Ипотечное кредитование в России 2 (стр. 4 из 4)
Максимальный размер привлеченных денежных средств населения;
Нормативы использования собственных средств банка для приобретения долей, акций других юридических лиц.
Еще ряд нормативов устанавливается другими нормативными актами ЦБ РФ, например - предельный размер неденежной части уставного капитала, минимальный размер резервов, создаваемых под высокорискованные активы, размеры валютного, процентного и иных рисков.
Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка России
Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем. Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).
Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.
Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.
Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.
На современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ путем использования всей совокупности экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.
3. Тест
Функция денег - это:
образование финансовых фондов;
средство накопления;
предоставление деловой информации.
Денежная масса - это:
предложение денег в экономике;
часть пассивов Центрального Банка;
часть пассивов коммерческих банков;
наличные деньги в руках у населения.
Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке:
Мl;
М2;
МЗ;
М4.
Денежная база "широкая" - это агрегат, включающий:
"узкую" денежную базу и остатки наличных денег в кассах банков;
наличные деньги и средства банков на счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России;
"узкую" денежную базу, остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России.
Налично-денежный оборот включает движение всей наличио-денежной массы за определенный период времени между:
населением и юридическими лицами;
физическими лицами;
юридическими лицами;
населением и государственными органами;
юридическими лицами и государственными органами;
ответы а, б, в, г, д - верны.
Дефляция - это явление, связанное:
с ростом уровня цен;
с падением уровня цен;
с объявлением обесцененных денег недействительными.
Ипотечный кредит - это:
кредит под залог недвижимости;
кредит под залог товара;
кредит под залог ценных бумаг.
Какая форма кредитования осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете:
факторинг;
овердрафт;
форфетирование.
Коммерческий банк - это организация, созданная для:
привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, возвратности, платности;
защиты имущественных интересов, связанных с имуществом и ответственностью граждан;
кредитный кооператив граждан.
Банк России разрабатывает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с:
Правительством России;
Государственной Думой;
Федеральным казначейством;
Международным валютным фондом.
Органом, осуществляющим управление финансами РФ, является:
Центральный Банк РФ;
Коммерческие банки;
Министерство Финансов РФ.
Совокупность всех видов бюджетов - это:
бюджетный механизм;
бюджетное устройство;
бюджетная система.
Наибольший удельный вес в доходах федерального бюджета РФ принадлежит:
кредитам;
налогам;
доходам по приватизации.
К общегосударственным финансам относят:
фонды страхования;
финансы государственных предприятий;
финансы общественных организаций.
4. Задачи
Задача 1.
Реальный ВНП увеличился в 1,2 раза, денежная масса возросла на 8%, скорость обращения денег не изменилась.
Определите изменение уровня цен (используя уравнение Фишера).
Сделайте вывод.
Решение:
Уравнение Фишера имеет вид: MV= PQ, где М - количество денег в обращении, V- скорость обращения, Р - уровень цен, Q- объём (количество) товара. Выразим из этого уравнения уровень цен:
.Подставим данные в виде коэффициентов, тогда уравнение примет вид:
.Далее определяем изменение уровня цен: Р1-Р2=-0,1.
Вывод: Если реальный ВНП увеличится в 1,2 раза, денежная масса возрастет на 8%, скорость обращения денег не изменится, то уровень цен снизится на 10%.
Задача 2.
Кредит в размере 200 тыс. руб. выдается на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке. Реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%.
Определить:
ставку процентов по кредиту с учетом инфляции, если ожидаемый уровень составляет 11% в год,
погашенную сумму.
Сделайте вывод.
Решение:
Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле: iф=i+ф+iф, где iф - процентная ставка с поправкой на инфляцию; i - простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка); ф - показатель инфляции.
Ставка процентов по кредиту с учетом инфляции должна быть равна:
iф = 0,16 + 0,11 + 0,16*0,11 = 0,2876
Наращение по сложному проценту рассчитывается по следующей формуле: FV=PV* (1+i) *n, где FV - наращенная сумма через число периодов n, PV - первоначальный размер долга, iф - сложная ставка наращения, n - число периодов (лет) наращивания, (1 + iф) n- множитель наращивания по сложным процентам. Наращенная сумма с учетом инфляции:
FV = 200000* (1 + 0,2876) *2 = 515040 руб.
Вывод: Таким образом, взяв кредит в размере 200 тыс. руб. на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке, где реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%, а ожидаемый уровень инфляции составляет 11% в год, получим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции равную 28,76% годовых, сумма которую необходимо будет выплатить (без учёта досрочного погашения) составит 515040 рублей.
Задача 3.
Величина государственных закупок составляет 500 усл. ед. Налоговая функция имеет вид: Т = 0.4V (где V - фактический объем производства); функция трансфертов: F = 0,2V. Федеральный долг составляет 1000 усл. ед. при ставке процента 10%. Фактический объем производства равен 2000 усл. ед., а потенциальный составляет 2500 усл. ед.
Определите:
сальдо государственного бюджета;
величину структурного дефицита бюджета;
величину циклического дефицита бюджета.
Сделайте вывод.
Решение:
Сальдо государственного бюджета может быть рассчитано путем сопоставления расходной и доходной частей:
Расходы бюджета = госзакупки (G) + трансферты (F) + расходы по обслуживанию государственного долга (DxR) =
= 500 + 0,2*2000 + 0,1*1000 = 500 + 400 + 100 = 1000 усл. ед.
Доходы бюджета = налоговые поступления
(Т) =0,4*2000 = 800 усл. ед.
Фактический дефицит бюджета = 1000 - 800 = 200 усл. ед.
Структурный дефицит может быть рассчитан путем подстановки в расчеты потенциального объема выпуска вместо фактического:
Структурный дефицит =500 + 0,2*2500 + 0,1*1000 - 0,4*2500 =100 усл. ед.
Циклический дефицит госбюджета равен разности фактического дефицита и структурного дефицита = 200 - 100 = 100 усл. ед.
Вывод: Исходя из условий задачи: сальдо государственного бюджета составило - 200 усл. ед., этот показатель отображает наличие фактического дефицита бюджета равного 200 усл. ед.; величина структурного дефицита бюджета составила 100 усл. ед.; величина циклического дефицита бюджета составила 100 усл. ед.
Заключение
В заключение, если говорить о совершенствовании ипотечного кредитования в России, то одно из главных препятствий развитию ипотеки - неграмотность и слабая информированность населения в вопросах кредитования покупки жилья. Незнание финансовых аспектов, низкая платежеспособность, несовершенство законодательства отрицательно сказываются на активизации населения в вопросах покупки собственной квартиры. Так же не маловажную роль в данном вопросе играет и денежно-кредитная политика государства.
Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политике и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты. Монетарные факторы играют существенную роль в развитии современной мировой экономики. Многое при этом зависит от эффективности денежно-кредитной политики. К сожалению, денежно-кредитная политика, проводимая сегодня в нашей стране, недостаточно эффективна и нуждается в серьезной модернизации.
В данной работе приведена основная информация по теме ипотечное кредитование в России, изложены основные направления и методы денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, произведен анализ денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, в качестве практикума пройден тест и прорешаны 3 задачи.
Библиографический список
1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. "Макроэкономика": учебник, под общей ред. д. э. н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 6-е изд., стереотип. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 448 с.
2. "Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов, под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.
3. http://www.cbr.ru