-векселя выданные – просроченные.
Завуалированные (свидетельствуют об определенных недостатках в работе организации)
-просроченная дебиторская задолженность;
-векселя полученные – просроченные;
-дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты;
-убытки от уплаченных штрафов, пени, неустоек
Оценить «больные» статьи можно и необходимо по следующим оценочным показателям:
1)Величина статей и удельный вес в промежуточных итогах и в валюте баланса.
2)Список или расшифровка наиболее крупных дебиторов и кредиторов (форма №5).
Этап 4. Расчет и оценка основных финансовых индикаторов.
Наиболее известные и используемые методики коэффициентного анализа:
1)Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.
2)Минэ-мики РФ.
3)Патрова В. В., Ковалева В. В.
Этап 5. Обобщение выводов и оформление результатов.
Углубленный финансовый анализ.
1) Общая характеристика финансового состояния организации. -Выявление основных тенденций деятельности предприятия -Построение и оценка сравнительного аналитического баланса
2) Анализ имущества предприятия. -Горизонтальный анализ. -Вертикальный анализ. -Анализ качества имущества
3) Анализ источников средств. -Горизонтальный анализ. -Вертикальный анализ.-Анализ качества источников формирования имущества
4) Анализ финансовой устойчивости. -Анализ чистых активов (реального собственного капитала) -Диагностика типа финансового состояния (анализ обеспеченности запасов источниками формирования) -Коэффициентный анализ
5) Анализ ликвидности и платежеспособности. -Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности (расчет и оценка коэффициентов ликвидности и платежеспособности).
6) Анализ прибыльности. -Анализ формирования прибыли. -Анализ использования прибыли. -Анализ качества прибыли
7) Анализ деловой активности и эффективности ПХД. -Деловая активность: коэффициентный анализ скорости оборота средств. -Э-мическая эффективность: оценка показателей интенсификации и рентабельности.
8) Диагностика банкротства. -Методика Федеральной службы по финансовому оздоровлению (банкротству). -Методики кредитоспособности (используются кредитными учреждениями). -Скоринговые модели, т. е. модели вероятностного банкротства
9) Обобщающие выводы и разработка комплекса мероприятий.
63
Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов предприятия. оно осуществляется с помощью детализированных финансовых планов.
Осн. этапы работы по организации и внедрению системы финансового планирования на предприятии:
1. Диагностика предприятия:
-анализ финансового состояния;
-выбор интервала и глубины планирования;
-выбор степени укрупнения продукции и способа списания затрат.
2. Разработка и внедрение технологий финансового планирования:
-определение центров финансового учета;
-создание группы оперативного учета и их увязка с организационной структурой;
-выбор учетной политики;
-разработка форм отчетности на базе электронных таблиц;
-разработка процедур и определение регламента;
-обучение персонала.
3. Создание модели:
-моделирование процессов производства и реализации продукции, закупки сырья и материалов;
-прогнозирование себестоимости реализованной продукции.
4. Освоение модели:
-сбор информации от служб и центров учета;
-выявление несогласованности между плановыми показателями;
-определение и анализ причин дефицита либо избытка денежных средств;
-решение проблем привлечения заемных средств и размещения свободных средств.
5. Имитационное моделирование как основа оценки и оптимизации финансовых решений.
Финансовый план (основной бюджет) – это финансовое количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.
План сост из трех документов:
1. План доходов и расходов (Прогноз прибылей и убытков).
2. План движения денежных средств (План денежных потоков, Кассовый бюджет).
3. Плановый баланс (Балансовый отчет, Прогнозный баланс).
Составные части процесса бюджетирования:
1. Подготовка операционного бюджета.2.Подготовка финансового бюджета.
Состав операционного бюджета:
-Бюджет продаж - представляет собой прогнозный объем продаж (на неделю, месяц, квартал) в натуральных и стоимостных показателях. Он составляется с учетом спроса на продукцию, географии сбыта, категории покупателей и сезонных ф-ров. Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который позднее будет включен в доходную часть кассового бюджета. Незначительные отклонения фактического бюджета продаж от планового может привести к серьезным отклонениям в основном бюджете..
