То есть учитываются обязательства «в чистом виде», не обросшие новыми долгами, связанными с их неисполнением.
В современной России это уже 3ий закон о банкротстве. Предыдущие датированы соответственно 1992 и 1998 годами. Как мы видим, законодательство о банкротстве очень динамично, оно пытается успеть за быстро развивающимися экономическими отношениями. Поэтому в своей деятельности важно отслеживать изменения законодательства.
1.4. Причины неплатежеспособности и банкротства российских предприятий.
Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, таких как:
· обязательства перед фискальной системой;
· обязательства перед финансово-кредитной системой, т.е. обязательства перед банками финансовыми компаниями, страховыми компаниями;
· обязательства перед акционерами и работниками предприятия;
возникает вопрос, способно ли оно в полной мере, т.е. без ущерба удовлетворить кредиторов.
Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособным или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.
В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на:
· снижение или недостаточный рост выручки;
· опережающий прирост обязательств.
Основными источниками платежа является выручка предприятия, которая содержит:
· возмещение ранее понесенных затрат, в том числе за счет еще не погашенных обязательств;
· резерв в виде чистой прибыли предприятия.
Сама по себе выручка есть обезличенное поступление, способное оплатить любой расход. Для того чтобы выручка направлялась полностью или частично на погашение обязательств, нужна определенная управленческая воля.
В условиях рыночной экономики сложилась практика планирования выручки и ее распределения по различным видам платежей. Это называется планированием денежного потока, который строго контролируется финансовым руководством.
В России, к сожалению, такой тенденции нет. В результате выручка зачастуюрасходуетсяя хаотически, под влиянием текущих обязательств и без увязки со своевременным исполнением обязательств.
Отсутствие планирования денежных потоков как планомерного поступления и расходавыручки во многих случаях является базовой причиной неплатежеспособности многих российских предприятий.
Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:
· затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения ее потребности;
· растущем не возврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадлежащем покупателем или не свободно в выборе надлежащего;
· сужения рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.
Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях когда:
· предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения, которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Здесь может быть и разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашним приростом выручки;
· предприятие загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;
· предприятие наращивает средства в расчетах (сумма раздела III актива баланса), которые практически не имеют отношения к выручке;
· предприятие несет убытки.
Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка.
В общем, и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:
отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству и по цене и т. д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса.
Неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами.
В данном случае можно говорить о болезни финансового руководства или менеджмента.
Первый случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй – на приросте массы обязательств.
Рыночная экономика, т.е. экономика, когда товары производятся и распространяются не в плановом порядке, а благодаря частной инициативе независимых предпринимателей, ориентированных на спрос потребителей, доказала свою жизнеспособность на протяжении длительного времени, т.к. она:
· изначально ориентирована на платежеспособный спрос покупателей;
· основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического прогресса, эффективности производства;
· предполагает конкурентную борьбу предпринимателей или банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и ассортименту товаропредложения, а также по уровню собственных издержек.
Социалистическая административно-плановая экономика также всегда претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-экономических задачах (космос, вооружение). В то же время в сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей плановая экономика всегда предлагала рынку ограниченный ассортимент, как правило, низкокачественных товаров, изготовляемых по устаревшим технологиям.
Современная российская экономика накануне ее реформирования именовалась экономикой развитого социализма. Она формировалась многие десятки лет и обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых рыночной экономике.
· В отличие от рыночной экономики, где предприятия создаются и находят свое место на карте страны как продукты инициативы предпринимателей, заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в основном была выстроена после 30-х годов на основе централизованных планов из расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных тарифов. Создалась сеть больших, малогибких предприятий с высокой степенью монополизма. Многие из них оказались совершенно не конкурентоспособными, когда на российский рынок стали поступать импортные товары.
· Если в одни предприятия вкладывалось избыточно много средств, другие из-за дефицита капитальных вложений едва развивались. В результате накопилась высокая доля устаревших предприятий.
· Очень многие заводы строились как универсальные производства для выпуска единичных и малосерийных изделий, однако, не способных производить прибыль. Они также оказались не конкурентоспособными.
· Социалистическая экономика всегда отличалась высоким уровнем милитаризации, большим количеством оборонных предприятий, где производство гражданской продукции составляло небольшой удельный вес.
В 1930-50 гг. вообще не существовало понятия прибыли. Доходы предприятия изымались в полном объеме еще в момент отгрузки. На верхних уровнях управления народным хозяйством эти доходы складывались и перераспределялись.
Предприятия получали капитальные вложения, фонд заработной платы и так вплоть до командировочных расходов, т.е. фактически они были поставлены в условия жесткой сметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной прибылью предприятий.
Соответственно развился менталитет, ориентированный на:
· исполнение планов и смет, но не обученный навыкам управления финансами;
· постоянно просить у государства;
· растрату заработанного и полученного на то, что раньше не допускалось (на инвестиции, элементы внешней роскоши).
Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую предрасположенность многих российских предприятий кризису и предбанкротным явлениям в условиях реформирования экономики.
Отмена государственного регулирования цен в 1992 году привела к тому, что по отдельным видам продукции цены превысили мировой уровень. Это породило затоваривание, либо отгрузку без предоплаты с высоким риском.
Широкое распространение получили расчеты по так называемому бартеру, когда стороны обмениваются товарами без денежных расчетов, хотя при этом возникают налоговые обязательства и не образуется средств даже на оплату труда.
Фактически, при господстве монополий, не имевших на внутреннем рынке конкурентов, был спровоцирован интерес к росту доходов предприятий за счет роста цен на продукцию при пониженных объемах производства.
Россия фактически подтвердила положение экономической теории о том, что в условиях монополии, при отсутствии рыночного регулирования цен, колебания спроса и предложения и государственного контроля за ценами неизбежны рост цен и одновременное сокращение объемов производства.
Рост цен и спад производства одновременно сопровождались ростом всех видов платежей.
В известной степени в этом участвовало и государство, провозгласив рыночные свободы производителей, в то же время обязывало их осуществлять обязательные поставки сельскому хозяйству, армии, завозить продукты на Север при отсутствии реальных расчетов.
Основная причина неплатежеспособности определялась составом оборотных средств, где абсолютно преобладал заемный капитал. Из-за этого предприятия регулярно оказывались перед выбором:
· или расплачиваться своевременно по взятым обязательствам, но тогда ничего не оставлять на деятельность;