ценных бумаг;
товаров;
драгоценных металлов
финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссионных платежей.
Лизинг и факторинг
Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды
дорогостоящего оборудования. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долгосрочное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей владельцу оборудования. Арендодателями может быть промышленные предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также специализированные лизинговые компании. Имеются различные виды лизинга:
1.Оперативный лизинг. Мощные фирмы-производители могут быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду. Договор заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизинг недвижимости. Определенные фирмы создают в сотрудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, которые могут использоваться различным образом. После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арендатору.
3.Финансовый лизинг. Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры. Срок составляет 2-6 лет. В финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны. Ставки по лизингу рассчитываются исходя из издержек производства, процентов, налогов.
Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и затем сам получает платежи по ним. При этом речь идет, как правило, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеются три участника:
фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от клиента товары с отсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о платежах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с полным и своевременным поступлением платежей. Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при были авансовой компании.
Резервы
По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. Суммы на резервном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка в ликвидных средствах. В случае непредвиденного отзыва депозитов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или продавать ценные бумаги. К вторичным резервам относят некоторые виды краткосрочных активов. Это казначейские векселя, ценные бумаги, банковские акцепты. Резервная норма - одна из инструментов фискальной политики государства.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционный портфель банка строго структурируется законом. Это означает, что государство устанавливает норму процента, согласно которой определенная часть (до 90%) должна состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных предприятий. Первичное размещение всех видов ценных бумаг правительства происходит в порядке аукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рынке. Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке и продаже государственных обязательств. В условиях экономического спада правительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственную активность и покупает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их резервные счета. В условиях инфляционного бума государство продает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвидность. Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем государственные подвержены риску неплатежа. Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредитными агентствами связанного с ними риска.
Различают два вида инвестиционной политики банка: пассивная и агрессивная. Пассивная стратегия характеризуется равномерным распределением инвестиций между выпусками разной срочности. Эта политика банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность.
Агрессивная стратегия. Этой политики придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необходимо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом. Так, если кривая доходности находится на относительно низком уровне и будет по прогнозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопроцентных бумаг. Поэтому банк будет покупать краткосрочные облигации, которые по мере роста процентных ставок будут предъявляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы (например ссуды)./5,6/
Забалансовые операции
Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не отражаются в его балансе. Во многих случаях банк здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и страховку от риска. Договорные обязательства банка можно разделить на две крупные группы: договорные и условные обязательства и комиссионные услуги.
1.Договорные и условные обязательства - это обещание банка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиента. Условные обязательства связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события. Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.
Обязательства по торговым сделкам.
Типичный представитель - коммерческий аккредитив. Банк, открывающий аккредитив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной суммы при выполнении определенных условий. Коммерческий аккредитив
· это условное обязательство, тат как по нему не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих документов.
· Финансовые гарантии. Гарантия - обещание банка подкрепить действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона не сможет выполнить его сама. Наличие гарантии облегчает получение кредита и, если она предоставлена солидным учреждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика. Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.
По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить определенную сумму контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать. Аккредитивы могут применяться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения сделок с опционом. Однако основная сфера применения аккредитивов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих твердый срок погашения. Заем должен быть погашен из средств, полученных от реализации проекта. За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию./2,7/
Обязательства по банковским ссудам. Речь идет о формальных ( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в котором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка. За договоренность уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пределах лимита, обусловленного соглашением. Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение компенсационного остатка на текущем счете. Основная отрицательная сторона подобных соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен.
Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка. Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.
2.Секьюритизация активов. Речь идет о продаже на рынке части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими активами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков. Другая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учреждениям.
Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвидность, сняв часть рисковых активов со своего баланса. Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доходности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам. Это позволяет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить процентный и кредитный риск, связанный с этими активами, и, во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслуживать займы, инкассировать проценты и платежи по основному долгу. Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в которой задействованы различные финансовые и нефинансовые участники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учреждение, инвестиционный банк, страховая компания, ипотечный инвестор./2,4,8/
Трастовые операции
Многие коммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капитала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совершеннолетия получил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц:
1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;
3 - агентские функции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников – наиболее распространенный вид доверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.