-прямые и косвенные – в зависимости от того могут ли они быть отнесены на конкретный продукт.
Классификация затрат на переменные и постоянные используется в операционном анализе д/принятия управленческих решений. На прямые и косвенные используется при распределении затрат, позволяет формировать объективную, корректную цену.
Вертикальный анализ затрат. Рассчитываем удельный вес отдельных статей затрат. Выявляем наиболее важные, значимые статьи затрат, т.к. только по ним можно получить существенную э-мию. Применяем правило 80/20: для получения 80% эффекта достаточно выявить и оптимизировать статьи затрат составляющие наибольший удельный вес (20%).
Горизонтальный анализ затрат помогает выявить динамику и значительные отклонения по отдельным статьям расходов
Операционный анализ затрат:
1. Точка безубыточности (мертвая точка, порог рентабельности) - это объем производства, при котором прибыль равна нулю.
ТБ (руб) = Зпост, / (1 – d), где d – доля переменных затрат в выручке; d = Зперем / В.
ПР (шт) = Зпост, / (В - Зперем).
2. Запас финансовой прочности - это оценка дополнительного, т.е. сверх уровня безубыточности, объема продаж:
ЗФП (руб) = В – ТБ; kЗФП = ЗФП / В = (В – ТБ)*100% / В. Чем больше значение запаса финансовой прочности, тем лучше для предприятия
3. Вклад на покрытие - это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на пр-во этой продукции. Это та сумма средств, которая остается для покрытия постоянных затрат и формирование прибыли.
ВП = В - З пер = П + З пост
4. Коэффициент вклада на покрытие - показывает какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли. KВП = ВП / В = ( П + З пост ) / В
5. Операционный рычаг - это показатель риска производства того или иного вида продукта. Чем больше величина операционного рычага, тем рискованнее пр-во. Операционный рычаг показывает: насколько процентов изменится прибыль, если выручка изменится на 1%.
ОР = ВМ / П = ( В – З пер ) / П.
Метод стандарт-костинг при планировании затрат. Суть метода – в нормировании каждого элемента затрат на единицу продукции и последующее сравнение их с фактическими. Цели:
1. разработка сметы / бюджета затрат и последующая оценка эффективности управления
2. контроль и выявление незапланированных операций
3. упрощение оценки товаро-материальных запасов и затрат
Эффективен в применении, когда операции повторяются. Этапы:
1. расчет нормативов по каждому элементу затрат
2. расчет норм затрат на плановый объем производства
3. расчет фактических затрат
4. сравнение: план-факт
5. установление и устранение причин отклонения
6. установление нормативов с учетом новых условий
Гибкий бюджет: применяется для выявления причин отклонений Zфакт от Zплан.
***таблица, не разобрался что к чему, Мб не видно её
| показ | план | Гибк Б | факт | Откл1 | Откл 2 |
| Q, шт | План п | Факт п | Факт п | Ф - п | Ф - ГБ |
| Цена ед. | План п | План п | Факт п | Ф - п | Ф - ГБ |
| Zпер | План п(Zнорм.ед.*Q) | Факт п (Zнорм.ед.*Q) | Факт п | Ф - п | Ф - ГБ |
| Zпост | Факт п | Ф - п | Ф - ГБ |
Подходы к снижению себестоимости:
1. Подход с применением носителей затрат: выявляются носители затрат и определяется возможность снижения затрат
Носители затрат - причины оказывающие непосредственное влияние на уровень затрат. Влияние может быть положительным и отрицательным. Анализ носителей затрат позволяет принимать эффективные решения.
***Таблица: 2 столбца, шапка:статьи затрат(слвеа), возможные носители затрат(справа)
Курсив – левая сторона, жирный – правая
Статьи затрат-Возможные носители затрат
Зарплата-Местонахождение, эффективность работы
Сырье и мат.-Масштаб закупок, качество сырья, уровень отходов
Расходы на финансирование-Ставка %, срок, инфляция, местонахождение
Ремонт-Число ремонтируемых единиц оборудования, возраст
Электроэнергия, тепло-Площадь помещения, эффективность систем обогрева
Сбытовые расходы-Число заказов, количество клиентов и количество выписываемых счетов клиентам
Бухгалтерия-Количество операций, среднее время обработки операции, местонахождение предприятия
Складские расходы-Среднее время хранения, количество обслуживаемых грузовых мест, работы связанные с механизацией склада
Транспортные расходы-Количество автомобилей, количество обслуживаемых клиентов
2. Анализ тенденций по диаграмме затрат и применение правила 80/20. Составляется диаграмма затрат и выявляются тенденции изменения затрат, выбираются важные и контролируемые виды затрат, изучить подробно и определить возможности снижения затрат.
