Оценка инвестиционного климата в России (стр. 1 из 30)
Оглавление
Оглавление.................................................................................................. 2
1. Оценка инвестиционного законодательства РФ........ 4
1.1. Нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность 5
1.1.1. Федеральный Закон об иностранных инвестициях в РФ от 09.07.99 № 160-ФЗ...................................................................................... 9
1.1.2. Постановление о дополнительных мерах и привлечению инвестиций в экономику РФ от 19 декабря 1997 г. N 1605.................... 14
1.1.3. Федеральный Закон об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений N 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (в ред. Федерального закона от 02.01.2000 N 22-ФЗ)....... 16
1.1.4. Закон об инвестиционной деятельности в РСФСР (в ред. Федерального закона от 19.06.95 N 89-ФЗ, в ред. Федерального закона от 25.02.99 N 39-ФЗ) N 1488-1 от 26.06.1991 г..................................... 21
1.2. Налоговое законодательство и инвестиции.................................... 25
1.3. Гарантии прав и ответственность субъектов инвестиционной деятельности.............................................................................................. 34
2. Инвестиционная ситуация в России................................. 36
2.1. Особенности инвестиционного процесса в России........................ 36
2.2. Рекомендации целевой группы по улучшению инвестиционного климата....................................................................................................... 45
2.2.1. Инвестиционный климат.................................................................. 45
2.2.2. Возможности ЕС по поддержке инвестиций................................. 48
2.3. Топливо–энергетический комплекс: инвестиционная политика.. 49
2.3.1. Инвестиции в ТЭК – ключ энергообеспечения страны.................... 49
2.3.2. Необходимая динамика инвестиций в ТЭК и их источники........... 50
2.3.3. Эффективность инвестиций в различные отрасли ТЭК................ 51
2.3.4. Непосредственное и косвенное участие государства в инвестировании ТЭК................................................................................. 53
2.4. Конъюнктура инвестиционного рынка России................................ 55
3. Инвестиционные возможности банков.......................... 56
3.1. Обзор банковского сектора России.................................................... 58
3.1.1. Кредитование реальной экономики................................................. 58
3.1.2. Капитализация банков..................................................................... 61
3.2. Кредитная деятельность – метод интеграции промышленного и банковского капиталов............................................................................ 63
3.2.1. Проблемы развития банковских кредитов...................................... 64
3.2.2. Привлекательность отраслей для долгосрочного кредитования.. 66
3.3. Инвестиционно-кредитная деятельность Сберегательного Банка России......................................................................................................... 69
3.4. Финансово-промышленные группы................................................... 73
3.4.1. Отраслевая структура ФПГ............................................................ 75
3.4.2. Результаты деятельности ФПГ...................................................... 76
3.5. Потенциал банков в улучшении инвестиционного климата......... 77
3.5.1. Формирование банками инвестиционной инфраструктуры.......... 77
3.5.2. Создание паевых инвестиционных фондов...................................... 80
3.5.3. Сотрудничество с международными валютно-финансовыми организациями........................................................................................... 82
4. Иностранные инвестиции в экономике России........ 86
4.1. Иностранные инвестиции в России - общий обзор........................... 86
4.1.1. Прямые иностранные инвестиции в России.................................... 87
4.1.2. Портфельные иностранные инвестиции в Россию......................... 91
4.2. Пути и меры по привлечению инвестиций......................................... 97
4.3. Выводы по главе................................................................................... 99
Приложение 1......................... Структура инвестиций в 1999-2001 гг. (%) 102
Приложение 2. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, %.................................................................................. 103
Приложение 3. Инвестиции в основной капитал, направленные в развитие отраслевой экономики и промышленности по крупным и средним предприятиям в 1 полугодии 2001 г. (%)............................................... 104
Приложение 4..... Инвестиции в основной капитал по крупным и средним предпритиям основных отраслей экономики по источникам финансирования в 1 полугодии 2001 года.............................................. 105
Приложение 5. Международная инвестиционная позиция банковской системы РФ, млн. USD 106
Приложение 6. Структура поступающих прямых , портфельных и прочих иностранных валютных инвестиций (%)............................................... 109
Приложение 7. Отраслевая структура поступающих валютных инвестиций 110
Приложение 8. Структура поступающих иностранных валютных инвестиций ( % ) 112
Литература............................................................................................... 113
Нормативная литература............................................................... 115
1. Оценка инвестиционного законодательства РФ
Экономика не может нормально функционировать без инвестиций. Ни одному из действующих до сих пор правительств не удалось превратить в экономический рост ту стабильность в области валютной и ценовой политики, которая была достигнута (особенно в 1996 - 1997 гг.), и обеспечить для российской экономики жизненно необходимый приток капитала.
