Смекни!
smekni.com

Ипотечное кредитование в России 2 (стр. 4 из 4)

Максимальный размер привлеченных денежных средств населения;

Нормативы использования собственных средств банка для приобретения долей, акций других юридических лиц.

Еще ряд нормативов устанавливается другими нормативными актами ЦБ РФ, например - предельный размер неденежной части уставного капитала, минимальный размер резервов, создаваемых под высокорискованные активы, размеры валютного, процентного и иных рисков.

Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка России

Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем. Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.

Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.

На современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ путем использования всей совокупности экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.

3. Тест

Функция денег - это:

образование финансовых фондов;

средство накопления;

предоставление деловой информации.

Денежная масса - это:

предложение денег в экономике;

часть пассивов Центрального Банка;

часть пассивов коммерческих банков;

наличные деньги в руках у населения.

Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке:

Мl;

М2;

МЗ;

М4.

Денежная база "широкая" - это агрегат, включающий:

"узкую" денежную базу и остатки наличных денег в кассах банков;

наличные деньги и средства банков на счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России;

"узкую" денежную базу, остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России.

Налично-денежный оборот включает движение всей наличио-денежной массы за определенный период времени между:

населением и юридическими лицами;

физическими лицами;

юридическими лицами;

населением и государственными органами;

юридическими лицами и государственными органами;

ответы а, б, в, г, д - верны.

Дефляция - это явление, связанное:

с ростом уровня цен;

с падением уровня цен;

с объявлением обесцененных денег недействительными.

Ипотечный кредит - это:

кредит под залог недвижимости;

кредит под залог товара;

кредит под залог ценных бумаг.

Какая форма кредитования осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете:

факторинг;

овердрафт;

форфетирование.

Коммерческий банк - это организация, созданная для:

привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, возвратности, платности;

защиты имущественных интересов, связанных с имуществом и ответственностью граждан;

кредитный кооператив граждан.

Банк России разрабатывает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с:

Правительством России;

Государственной Думой;

Федеральным казначейством;

Международным валютным фондом.

Органом, осуществляющим управление финансами РФ, является:

Центральный Банк РФ;

Коммерческие банки;

Министерство Финансов РФ.

Совокупность всех видов бюджетов - это:

бюджетный механизм;

бюджетное устройство;

бюджетная система.

Наибольший удельный вес в доходах федерального бюджета РФ принадлежит:

кредитам;

налогам;

доходам по приватизации.

К общегосударственным финансам относят:

фонды страхования;

финансы государственных предприятий;

финансы общественных организаций.

4. Задачи

Задача 1.

Реальный ВНП увеличился в 1,2 раза, денежная масса возросла на 8%, скорость обращения денег не изменилась.

Определите изменение уровня цен (используя уравнение Фишера).

Сделайте вывод.

Решение:

Уравнение Фишера имеет вид: MV= PQ, где М - количество денег в обращении, V- скорость обращения, Р - уровень цен, Q- объём (количество) товара. Выразим из этого уравнения уровень цен:

.

Подставим данные в виде коэффициентов, тогда уравнение примет вид:

.

Далее определяем изменение уровня цен: Р12=-0,1.

Вывод: Если реальный ВНП увеличится в 1,2 раза, денежная масса возрастет на 8%, скорость обращения денег не изменится, то уровень цен снизится на 10%.

Задача 2.

Кредит в размере 200 тыс. руб. выдается на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке. Реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%.

Определить:

ставку процентов по кредиту с учетом инфляции, если ожидаемый уровень составляет 11% в год,

погашенную сумму.

Сделайте вывод.

Решение:

Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле: iф=i+ф+iф, где iф - процентная ставка с поправкой на инфляцию; i - простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка); ф - показатель инфляции.

Ставка процентов по кредиту с учетом инфляции должна быть равна:

iф = 0,16 + 0,11 + 0,16*0,11 = 0,2876

Наращение по сложному проценту рассчитывается по следующей формуле: FV=PV* (1+i) *n, где FV - наращенная сумма через число периодов n, PV - первоначальный размер долга, iф - сложная ставка наращения, n - число периодов (лет) наращивания, (1 + iф) n- множитель наращивания по сложным процентам. Наращенная сумма с учетом инфляции:

FV = 200000* (1 + 0,2876) *2 = 515040 руб.

Вывод: Таким образом, взяв кредит в размере 200 тыс. руб. на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке, где реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%, а ожидаемый уровень инфляции составляет 11% в год, получим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции равную 28,76% годовых, сумма которую необходимо будет выплатить (без учёта досрочного погашения) составит 515040 рублей.

Задача 3.

Величина государственных закупок составляет 500 усл. ед. Налоговая функция имеет вид: Т = 0.4V (где V - фактический объем производства); функция трансфертов: F = 0,2V. Федеральный долг составляет 1000 усл. ед. при ставке процента 10%. Фактический объем производства равен 2000 усл. ед., а потенциальный составляет 2500 усл. ед.

Определите:

сальдо государственного бюджета;

величину структурного дефицита бюджета;

величину циклического дефицита бюджета.

Сделайте вывод.

Решение:

Сальдо государственного бюджета может быть рассчитано путем сопоставления расходной и доходной частей:

Расходы бюджета = госзакупки (G) + трансферты (F) + расходы по обслуживанию государственного долга (DxR) =

= 500 + 0,2*2000 + 0,1*1000 = 500 + 400 + 100 = 1000 усл. ед.

Доходы бюджета = налоговые поступления

(Т) =0,4*2000 = 800 усл. ед.

Фактический дефицит бюджета = 1000 - 800 = 200 усл. ед.

Структурный дефицит может быть рассчитан путем подстановки в расчеты потенциального объема выпуска вместо фактического:

Структурный дефицит =500 + 0,2*2500 + 0,1*1000 - 0,4*2500 =100 усл. ед.

Циклический дефицит госбюджета равен разности фактического дефицита и структурного дефицита = 200 - 100 = 100 усл. ед.

Вывод: Исходя из условий задачи: сальдо государственного бюджета составило - 200 усл. ед., этот показатель отображает наличие фактического дефицита бюджета равного 200 усл. ед.; величина структурного дефицита бюджета составила 100 усл. ед.; величина циклического дефицита бюджета составила 100 усл. ед.

Заключение

В заключение, если говорить о совершенствовании ипотечного кредитования в России, то одно из главных препятствий развитию ипотеки - неграмотность и слабая информированность населения в вопросах кредитования покупки жилья. Незнание финансовых аспектов, низкая платежеспособность, несовершенство законодательства отрицательно сказываются на активизации населения в вопросах покупки собственной квартиры. Так же не маловажную роль в данном вопросе играет и денежно-кредитная политика государства.

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политике и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты. Монетарные факторы играют существенную роль в развитии современной мировой экономики. Многое при этом зависит от эффективности денежно-кредитной политики. К сожалению, денежно-кредитная политика, проводимая сегодня в нашей стране, недостаточно эффективна и нуждается в серьезной модернизации.

В данной работе приведена основная информация по теме ипотечное кредитование в России, изложены основные направления и методы денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, произведен анализ денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, в качестве практикума пройден тест и прорешаны 3 задачи.

Библиографический список

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. "Макроэкономика": учебник, под общей ред. д. э. н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 6-е изд., стереотип. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 448 с.

2. "Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов, под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

3. http://www.cbr.ru