольного комитета, органов местного самоуправления, государственного органа по вопросам банкротства.
После проведения инвентаризации и оценки имущества ликвидатор начинает его продажу на открытых торгах. Через средства массовой информации он оповещает о порядке продажи имущества банкрота, составлю, условиях и сроках приобретения имущества. В случаю поступления двух и больше предложений относительно приобретения имущества ликвидатор организует конкурс (аукцион). Средства, полученные от продажи имущества, направляются на удовлетворение требований кредиторов согласно их очередности: требования, обеспеченные залогом, выходные помощи освобожденным, расходы арбитражной процедуры, обязанности перед работниками (в частности, задолженность из заработной платы), налоговая задолженность, претензии кредиторов, не обеспеченные залогом, возвращение взносов коллектива в уставный фонд, остальные требования.
Ликвидатор исполняет свои обязанности к моменту завершения процедуры ликвидации, которая подтверждается определением арбитражного суда, которое является основанием для исключения юридического лица-банкрота из Единственного государственного реестра предприятий и организаций Украины. Из этого момента все требования кредиторов считаются погашенными. Юридическое лицо как субъект права и предприятие как имущественный комплекс прекращают свои существование.
Следовательно, если предыдущий механизм банкротства в Украине в большей степени работал на кредитора и предусматривал практически безапелляционное банкротство должника, то согласно Закону Украины "О восстановлении платежеспособности должника или признание его банкротом" предоставляет возможность поиску путей возобновления платежеспособности должника – санации, заключения мирового соглашения из применением цессии, переоформление долга или его переуступки.
1.2. Методы доведения предприятий до банкротства
Исторически практика банкротства предприятий в странах СНГ ведет отсчет с 90-х годов 20 века. Криминальный захват разными методами широко применялся в 1990-х годах при строительстве банковско-промышленных империй. Причем государство с этим не только не боролось, но и нередко этому способствовало, особенно на уровне местных властей. Возбуждение дел о банкротстве даже вполне успешных предприятий и назначение внешних управляющих чаще всего происходило при участии соответствующих губернаторов. История с захватами алюминиевых предприятий концерном «Русал» (Российская Федерация) послужила основанием для возбуждения антитрестовского дела против российской компании в американском суде, впрочем безуспешного [10,с.13].
С переходом к общему росту промышленного производства резко сузилась, а потом практически исчезла сфера бартера. Финансовое положение предприятий улучшилось, и доказывать их платежную несостоятельность стало труднее. Вместе с тем, число банкротств резко возросло и превысило сто тысяч в год (Россия). Значительная их часть – это фиктивные банкротства, посредством которых компании, с одной стороны, уходили от платежа своих долгов и налогов, а, с другой стороны, сами становились объектом захвата компаниями – хищниками. Главным объектом хищников были в этот период вполне благополучные, рентабельные предприятия.
В более поздний период (1995-1998 годы) банкротство в странах СНГ стало способом поглощения предприятий. Специалисты в области антикризисного управления связывают этот факт с тем, что в то время в СНГ только небольшое количество компаний котировали свои акции на фондовой бирже. В Америке ситуация прямо противоположная и поглощение чужой корпорации начинается со скупки достаточного количества, лучше контрольного пакета ее акций. Когда эта цель достигнута, остаются технические и организационные детали: победить на общем собрании акционеров, избрать послушный совет директоров, назначить своих менеджеров. В США такому способу захвата помогает раздробленность акций в большинстве крупных корпораций. Если компании никто не угрожает, ее достаточно контролировать, имея небольшой пакет, иногда менее 10 процентов общего количества акций. В России и Украине все наиболее крупные корпорации контролируются группами, имеющими более половины, иногда 80 – 90 и более процентов акций. Захватить такую компанию традиционным методом скупки акций практически невозможно. Поэтому есть более короткий путь – довести чужое предприятие до банкротства, объявить неплатежеспособным, поставить там своего внешнего управляющего, в конечном счете, заставить прежних владельцев продать свою собственность за бесценок. В США к такому средству прибегают крайне редко, т.к. втянуть предприятие в сеть неподъемной задолженности, как правило, довольно сложно. Исключительный пример - успешная операция, осуществленная в 1960-х годах группой банков против мультимиллионера Говарда Хьюза – прототипа героя нашумевшего американского фильма «Авиатор». В национальных условиях подобная практика становится правилом [9,с.11].
Способствует практике фиктивного банкротства несовершенство правового законодательства в данном вопросе. Так, в России дело о банкротстве можно начать против любого предприятия, имеющего задолженность свыше 100 тысяч рублей более трех месяцев. А в Украине эта цифра составляет 300 минимальных окладов (примерно 1500$) [7,с.12].
Отсюда, чтобы довести предприятие до банкротства достаточно перевести на счет предприятия некую сумму, которая ему не принадлежит. Если предприятие вовремя не откажется от необоснованного перечисления, начинается судебное расследование, грозящее обвинением в незаконных финансовых операциях. Как только дело доходит до назначения внешнего управляющего, вернуть контроль собственнику над своим предприятием становится крайне сложно.
Во многих случаях предприятие становится жертвой рейдеров, желающих присвоить себе его финансовые активы и доходы, а затем избавиться от него вовсе. Особенности законодательства о банкротстве в странах СНГ таковы, что дело не может быть закрыто даже в том случае, если предприятие вернет долг кредитору, а тот с этим не согласен. Понятно, что, если задачей кредитора является захват имущества, а не возврат долга, он никогда не согласится просто получить свои деньги обратно.