3. Применение метода сравнения - на основе сравнения определяются методы снижения затрат (бенч-маркинг).
66
Финансирование деятельности предприятия: источники и методы.
Выделяют 2 группы источников финансирования:
I Внутренние: 1. прибыль, капитализация дивидендов 2. неиспользованные амортизационные отчисления 3.Использование собственной нераспределенной прибыли и ее превращенных форм – фондов и резервов 4. Продажа, сдача в аренду и заклад активов предприятия.
II внешние: 1. эмиссия акций 2. Доразмещение акций предыдущих выпусков 3. эмиссия долговых ценных бумаг 4. привлечение кредитов и займов 5.централизованные источники финансирования (финансирование из гос., местного бюджетов, благотворительные фонды и др. безвозвратные источники.)
Выбор ист-ов финанс-ия зависит от стр-ры кап-ла предприятия, кот, в конечном итоге, определяет стр-ру власти.
Преимущества и недостатки различных схем финансир-ия:
Собственные ср-ва (чистая прибыль и амортизация): премущества: 1. отсутствие разбавления акционерного капитала 2.Возможность использования налоговых льгот по налогу на прибыль при усл-ии полного использов-ия амортизации. Недостатки: 1.может возникнуть конфликт с собственниками.
Доп эмиссия акций. Преимущества: 1. не имеет срока возврата. 2. можно не выплачивать дивиденды.3. можно привлечь больше средств, чем при займе. 4. продажа акций увеличивает устойчивость, кредитоспособность. 5. акции обеспечивают инвесторов большей защитой от инфляции, чем облигации. Недостатки: 1. продажа акций новым акционерам дает им получение права голоса, доли в прибыли. 2. издержки размещения обыкновенных акций больше, чем выпуска облигаций и кредита
Банковский кредит. Преимущества: 1. быстрота получения по сравнению с эмиссией акций. 2. возможность реструктуризации долга в процессе погашения. 3. низкие издержки получения. 4. более низкая стоимость финансирования по сравнению с акционерным капиталом. Недостатки: 1. предоставление займов для банка – операция повышенного риска. 2. для предприятия – дорогой источник финансирования. 3. условия предоставления займа часто непосильно компании. 4. кредитование возможно только для предприятий с устойчивым фин положением.
Облигации. Преимущества: 1. возможность привлечения в качестве займа большей суммы ДС по сравнению с кредитом. 2. использование средств различных участников финансового рынка. 3. Привлечение мелких кредиторов. 4. возможность отнести затраты по обеспечению на с/с -> снижение налогооблагаемой прибыли. 5. эмиссия облигаций дешевле акций. Недостатки: 1. предприятия с неустойчивым положением немогут осуществлять облигационные займы. 2. высокая стоимость небольших облигационных займов для малых предприятий. 3. относительно низкая ликвидность облигаций.
Кредиторская задолженность. На первый взгляд бесплатная, но фактически имеет издержки: пени и штрафы за отсрочку платежа, косвенные затраты, которые можно просчитать зная глубину скидки альтернативную отсрочку.
Стратегические инвестиции. Преимущества: 1. предоставляется не только фин-ая, но и техническая, управл-ая помощь 2.Значительно легче привлечь крупномасштабные инвестиции. Недостатки 1. дополнительные ограничения 2. места в Совете Директоров 3. Возможны требования контрольного пакета акций.
Лизинг – это особый вид аренды. Его применение связано с "разделением" функций собственности –
отделением владения имуществом от его использования.
Лизинговая операция – это операция размещения движимого имущества для предпринимательского применения имущества, специально закупленного лизинговыми фирмами с целью переуступке его фирме и остающегося собственностью лизинговых фирм на весь период лизинговых отношений.
В лизинговой сделке участвуют три стороны – лизингодатель, лизингополучатель и гарант. Отдельно выделяется производитель оборудования.
Преимущества лизинга:
1. Для лизингодателя: это их основная деятельность, от которой они получают прибыль (доходы лизинговых фирм складываются из лизинговых платежей, оплаты стоимости услуг и тех скидок, которые дают производители оборудования лизинговой фирме как оптовому покупателю). Собственность на активы. Имущество является гарантией сделки. Целенаправленное использование средств. Менее жесткое государственное регулирование. Благоприятный налоговый режим
2. Для лизингополучателя: доступность, не требуется дополнительная гарантия, гибкий график платежей, благоприятный налоговый режим, выручает при расширении географии деятельности, гибкость производителя позволяет быть конкурентоспособным, не требуется крупных единовременных капитальных вложений; лизинговые платежи полностью относятся на затраты; само оборудование не ставится на баланс, следовательно, не увеличивает стоимость активов, а значит и налог на имущество; существует возможность замены оборудования на более высокотехнологичное.