-Бюджет производства – это план выпуска продукции в натуральных показателях. Он составляется исходя из бюджета продаж, учитывает производственные мощности, бюджет производственных запасов и величину внешних закупок. Плановый выпуск продукции = запасы готовой продукции на кп + плановый объем продаж - запасы готовой продукции на нп.
-Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для подготовки двух документов основного бюджета:
1) плана доходов и расходов в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции;
2) планового баланса в части подготовки данных о величине оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планового периода. Объем незавершенного производства определяется исходя из технологических особенностей производства..
-Бюджет прямых затрат на материалы - составляется на основе бюджета производства и бюджета продаж с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности по материалам. Он показывает сколько сырья и материалов необходимо для производства и сколько должно быть приобретено. Объем закупок = ожидаемый объем их использования + предполагаемый уровень запасов на кп - предполагаемый уровень запасов на нп.
-Бюджет прямых затрат на оплату труда - составляется на основе бюджета производства. Сумма прямых затрат на оплату труда = ∑ (объем производства в нат выражении * трудоемкость работ * трудовые тарифных ставок соответствующих разрядов)
-Производственная себестоимость продукции.
-Бюджет коммерческих расходов - включает затраты на продвижение товара на рынок, рекламы, маркетинг, зарплату, премии и командировочные торговых агентов и сотрудников коммерческий службы, затраты на упаковку, транспортировку, страхование, хранение и складирование. Данный бюджет имеет две части: переменную (планируется в зависимости от объема) и постоянную (планируется от предыдущего уровня).
-Бюджет производственных накладных расходов - включает затраты, связанные с пр-вом продукции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда. Этот бюджет имеет постоянную (планируется исходя из потребностей производства по предыдущему уровню) и переменную (используется норматив в зависимости от выбранной базы распределения) части.
-Бюджет управленческих расходов - содержит затраты, не связанные с пр-вом или коммерцией. Также имеет две части. Переменная часть планируется как процент от объема продаж.
-Отчет о прибылях и убытках - показывает какой доход заработало предприятие и какие расходы понесло.
Состав финансового бюджета:
-Инвестиционный бюджет (бюджет капиталовложений) - Направление инвестирования: новая продукция; модернизация и замена ОС; снижение затрат производства; развитие инфраструктуры; экология; инвестиции в оборотный капитал
Источники инвестиций: прибыль и амортизация; заемные средства.
-Кассовый бюджет - основой служит бюджет продаж. Поступления от основной деятельности рассчитываются с учетом изменения дебиторской задолженности, расходы – с учетом изменения кредиторской задолженности. Отдельно планируются потоки от финансовой и инвестиционной деятельности.
-Плановый баланс - показывает какими средствами финансирования располагает предприятие и как они используются. Для его составления используется величина планируемых оборотных средств и дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовки соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для планирования стоимости основных средств. Если их нет, то учитывается только амортизация (т.е. снижение стоимости основных средств вследствие износа). Пассив баланса формируется с учетом оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов. В первом варианте плана в постоянном капитале (собственный капитал и кредиты банков) изменений не планируется. Расхождение в активе и пассиве баланса дает представление о недостатке (избытке) финансирования. Решение о способе финансирования принимается на основе дополнительного анализа..
Процесс контроля исполнения бюджета:
1)формирование отчетности
2)сроки оформления отчетности и ответственность
3)анализ отклонений и управление по отклонениям
4)корректировка бюджета.
Разработка фин планов дает результаты только при анализе исполнения бюджета.
64
Поток денежных средств – это разность между всеми полученными и выплаченными денежными средствами за определенный период.
Основная задача анализа денежных потоков – выявление причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступлений и направлений использования.
Цель планирования ДП: обеспечить достаточность средств для функционирования основной деятельности, синхронизировать ДП по моментам времени.
Источники информации для составления плана: