В большинстве развитых стран доля государственной пенсии в совокупном пенсионном обеспечении граждан составляет не более 40-50%. Остальные 50-60% обеспечиваются частными пенсионными системами.[1] Развитие в России негосударственной пенсионной инфраструктуры могло бы помочь решить задачу повышения явно недостаточного значения коэффициента замещения заработной платы пенсией, составляющего на сегодняшний день 25%[2]. Согласно же рекомендации Международной организации труда, пособия по старости должны возмещать типичному получателю не менее 40% общей суммы утраченных общих доходов. [3]
По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), на 01.03.2010 г. в России зарегистрировано 164 НПФ, имеющих лицензию без ограничения срока действия. 133 фонда зарегистрировали заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика и, в соответствии с заявительным порядком, вправе осуществлять эту деятельность. [4]
В таблице (см. Таблицу 1) перечислены 10 крупнейших НПФ на 01.10.2009 г. по объёму пенсионных накоплений, функционирующих на территории РФ. Из таблицы видно, что два пенсионных фонда – Благосостояние НПФ и Лукойл-Гарант НПФ – фактически аккумулируют большую часть всех пенсионных взносов, поступающих в негосударственные пенсионные фонды.
Рейтинг НПФ по объёму пенсионных накоплений на 01.10.2009 г.[5]
Таблица 1
| Негосударственный пенсионный фонд | Объём пенсионных накоплений, тыс.руб. |
| Благосостояние НПФ | 13270,09 |
| Лукойл-Гарант НПФ | 10825,71 |
| Норильский никель НПФ | 4992,01 |
| Газфонд НПФ | 4243,89 |
| Электроэнергетики НПФ | 3821,33 |
| Большой Пенсионный Фонд НПФ | 3610,33 |
| Социум НПФ | 3345,55 |
| Ханты-Мансийский НПФ | 2178,29 |
| Русь НПФ | 2018,78 |
| Сберегательного банка НПФ | 1834,48 |
Общая численность участников по негосударственному пенсионному обеспечению на 01.10.2009 г. 6,3 млн. чел., застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, формирующих пенсионные накопления в НПФ, - 5,6 млн. чел. 1,2 млн. человек уже получают негосударственные пенсии. Объем собственных средств, которыми располагает система НПФ, составляет 678,6 млрд. руб., причем средства пенсионных резервов – 518,0 млрд. руб., средства пенсионных накоплений — 71,7 млрд. руб. [6] Эти цифры наглядно показывают, что деятельность НПФ, даже в, так сказать, изначальной и основной сфере — негосударственном пенсионном обеспечении – пока еще не вышла на приемлемый уровень. Хотя абсолютные показатели, характеризующие работу фондов на этом направлении, достигли значительных величин, относительные показатели демонстрируют недостаточность предложения услуг НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению. Ими охвачена пока только небольшая часть экономически активного населения страны.
2.2. Проблемы и перспективы негосударственного пенсионного обеспечения в РФ.
При рассмотрении вопроса финансовой обеспеченности системы НПФ в РФ, следует обратить внимание на меры Правительства. С начала 2000-х годов в упомянутый ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" были внесены поправки в требования для получения лицензии НПФ. В частности, совокупный вклад учредителей каждого фонда должен составлять не менее 30 млн. руб., а величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее 50 млн. руб. (см. ст. 7 п. 2 Закона). Такие требования к финансовым показателям фондов были установлены в декабре 2007 г. и в числе прочих мер направлены на повышение финансовой устойчивости системы НПФ. Государство в лице органов законодательной и исполнительной власти не может оставить без внимания вопрос надежности этой части пенсионной системы страны, поскольку невозможность исполнения фондами принятых обязательств по пенсионному обеспечению в случае возникновения способна вызвать огромную социальную напряженность. Законодательство изначально устанавливает чрезвычайно высокий уровень средств фонда для обеспечения уставной деятельности и рассматривает наличие этих средств как дополнительную гарантию надежности исполнения НПФ принимаемых пенсионных обязательств. Согласно ст. 4 Закона, «фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом», в т.ч. образованным за счет учредительских вкладов. При этом, конечно, использование фондом для исполнения пенсионных обязательств имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности, может рассматриваться как крайняя мера, применимая лишь в условиях полной невозможности исполнения обязательств за счет каких-либо иных собственных ресурсов НПФ.
В зарубежной практике обычно учредитель пенсионного фонда берет на себя роль гаранта его экономической устойчивости и при необходимости вносит средства для покрытия возникшего дефицита в случае, если результаты деятельности фонда окажутся хуже первоначально предполагавшихся. Однако в России ни для какой организации, даже крупной, нельзя гарантировать, что она будет способна осуществлять финансовую поддержку учрежденного ей НПФ в течение периода, сравнимого по продолжительности с периодом действия пенсионных договоров. Таким образом, гарантийные средства должны быть внесены единовременно при учреждении пенсионного фонда.
При сравнении названных требований с аналогичными, предъявляемыми к организациям, наиболее тесно взаимодействующим с НПФ в процессе работы последних со средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений, т.е. управляющих компаний и конкретно тех из них, которые в силу специфики осуществляемой деятельности так и называются («управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»), очевидна чрезмерность установленных требований к финансовым показателям НПФ. Для указанных организаций даже не законом, а приказом Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) на сегодняшний день установлен норматив достаточности собственных средств (аналог имущества для осуществления уставной деятельности НПФ) в размере 40 млн. руб.[7]
Несоответствие требований к НПФ и их управляющим компаниям очевидно. Необходимо помнить, что фонды не наделены правом самостоятельного инвестирования средств пенсионных накоплений и существенно ограничены в праве самостоятельного размещения средств пенсионных резервов. Таким образом, процесс инвестирования пенсионных ресурсов как таковой фактически выведен из-под контроля НПФ, которые, таким образом, ограничены в возможности противодействия инвестиционным рискам — наиболее существенному виду рисков, присущих пенсионной сфере. В отношении НПФ можно говорить лишь о риске злоупотреблений при перемещении средств, составляющих пенсионные ресурсы. Для предотвращения указанных злоупотреблений вполне достаточной представляется существующая схема управления пенсионными ресурсами под контролем специализированного депозитария и регулирующих органов. Риски же инвестиционного характера присутствуют в деятельности управляющих компаний и должны страховаться комплексом мер в ношении этих организаций, тем более что каждая из управляющих компаний может работать со средствами неограниченного числа НПФ.
Некоторой чрезмерностью формальных требований к финансовым показателям фондов отчасти объясняется недостаточность темпов развития системы НПФ в 2004-2008 гг. В таблице (см. Таблицу 1) приведены значения некоторых характеристик системы за этот период по данным Инспекции негосударственных пенсионных фондов (ИНПФ) и ФСФР. Из этих данных видно, что размеры привлеченных в систему пенсионных ресурсов растут опережающими темпами по отношению к размерам имущества для осуществления уставной деятельности НПФ. Число же самих фондов за этот период не только не увеличилось, а даже уменьшилось. Сегодня такая негативная тенденция продолжается.
Размеры собственного имущества негосударственных пенсионных фондов в период 2004-2008 гг. [8]
Таблица 1
| Год | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Число НПФ, представивших отчетность | 257 | 270 | 261 | 256 | 240 |
| Суммарные размеры имущества для осуществления уставной деятельности НПФ (млрд. руб.) | 31,5 | 42,5 | 59,6 | 91,4 | 96,5 |
| Суммарные размеры пенсионных резервов НПФ (млрд. руб.) | 89,6 | 169,8 | 277,4 | 405,2 | 472,9 |
| Суммарные размеры средств пенсионных накоплений НПФ (млрд. руб.) | - | - | 2,0 | 10,0 | 26,8 |
| Суммарные размеры собственного имущества НПФ (млрд. руб.) | 125,6 | 215,8 | 344,3 | 514,8 | 603,1 |
Такое явно недостаточное развитие негосударственного пенсионного обеспечения в нашей стране определяется, прежде всего, отсутствием в обществе страховой культуры, традиции заботы в трудоспособном возрасте о материальном обеспечении на старость. Хотя пенсионные договоры, по которым граждане выступают вкладчиками в свою пользу или в пользу ближайших родственников, и нельзя уже назвать редкостью в масштабах страны, но количество таких договоров незначительно. Существенно более широкое распространение получили заключаемые в пользу работников пенсионные договоры, вкладчиками по которым являются юридические лица. Однако лишь малая доля коллективных договоров сегодня содержит положения об обязанности работодателя обслуживать корпоративную пенсионную программу, поскольку никакие нормативно-правовые акты не предписывают организациям заниматься негосударственным пенсионным обеспечением работников. В связи с этим обсуждается вопрос о внесении соответствующих норм в Трудовой кодекс РФ.