3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.
4. Права и обязанности сторон. Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.
5. Условия лизинговых платежей. Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой сделке.
6. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.
7. Порядок расторжения договора. В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.
Все изменения в договор могут быть изменены только с согласия сторон и оформляются в письменном виде.
Глава 2:
Анализ современного состояния рынка лизинговых услуг
2.1. Анализ современного состояния рынка лизинговых услуг
Состояние рынка лизинга в 2006 году.
Рынок лизинга вошел в фазу бурного роста. В 2006 г. рынок лизинга, набравший обороты в предыдущие годы, продолжил стремительное развитие. Объем нового бизнеса составил 14,7 млрд. долл., а суммарный портфель лизинговых компаний — 19,5 млрд. долл. Доля лизинга в ВВП достигла 1,5% (в 2005г. — 0,99%). В объеме средств, инвестированных в основной капитал, лизинг занял 8,7% (в 2005г. — 5,7%). Лизинговые платежи, полученные лизингодателями в 2006 году превысили 5 млрд. долл. (Приложение №1,2) Средняя сумма договора лизинга составила в 2006 году примерно 4,5 млн. руб. Темпы прироста объемов профинансированных средств в 2005 году впервые превысили темпы прироста объемов полученных лизинговых платежей, что указывало на начало нового этапа развития. Более того, по абсолютному значению превышение составило 1,6 раза: 3,9 млрд. долл. в 2006 году по сравнению с 2,4 млрд. в 2005 г. В 2006 году темпы прироста лизинговых платежей и профинансированных средств увеличились уже почти вдвое по сравнению с 2005 годом (прирост — 78% и 90% соответственно). (Приложение №3)
В 2006 году все большее количество предприятий решило воспользоваться услугой лизинга. Заметно уменьшилась стоимость привлекаемых кредитных ресурсов.
Основная доля нового бизнеса в 2006 году пришлась на сегментлизинга железнодорожного тягового и подвижного состава, лизинг грузового и легкового автотранспорта.Указанные сегменты почти удвоили свою долю на рынке по сравнению с 2005 годом, и в совокупности составляют 47% рынка лизинга. (Приложение №4)
С ростом определённости и позитивных ожиданий среди независимых операторов и предприятий-собственников железнодорожного подвижного состава в 2006 году достаточно широкий круг лизинговых компаний начал работать в сегменте финансовой аренды подвижного состава. Для этого от лизингодателя требовались лишь готовность к крупным сделкам с минимальным авансом и способность контролировать перемещение предмета лизинга в общероссийском масштабе. Компания "Росдорлизинг" разработала лизинговую программу для этого сегмента с конкурентными условиями. Также "Росдорлизинг" приступил к работе с воздушно-транспортными судами и аэродромной техникой.
В 2006 году продолжили активное развитие операции лизинга подвижного железнодорожного составаилизинга автотранспорта. (ОАО "ВТБ-Лизинг") Для ОАО "ВТБ-Лизинг" наиболее значимыми проектами в указанных сегментах явились сделки с ОАО "РЖД" и ГУП МО "Мострансавто". Развитие операций по лизингу автотранспорта для ОАО "ВТБ-Лизинг" было связано с активным участием в крупных совместных проектах с органами исполнительной власти регионов Российской Федерации. В рамках данных проектов осуществлялась замена и расширение парка автотранспорта, обслуживающего пассажирские транспортные перевозки. Ситуация в данном сегменте рынка остается благоприятной для лизинговых компаний, так как парк пассажирского автотранспорта во многих регионах сильно изношен и региональные власти готовы активно содействовать процессу его обновления, поскольку заинтересованы в более высоком качестве предоставляемых населению транспортных услуг. ОАО "ВТБ-Лизинг" планирует активно развивать лизинговую деятельность в сфере железнодорожного и автомобильного транспорта, опираясь на успешный опыт проведенных сделок в 2006 году.
Объем нового бизнеса на сегменте лизинга автотранспортных средств составил в 2006 году около 95 млрд. руб. или 3,5 млрд. долл., прирост показателя за год в абсолютном выражении — примерно 1,7 млрд. долл. (более 50%).
Существенный рост показал сегмент энергетического оборудования, что связано с ростом потребности предприятий в самостоятельной электрогенерации, а также с развитием программ частно-государственного партнерства. В рамках таких программ, например, при участии ХМЛК "Открытие" в 2006 году началось осуществление крупной сделки по поставке гидроагрегатов и другого оборудования для Бурейской ГЭС.
В 2006 году многие компании стали расширять географию своего бизнесав целях диверсификации портфеля. Конкуренция стала жёстче, многие столичные компании пришли в регионы, и если основные условия работы лизинговых компаний являются более или менее равными (имеется в виду, например, доступ к ресурсам), то на первый план конкурентных преимуществ выходят профессионализм команды и скорость принятия решения, а также грамотное продвижение услуг на рынке лизинговых продуктов. (ООО "Титан-Лизинг")
Несмотря на приход новых лизинговых компаний в регионы, доля Москвы в общем объеме лизинговых сделок увеличилась почти на 15% по сравнению с 2005 годом, при этом снизилась доля Центрального ФО (-4%), Сибирского, Приволжского и Южного округов. (Приложение №5)
Состояние рынка лизинга в первой половине 2007 г.