Корректные, стабильные и предсказуемые рамочные условия на микроэкономическом уровне должны позволить инвестору надежно и, хотя бы на среднесрочную перспективу, предсказуемо, с прибылью вкладывать свой капитал.
Зарубежные инвесторы сталкиваются в РФ с множеством препятствий, которые связаны прежде всего с характером российской правовой системы и реализацией российского права в административной практике.
1.1. Нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность
Одним из важнейших факторов, влияющих на инвестиционный климат любой страны, является существующая система законодательства, определяющая национальный правовой режим инвестиционной деятельности и регламентирующая принципы и механизм взаимоотношений инвесторов с государственными органами, с одной стороны, а также с иными участниками экономических отношений и субъектами хозяйствования – с другой. Действующие законодательные и подзаконные акты, составляющие общеправовую основу регулирования инвестиционной деятельности, можно классифицировать по различным признакам, однако наиболее важной является классификация правовых факторов по задачам и объему регулирования в сфере инвестиционной деятельности. В этом случае все правовые акты можно разделить на две группы.
В первую группу входят так называемые комплексные законодательные и подзаконные акты, носящие универсальный характер и устанавливающие основные принципы и общие положения правового регулирования деятельности на территории РФ отечественных и зарубежных инвесторов либо комплексно регулирующие правоотношения в отдельных сферах экономики и составляющие отдельные отрасли или подотрасли российского законодательства.
К таким актам относятся:
1. Гражданский кодекс РФ. Законодательные акты в сфере приватизации. Федеральный закон РФ «Об акционерных обществах». Система отраслевых актов налогового законодательства. Федеральные законы «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», «О валютном регулировании и валютном контроле», «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», «О естественных монополиях», Закон «О недрах». Таможенный кодекс РФ и иные акты таможенного законодательства, а также некоторые другие законодательные акты.
2. Правовые акты Президента РФ (например, Указы «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ», «Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ» и др.).
3. Правовые акты Правительства РФ (например, постановления о порядке лицензирования отдельных видов деятельности, о ввозных таможенных тарифах и т.д.), некоторые акты Центрального банка РФ и отдельные нормативные акты федеральных органов исполнительной власти.
Вторую группу правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность, составляют предметные или рамочные законодательные и подзаконные акты, специально ориентированные на регламентацию правового режима собственно инвестиционной деятельности или ее конкретных организационных и правовых форм, легализованных в РФ.
К таким актам относятся прежде всего Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ», Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «О соглашениях о разделе продукции» и некоторые другие законодательные акты, а также правовые акты Президента РФ (например, Указы «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями», «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ» и др.), правовые акты Правительства РФ ( например, постановления «Об утверждении Положения о порядке заключения и реализации инвестиционных соглашений», «О порядке определения продукции, импортируемой предприятиями с иностранными инвестициями для собственных нужд» и др.) и отдельные ведомственные нормативные акты Министерства финансов РФ, государственной налоговой службы РФ, Государственного таможенного комитета РФ и т.д.
Основу российского законодательства в области инвестиций составляют следующие нормативные акты:
- Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999.
- Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999.
- Закон РФ «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12 1995.
- Указ Президента РФ «О совершенствовании работы с иностранными инвестициями» от 27.03.1993.
- Указ Президента РФ «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства РФ» от 25.01.1995.
- Постановление правительства РФ «О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и привлечению инвестиций в экономику РФ» от 19.12.1997.