1.2. Монетарный/немонетарный метод валютной трансляции
Идея монетарного/немонетарного метода валютной трансляции построена на проведении различия между денежными и неденежными активами и обязательствами экономических субъектов и соответственно на различии в доходах и расходах, генерируемых монетарными и немонетарными активами и обязательствами.
Так, монетарными (денежными) активами и обязательствами фирмы или банка являются статьи, которые представляют собой требования или обязательства на фиксированную сумму иностранной валюты, а немонетарными (неденежными) - физические активы и обязательства. При этом денежные статьи, выраженные в иностранной валюте (например, денежные средства, счета и векселя к платежу и получению, долгосрочный долг) транслируются по текущему курсу на момент составления отчетности. Неденежные же статьи (например, запасы, фиксированные активы, долгосрочные инвестиции) транслируются по своим историческим курсам.
Далее, статьи счета прибылей и убытков, так же как и в случае использования текущего/нетекущего метода пересчета, транслируются преимущественно по среднему обменному курсу за отчетный период. Исключением являются доходные и расходные статьи, производные от немонетарных активов и обязательств. Эти статьи (в первую очередь, амортизационные расходы, издержки проданных товаров) транслируются по тому же курсу, что и корреспондирующие балансовые статьи (которыми в данном случае являются фиксированные активы и запасы). В результате валютные издержки проданных товаров транслируются по историческому курсу, который может отличаться от курса, который используется для трансляции продаж, деноминированных в иностранной валюте.
1.3. Временной (срочный) метод валютной трансляции
Этот метод валютного пересчета считается модифицированной версией монетарного/немонетарного метода. Разница заключается в том, что при использовании монетарного/немонетарного метода запасы всегда транслируются по историческому курсу. При временном методе (temporal method) запасы обычно транслируются по историческому курсу, но могут быть пересчитаны по текущему обменному курсу. Это делается в том случае, если на балансе различные компоненты запасов показаны в балансе по рыночной стоимости.
Однако, несмотря на схожесть, теоретические базы каждого из этих двух методов трансляции различны. Так, при применении монетарного/немонетарного метода пересчета выбор обменного курса для трансляции базируется на типе активов или обязательств. При применении же временного метода он базируется на подходе, лежащем в основе оценивания балансовых издержек (исторический или рыночный). При системе оценки издержек по историческим ценам, которая действует в настоящее время в США, многие американские теоретики аккаунтинга считают, что временной метод является более приемлемым методом для валютной трансляции результатов работы фирм в этой стране.
Статьи счета инвалютных прибылей и убытков обычно, как и в двух предыдущих случаях, транслируются по среднему (за отчетный период) обменному курсу. Однако издержки (стоимость) проданных товаров и амортизационные (по оборудованию и долгу) начисления транслируются по историческому курсу, если соответствующие балансовые статьи, от которых данные виды доходов и расходов являются производными, учитываются на балансе по историческим ценам, т.е. ценам приобретения активов или вступления в обязательства.
1.4. Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу
Метод валютной трансляции по текущему обменному курсу, или, проще, метод текущего курса, является наиболее простым. В соответствии с ним все балансовые и доходно-расходные статьи, выраженные в иностранной валюте, транслируются по текущему обменному курсу на момент составления отчетности.
Этот метод официально рекомендован Институтом лицензированных аккаунтеров Великобритании. Именно поэтому он широко применяется британскими компаниями. Если при использовании этого метода активы фирмы, деноминированные в некоторой иностранной валюте, превышают ее валютно-деноминированные обязательства в той же самой валюте, то девальвация (снижение курса) иностранной валюты против отечественной приведет к валютным потерям, а ревальвация (увеличение курса) - к дополнительным валютным доходам.
Иногда применяется вариация этого пересчетного метода, когда по текущему курсу транслируются все активы и обязательства, исключая лишь нетто-фиксированные активы, отражаемые в консолидированном балансе по историческому обменному курсу. Соответственно и доходы (расходы), производные от долгосрочных активов, будут пересчитываться не по обменному курсу на момент составления отчетности, а по историческому курсу.