Рост рынка оправдал самые смелые ожидания – за первое полугодие 2007 года лизингодатели заключили договоров лизинга на сумму, превышающую общую сумму договоров за весь 2006 год. Объем нового бизнеса составил 16 млрд. долл., а суммарный портфель лизинговых компаний – 33,5 млрд. долл. При сохранении таких же темпов развития (с учетом ежегодного пика активности на рынке в четвертом квартале) объем нового бизнеса к концу года может составить около 35-37 млрд. долларов. (Приложение №6)
Первая половина 2007 года на рынке лизинга прошла под флагом стабильного роста и отсутствия каких-либо значимых изменений в законодательстве. Наиболее заметными событиями для участников рынка стали усиление активности банков в части кредитования лизинговых компаний, а также рекордные объемы привлечения лизингодателями синдицированных кредитов и облигационных займов. Продолжилось усиление конкуренции между российскими компаниями и компаниями с западным капиталом, в особенности, после повышения ставок Euribor. (Приложение №7)
Средняя сумма одного договора лизинга в 1 полугодии 2007 года увеличилась примерно до 6,5 млн. руб., по сравнению с 4 млн. руб. в 2006 году.
Объем полученных платежей лизинговыми компаниями за первое полугодие 2007 г. составил 4,8 млрд. долларов. С учетом происходящего обычно увеличения суммы платежей во втором полугодии по сравнению с первым, общий объем платежей, который получат лизинговые компании до конца 2007 г., должен составить около 11 млрд. долларов. Таким образом, темпы роста доходов лизингодателей от своей основной деятельности ускорятся по сравнению с прошлым годом и составят порядка 120 %. (Приложение №8)
Объем профинансированных средств вырос наиболее впечатляющими темпами. Только за первое полугодие 2007 года он составил около 7,5 млрд. долл. против 7,4 млрд. долл. за весь прошлый год. При сохранении таких же темпов роста до конца 2007 года, можно ожидать, что объем профинансированных средств за год составит не менее 17 млрд. долл., а темпы прироста показателя за год - около 130 %. (Приложение №9)
Это означает, что прогнозируемая тенденция превышения темпов роста объемов профинансированных средств над темпом роста лизинговых платежей, которая началась в 2005 году, продолжает усиливаться.
Существенный рост лизинговых сделок в последние годы объясняется динамичным развитием народнохозяйственного комплекса страны и острой потребностью в обновлении основных фондов. Конкуренция на этом рынке требует от лизинговых компаний постоянной разработки лучших предложений для клиентов, в первую очередь по стоимости и сроку лизинга. На сегодняшний день более 75% лизинговых сделок ОАО "ВТБ-Лизинг" имеют срок более 5 лет.
2.2. Анализ современного состояния рынка лизинговых услуг за рубежом
Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом рынке лизинга является США. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2006г. составил 208 млрд долларов США. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота. Однако служба внутренних доходов США тщательно следит, чтобы налоговые льготы не стали использоваться в качестве замаскированной купли-продажи имущества, для чего периодически публикуются правила, регулирующие правоотношения, возникающие в сфере лизинга.
ООО «ФБ-ЛИЗИНГ» — российская дочерняя компания крупнейшей независимой лизинговой компании в Европе VR-LEASING AG, головной офис которой располагается в Германии. Как и другие компании группы VR LEASING, «ФБ-ЛИЗИНГ» руководствуется этическими стандартами ведения бизнеса, принятыми в деловом сообществе, накопленным десятилетием опытом работы немецкого офиса, а также прозрачностью своей деятельности по отношению к своим клиентам и партнерам.
С момента открытия дочерней компании в Москве ООО «ФБ-ЛИЗИНГ» уверенно набирает темпы роста и в настоящий момент является одним из ведущих игроков на рынке лизинга транспортных средств. По данным ежегодного исследования проф. Высшей школы экономики В. Газмана, «ФБ-ЛИЗИНГ» в 2006г. уверенно вошла в число крупнейших операторов на рынке автолизинга России. В июле 2007 г. компания удостоилась вручения почетного диплома «За большой вклад в формирование лизинговой индустрии России».За 2006 год компания «ФБ-ЛИЗИНГ» демонстрирует впечатляющие темпы роста по всем основным показателям. Только за 2006 год количество заключенных договоров лизинга по сравнению с 2005 г. увеличилось более чем в 25 раз. Стоимость приобретенного имущества в 2006 г. выросла на 2 000% по сравнению с 2005 г. и составила 693 млн. руб. Объем профинансированных средств также вырос на 2 000%.За январь-май 2007 г. компания «ФБ-ЛИЗИНГ» заключила 658 договоров лизинга. Объем профинансированных средств ООО «ФБ-ЛИЗИНГ» по итогам первых 5 месяцев 2007 г. составил 551 млн. руб. Это на 482% больше, чем за январь - май 2006 года. Количество новых договоров лизинга в текущем периоде выросло на 426%, объем нового бизнеса по итогам первых 5 месяцев вырос на 433% по сравнению с этим же периодом в 2006 г. Число сотрудников компании только за последний год увеличилось в 2 раза. В числе клиентов компании как крупные национальные и международные компании, среди которых DHL, Сбарро, Ситибанк, так и предприятия малого и среднего бизнеса.