Во-первых, некоторые участники вторичного форфейтингового рынка не желают приобретать финансовые векселя. Существуют различные объяснения этого нежелания. Некоторые вторичные форфейтеры рассматривают подобный способ привлечения ресурсов как свидетельство финансового неблагополучия заемщика (хотя это не всегда так). Иные отдают предпочтение товарным векселям по той причине, что деньги обесцениваются, что пугает инвесторов, и реальный товар кажется им более надежным вложением средств.
Во-вторых, даже тот, кто согласен купить финансовые бумаги, хочет знать, с каким видом бумаг он будет иметь дело, поскольку это влияет на оценку общего риска, которому он подвергается.
Большая часть векселей, продаваемых на вторичном форфейтинговом рынке, является товарными. Поэтому в случае предложения финансовых бумаг обязательным считается предварительное письменное предупреждение об этом. Если это условие нарушено, покупатель финансовых бумаг имеет право потребовать аннулирования сделки.
Форфейтер всегда должен иметь на руках краткое описание сделки, лежащей в основе операций с векселями. Оно может быть получено по телексу или факсу при предварительном обсуждении условий операции.
После того как форфейтер выяснит характер сделки, он должен определить следующее:
- объем финансирования, валюта, срок.
- кто является экспортером и в какой стране он находится? Этот вопрос важен, потому что хотя финансирование обеспечивается без права регресса, существуют обстоятельства, при которых форфейтер может предъявить претензии экспортеру. Кредитоспособность экспортера также имеет значение. Кроме того, форфейтер должен проверить подлинность подписей на векселях,
- кто является импортером и из какой он страны? - кто является гарантом и из какой он страны?
- чем оформляется долг, подлежащий форфетированию: простым векселем, переводным и т.д.?
- каким образом долг застрахован?
- периоды погашения векселей, суммы погашения.
- вид экспортируемых товаров.
- когда будет производиться поставка товара?
- когда поступят документы, подлежащие дисконтированию?
- какие лицензии и иные документы по условиям контракта должны быть представлены для поставки товаров?
- в какую страну будет совершен платеж форфейтеру?
После того как форфейтер получит ответы на вышеперечисленные вопросы, он должен провести кредитный анализ. Большинство форфейтинговых операций осуществляется банками, и кредитный анализ является обязательным этапом подготовки сделки. Существует как минимум четыре вида риска, которые должны быть проанализированы форфейтером: риск гаранта, риск покупателя, риск импортера, риск страны.
Кроме того, форфейтер должен собрать следующую информацию.
1) Какова кредитоспособность гаранта?
2) Можно ли будет в дальнейшем продать бумаги по приемлемой цене?
3) Есть ли какие-либо сомнения в кредитоспособности, компетентности экспортера или импортера и на чем они основываются?
4) Имеется ли возможность покупки данного долга с учетом уже имеющихся в портфеле форфейтера ценных бумаг? Какая при этом ожидается степень риска?
После этого форфейтер может называть свою твердую цену. Однако с момента передачи заявки на совершение форфейтинговой сделки до реальной поставки товаров, когда форфейтер сможет купить векселя, проходит определенное время, в течение которого процентные ставки могут измениться в неблагоприятном для форфейтера направлении.
Заключение
Под нетрадиционными операциями коммерческого банка понимают операции, которые появились относительно недавно как ответ на новые потребности экономических агентов – клиентов банка.
К таким операциям относятся лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, трастовые операции, сделки на срочных рынках, операции на основе банковских кредитных и платежных карт и др.
В своей работе я подробно рассматриваю форфейтинговые и факторинговые.
Развитие нетрадиционных операций способствует универсализации банковского дела, расширению услуг небанковского характера в структуре их операций.
Развитие банковских операций способствует диверсификации рисков, получению прибыли из новых источников, улучшает структуру баланса банка, его ликвидность, росту себестоимости операций, снижению прибыльности банка.
Список использованной литературы
1. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. – СПб.: Питер, 2004.
2. Банковское дело: Учебник для вузов / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004.
3. Банковское дело: Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.: Под. ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2003.
5. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум.: Учебное пособие для вузов/ Под ред. Проф. Е.Н. Жукова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2005.
[2]Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005. – С. 367-368.
[3] Максютов А.А. Основы банковского дела. – М.: Бератор-Пресс, 2003. – С. 215.
[4] Максютов А.А. Основы банковского дела. – М.: Бератор-Пресс, 2003. – С. 216.
[5] Максютов А.А. Основы банковского дела. – М.: Бератор-Пресс, 2003. – С. 217.