Итак, в целом на счете доходов (почти индифферентно к методу пересчета, применяемому к балансовым валютным позициям) выручка от продажи, а также процентные платежи (и поступления) обычно транслируются по среднему историческому обменному курсу, который превалировал в течение соответствующего отчетного периода. Далее, величина амортизации фиксированных инвалютных активов пересчитывается по историческому обменному курсу на момент учета соответствующих активов на балансе. Часть общих и административных расходов, а также издержки от проданных товаров транслируются по историческому обменному курсу. Наконец, остальные статьи транслируются по текущему обменному курсу.
Основные методы трансляции укрупненных балансовых статей в обобщенной форме представлены в табл. 9.1.
Таблица 9.1. Методы валютного пересчета агрегированных позиций баланса
Балансовые статьи | Текущий/ нетекущий метод | Монетарный/ немонетарный метод | Временной (срочный ) метод | Метод текущего курса |
| I. Активы1. Валютные средства2. Рыночные ценные бумаги (по рыночной стоимости)3. Счета к получению4. Запасы (по стоимости)5. Фиксированные активыII. Обязательства1. Текущие обязательства2. Долгосрочный долг3. Капитал | Т Т Т Т И Т И Остаток | Т Т Т И И Т Т Остаток | Т Т Т И И Т Т Остаток | Т Т Т Т Т Т Т Остаток |
Примечание. Т - активы и обязательства транслируются по текущему курсу или по курсу, превалирующему на дату составления баланса; И - активы и обязательства транслируются по историческому курсу.
2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БАЗОВЫХ МЕТОДОВ ВАЛЮТНОЙ ТРАНСЛЯЦИИ ДЛЯ КОМПАНИЙ (БАНКОВ) ИЗ РАЗВИТЫХ СТРАН
Необходимо отметить, что качество решений, принимаемых финансовыми менеджерами, может заметно улучшиться, если такие менеджеры имеют доступ к качественной информации. Соответствующие корпоративные и банковские работники предоставляют такую информацию для внутрифирменных (внутрибанковских) и внешних пользователей. Однако различия культурных, образовательных, законодательных, политических, экономических традиции и условий в различных странах обусловливают и различия (иногда значительные) в аккаунтинговых стандартах и практике раскрытия информации.
Однако в последнее десятилетие в развитых странах с достаточной очевидностью наметилась тенденция к унификации и того, и другого. В этом смысле анализ условий основных финансовых стандартов, применяемых для целей валютной трансляции в какой-либо одной из наиболее развитых стран, является достаточно показательным. Здесь мы кратко охарактеризуем эволюцию и действие аккаунтингового стандарта, применяемого в наиболее экономически сильной стране - США для транслирования международных операций и финансовой отчетности компаний (банков) в иностранной валюте, поскольку он имеет типичные черты, характерные для валютных аккаунтинговых стандартов в развитых странах.
2.1. Условия финансового аккаунтингового стандарта валютной трансляции FASB-8 для компаний (банков) из США
На практике применение различных методов учета валютно-финансовых операций приводит к широкой вариации в аккаунтинговых результатах работы фирм (или банков). Так, использование монетарного/немонетарного метода трансляции для консолидации валютных позиций, первоначально выраженных в различных валютах, может обусловить убытки на балансе фирмы, тогда как применение метода текущего рыночного курса для той же самой фирмы (банка) в тот же самый период - значительные прибыли. Существование таких различий привело к тому, что во многих странах были введены официальные обязательные стандарты валютно-финансового пересчета. Так, например, Совет по стандартам финансового учета в 1975 г. опубликовал правила учета FASB-8, установившие унифицированные стандарты для трансляции в доллары финансовых отчетов зарубежных подразделении отечественных компаний (банков), а также для трансляции международных сделок, деноминированных в иностранной валюте, которые осуществляет сама отечественная фирма (банк).
FASB-8 базировался на временном методе трансляции. Он начал действовать с 1976 г. FASB-8 установил официальный трансляционный стандарт, что положило конец широкой вариации в отчетных результатах, которые существовали до его принятия в связи с тем, что экономические субъекты сами выбирали способ пересчета. Принципиальное положение FASB-8 согласовывалось с общепринятой в США аккаунтинговой практикой, которая требовала, чтобы балансовые статьи оценивались (транслировались) согласно тому базису, который лежит в их основе (т.е. по текущей или исторической стоимости). Например, если запасы отечественного подразделения оцениваются в балансе по исторической стоимости, то и трансляция запасов зарубежного подразделения в отечественную валюту будет осуществляться по историческому обменному курсу.