Смекни!
smekni.com

Финансы предприятий 4 (стр. 7 из 10)

Представление информационной базы на рис. 2.1, естест­венно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Тем не менее, даже такое представление по­зволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточно обширны. От тщательности их орга­низации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, а также и возможности аналитического обосно­вания управленческих решений. Каждый из приведенных бло­ков по-своему важен. Тем не менее, с позиции финансовых аналитиков именно бухгалтерская отчетность в виду своей формализовано по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.



2.3. Методика анализа финансового состояния

Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть один блок, знание процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок - анализ финансового состояния субъекта хозяйствования. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообраз­ных управленческих решений как в отношении собственно предприятия, так и других субъектов хозяйствования, сегмен­тов рынков, взаимоотношений с бюджетом, кредитными учре­ждениями и др.

Подобный анализ выполняется по данным публичной бух­галтерской отчетности и потому достаточно хорошо структури­рован. Вместе с тем нередка ситуация, когда анализ выполняет­ся бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитиче­ские коэффициенты, которые «аналитик» не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать. Такая отчетность редко приводит к положительным результа­там - нужна определенная система в проведении анализа.

В настоящее время анализ финансового состояния пред­приятия достаточно хорошо систематизирован, а его процеду­ры имеют унифицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание: (а) места, за­нимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информаци­онного обеспечения управления деятельностью предприятия; (б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; (в) состава и содержания отчетности; (г) мето­дики ее чтения и анализа. Дадим краткую характеристику пе­речисленных аспектов.

Место бухгалтерской отчетности в информационной сис­теме. Особая значимость бухгалтерской отчетности состоит в том, что это единственный информационный источник, который, во-пер­вых, хорошо структурирован, во-вторых, по сути, унифициро­ван (с расширением значимости международных стандартов финансовой отчетности можно даже говорить об унификации в международном масштабе), в-третьих, является обязатель­ным к регулярному появлению (в любой стране бухгалтерская отчетность обязательно составляется хотя бы раз в год) и, в-четвертых, является общедоступным (по крайней мере, не полностью закрытым для пользователей). В России, согласно Федеральному закону «О бухгалтерском учете», годовая отчет­ность заполняется по рекомендованным Минфином РФ форма­м, а отдельные виды предприятий (к ним относятся и ак­ционерные общества открытого типа, которые, как показывает мировой опыт, являются определяющим элементом рыночной организации бизнеса) обязаны подтверждать ее независимым аудитом и публиковать не позднее 1 июня года, следующего за отчетным. Публичность бухгалтерской отчетности заключа­ется в (а) передаче отчетности территориальным органам статистики и (б) ее опубликовании в газетах и журналах, доступ­ных пользователям отчетности, либо распространении среди них брошюр и буклетов, содержащих эту отчетность.

Состав и содержание отчетности. Согласно нормативным документам в состав годовой бухгалтерской отчетности входят:

а)Бухгалтерский баланс (форма № 1);

б)Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

в)Приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о при­былях и убытках:

- Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

- Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

- Приложение к Бухгалтерскому балансу (форма №5);

- Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6);

г)пояснительная записка;

д)итоговая часть аудиторского заключения.

Бухгалтерская отчетность включает достаточно много, взаи­мосвязанных показателей. Любой аналитик или финансовый менеджер должен понимать экономическое содержание и логи­ку формирования отчетных статей, поскольку в противном случае качественный финансовый анализ невозможен.


3. ДОХОДЫ, РАСХОДЫ И ПРИБЫЛЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды

Любая коммерческая организация строит свою деятель­ность исходя из перспективы устойчивого генерирования при­были в будущем. Если предприятие посто­янно имеет прибыль (возможно, и не супербольшую, но уст­раивающую в среднем инвесторов), обремененную, естествен­но, приемлемым уровнем риска, становится возможным при­нятие стратегических финансовых решений прогнозного характера, в особенности в отношении привлечения дополнительных источников финансирования. Иными словами, не только текущее финансовое состояние, но и решения стратеги­ческого характера в значительной степени зависят от эффек­тивности постоянной рутинной деятельности, сутью которой является генерирование прибыли. Устойчивая текущая при­быль служит индикатором правильности выбранного курса, стратегическая цель которого - повышение уровня благосос­тояния собственников предприятия.

В наиболее общем виде прибыль (Р) может быть представлена как функция от двух параметров — доходов (R) и расходов (Ex):

P = f(R, Ex) = R-Ex.

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны. Наиболее четкие их определения можно найти в Положениях по бухгалтерскому учету - ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

Доходами организации признается увеличение экономиче­ских выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за ис­ключением вкладов участников (собственников имущества). Не относятся к доходам, а, следовательно, не приводят к уве­личению капитала:

• суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога
с продаж, экспортных пошлин и других аналогичных обяза­тельных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;

• поступления по договорам комиссии;

• суммы, полученные предприятием в виде авансов в счет
оплаты продукции, товаров, работ, услуг;

• суммы полученных задатков;

• суммы полученных залогов;

• суммы, полученные в погашение кредита (займа), предос­тавленного ранее заемщику.

Расходами организации признается уменьшение экономи­ческих выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обяза­тельств, приводящее к уменьшению капитала этой организа­ции, за исключением уменьшения вкладов по решению участ­ников (собственников имущества).

Не признается расходами и потому не влияет на величину капитала выбытие активов в связи с:

• приобретением (созданием) внеоборотных активов;

• вкладами в уставные (складочные) капиталы других ор­ганизаций и приобретением акций и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;

• перечислением средств в рамках благотворительной дея­тельности, организации отдыха, мероприятий спортивного и культурно-просветительского характера;

• договорами комиссии;

• перечислением авансов и задатков;

• погашением полученных ранее кредитов и займов.

Доходы и расходы могут отображаться в Отчете о прибы­лях и убытках разными способами и в зависимости от их ха­рактера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на несколько видов (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Классификация доходов (расходов) предприятия

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг. Выручка отражается в системе учета в сумме, исчисленной в денеж­ном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской за­долженности.

К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы, связанные с изготовлением (или приобретением) и продажей продукции, а также возмещение стоимости аморти­зируемых активов (например, основных средств и нематери­альных активов) в виде амортизационных отчислений. Расхо­ды по обычным видам деятельности отражаются в системе учета в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты и (или) величине кредиторской задолжен­ности.