Министерство науки и образования Украины
Кафедра теории и практики менеджмента
Контрольная работа
по дисциплине: «Инновационный менеджмент»
ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА ПРИ ИНВЕСТИЦИЯХ В ИННОВАЦИИ
Выполнил:
студент IV курса
группы 5267-1 Липара А.
Руководитель: Коваленко Н.Н.
2000
Содержание
1. КОММЕРЧЕСКИЙ РИСК В СФЕРЕ НТП.. 2
2. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РИСКИ, ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА И КЛАССИФИКАЦИЯ. 4
2.1 Риски НИОКР.. 6
3. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА ПРИ ИНВЕСТИЦИЯХ В ИННОВАЦИИ.. 9
3.1 Метод аналогов. 9
3.2 Метод оценки эффективности инвестиций при реализации инноваций. 11
3.3 Критерий Байеса и математическая статистика. 13
4. ДРУГИЕ МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РИСКА. 17
ПЕРЕЧЕНЬ ССЫЛОК.. 18
1. КОММЕРЧЕСКИЙ РИСК В СФЕРЕ НТП
Риск включает в себя три главных момента: вероятность получения желаемого результата (удачи), возможность наступления нежелательных последствий (неудачи) при реализации выбранной альтернативы, вероятность отклонения от заданной цели. При этом отклонения возможны как отрицательного, так и положительного свойства. Технический прогресс неосуществим без риска. Это обусловлено его вероятностной природой. Затраты и особенно результаты выявляются в течении длительного времени и зачастую бывают трудно предсказуемы. Практика показывает, что игнорирование риска становится тормозом НТП.
Риск в области НТП может быть нескольких видов: вероятность получения отрицательного научного результата, допустимость наступления отрицательных социальных последствий в ходе осуществления каких-либо научно-технических мероприятий и экономический риск – возможность наступления отрицательных экономических последствий для участников отношений в области НТП. Первый вид риска вероятен на стадии научных разработок. Причем на разных этапах он неодинаков: допустимость получения предполагаемых результатов на стадии фундаментальных исследований не превышает 5-10%, прикладных научных разработок – 80-90, проектно-конструкторских разработок – 90-95 %. Два других вида риска характерны прежде всего для области использования научно-технических достижений в общественном производстве. И особенно актуальным в настоящее время становится коммерческий риск инвестиций, которые осуществляются на начальных стадиях НИР и вплоть до внедрения товара на рынок. Данный риск инвестиций можно определить как возможность того, что реальный будущий доход будет отличаться от ожидаемого дохода. Инвестиция считается нерискованной, если доход по ней гарантирован. Что нельзя сказать о вложении средств в проект, связанный с производством принципиально новой продукции. По временному признаку данный риск можно поделить на краткосрочный, связанный с финансированием инвестиций и влияющий на ликвидные позиции компании, и долгосрочный, связанный с набором направлений инвестирования и конечными результатами..
В зависимости от степени влияния на финансовое положение компании выделяют риски:
· допустимый;
· критический;
· катастрофический.
За допустимый риск обычно принимают угрозу полной потери компанией
прибыли. Критический риск сопряжен с утратой предполагаемой выручки. Самым опасным является риск, который приводит к потере всего имущества и банкротству компании.
Сегодня актуальность проблемы риска в области НТП не вызывает сомнения в связи с этим необходимо прежде всего исследовать опыт работы западных венчурных фирм – небольших организаций, делающих бизнес на коммерческом освоении нововведений. Инновационный риск воспринимается как объективная и неизбежная реальность. Заранее допускается, что даже при жестком отборе, в ходе которого отвергается почти 80-90 % поступающих предложений, 15-30% проектов, получивших финансирование за счет венчурных фондов, могут закончиться неудачей. Вложения в венчурный капитал дают подчас более 20—30% прибылей (в два раза выше обычного). Однако только незначительная часть таких фирм получает прибыль. Выживают всего 20 %, поэтому украинским малым инновационным предприятиям нужно приучаться существовать не только в сфере обостряющейся конкуренции, но и в условиях постоянног риска. Сейчас предусмотрены определенные льготы малым предприятиям. В том числе действующим в области НТП. Между тем они настолько незначительны, что вряд ли смогут стимулировать деятельность этих малых фирм. Кроме налоговых льгот необходимо предоставлять государственную помощь этим фирмам – государственные закупки и государственные заказы.
2. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РИСКИ, ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА И КЛАССИФИКАЦИЯ.
Производственные риски – это такой вид рисков, которые возникают в процессе научно- исследовательских и конструкторских разработок (НИОКР), производства, реализации и послереализационного обслуживания продукции (услуг).
В соответствии со своим определением, производственные риски могут быть подразделены на следующие категории:
· Риски НИОКР. Часто эта группа производственных рисков называется техническими рисками. В частности в эту группу входят риски инвестиций в инновации;
· Непосредственно производственные риски;
· Транспортные риски;
· Реализационные риски. Данная группа рисков часто называется маркетинговыми или коммерческими рисками.
Непосредственно производственные риски, которые представляют собой основную группу
производственных рисков, состоят из:
· Рисков в процессе разработки стратегии;
· Снабженческих рисков;
· Рисков нарушения плановых сроков;
· Рисков конфликтов с интересами поддержания текущей деятельности фирмы и других ее направлений.
Группа рисков, возникающих в процессе разработки стратегии фирмы, состоит из таких:
· Риски необоснованного определения приоритетов общей экономической и рыночной стратегии фирмы;
· Риски неправильного прогноза конъюнктуры на всех или отдельных рынках капитальных закупок и снабжения;
· Риски неадекватной оценки потребности сферы потребления и собственного производства.
Снабженческие риски состоят из рисков:
· Не нахождения поставщиков уникальных ресурсов, требуемых для проведения данного направления предпринимательской деятельности;
· Не нахождения поставщиков при проектируемых ценах закупок;
· Отказа планировавшихся поставщиков от заключения контрактов на поставку;
· Необходимости заключения контрактов на условиях, которые отличаются от наиболее приемлимых либо обычных для фирмы и отрасли;
· Затягивания компании по организации закупок;
· Заключения контрактов на объемы текущего снабжения производства, не обеспеченные сбытом готовой продукции.
Группа рисков нарушения плановых сроков состоит из рисков:
· Несоблюдение запланированного графика расходов;
· Невыдерживания намечавшегося графика доходов.
Существует довольно большое количество признаков, по которым можно
классифицировать транспортные риски. Однако общепринятым в мире является их деление по степени ответственности за них на 4 группы. Необходимость их вычленения в самостоятельную группу обусловлена наличием транспортных операций на каждом из этапов производственного процесса.
Реализационные риски являются комплексными рисками, которые, с точки зрения предлагаемой мною классификации, можно рассматривать как часть производственных рисков, так и как совершенно самостоятельную группу рисков.
Риски НИОКР базируются на том, что в ходе проведения данных работ всегда существует вероятность недостижения желаемых (запланированных ранее) результатов (потерь). Большинство специалистов считает, что данная группа рисков может быть вызвана двумя основными группами факторов: объективными и субъективными.
К объективным факторам, влияющим на возможные потери при проведении НИОКР, относятся те факторы решение которых находится в компетенции фирмы
( например, проблемы с инвестированием лабораторных исследований, превышение сметы затрат в ходе исследования), недостаточно новое опытное оборудование и т.д.).
Субъективные факторы присутствия технического риска обусловлены причинами, не зависящими от предприятия. В наиболее общем виде причины их возникновения могут быть следующими:
1. получение отрицательных результатов после проведения научно-исследовательских работ, запланированных и профинансированных заинтересованной фирмой. Возникновение данной ситуации может повлечь за собой отказ фирмы заниматься запланированным ранее направлением предпринимательской деятельности. В таком случае должны быть сделаны значительные коррективы в стратегических планах данного предприятия, а в некоторых случаях и пересмотрены приоритеты;
2. недостижение запланированных предварительно технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок инноваций. Это представляет значительный риск для фирмы, но следует отметить, что уровень ее потерь при таком исходе будет ниже , чем если бы был получен отрицательный результат. В этом случае можно говорить об относительных потерях, которые будут равны разнице потерь между отрицательным и положительным результатом;
3. полученные результаты опережают технические и технологические возможности производства (включая уровень подготовки и переподготовки кадров) необходимые для их освоения, т.е. уровень результатов выше уровня современного состояния производства. При таком исходе потери могут быть аналогичны потерям при отрицательном результате в том случае, если реализация результатов невозможна в максимально допустимые сроки, или, по аналогии со второй причиной, будут составлять разницу между нулевым и полученным результатом;