Компания Pratt&Whitney намеревалась вложить $125 млн. в АО “Пермские моторы”, однако создание совместного предприятия затормозилось в связи со сменой Генерального директора завода[172]. Заключено соглашение о комплектации российских самолетов двигателями Pratt&Whitney.
Вертолетный научно-технический комплекс (ВНТК) имени Камова (Московская область) установил деловые контакты с известной итальянской вертолетостроительной фирмой Agusta, совместно с которой проектирует новый вертолет среднего класса Ка-64. Российская и итальянская стороны участвуют в финансировании создания вертолета Ка-64 на паритетных началах. Планируется в 1996 году завершить разработку рабочего проекта вертолета и в 1997 году приступить к постройке его опытных образцов[173].
Акции предприятий авиационной промышленности через российские фирмы скупает компания “Nick corporation” (США). Ей уже удалось скупить 30% акций предприятия “Авиазапчасть” (Москва)[174].
Ведущие позиции в области производства стройматериалов из гипса в России захватила немецкая фирма Gebrueder Knauff Verwaltungsgesellschaft, которая контролирует четыре гипсоволокнистых заводов из десяти, имеющихся в России. При этом приобретению акций обычно предшествовало реальное инвестирование в предприятия. Например, в 1995 г. фирма вложила средства в развитие завода “Авангард” в Нижегородской области. В настоящее время реализуется проект, предусматривающий замену оборудования на заводе в обмен на 32% его акций, что приведет к сосредоточению в руках Gebrueder Knauff Verwaltungsgesellschaft не менее 47% акций завода[175].
АО “Кировский завод” (С.-Петербург), и американский концерн General Electric подписали протокол о намерениях учредить совместное предприятие по сборке газовых турбин на базе завода “Энергомаш”, входящего в АО “Кировский завод”. Проект рассчитан на 10-15 лет, а его стоимость превышает $350 млн.[176]
Швейцарско-шведский концерн ABB приобрел 75% акций завода Москабель[177].
ABB и Уральский завод электротехнического машиностроения создали СП, которое будет производить оборудование для высоковольтных подстанций по западной технологии[178].
АО “Уралтрансгаз” (дочерняя компания “Газпрома”) и немецкая фирма Rombach Schlumberger создали СП “Уромгаз”, которое будет специализироваться на производстве оборудования для газораспределительных станций “под ключ”. Новое предприятие разместится на территории двух заводов: им. Воровского и “Ротор”.[179]
Владимирские предприятия “Вектор” и “Электросвязь”, московская компания “Волвот”, Центр космической связи (Гусь-Хрустальный), Горьковская железная дорога и американская Andrew Corp. (Чикаго) достигли договоренности о создании СП для прокладки владимирского участка волоконно-оптической магистрали Москва-Владивосток. Проект оценивается в $5 млн.[180]
Большой интерес проявляют иностранные инвесторы к акциям АО “Связьинвест”. Так, на инвестиционном конкурсе итальянский концерн STET предложил за 20-процентный пакет $1.4 млрд., переиграв консорциум в составе France Telecom, Deutsche Telecom и RTDC. Сделка однако не состоялась из-за разногласий в форме оплаты акций[181].
Американская телекоммуникационная корпорация AT&T и российская фирма “Роснет” создали СП (55% и 42% соответственно) Rosnet International, которое займется предоставлением услуг электронной связи. На первом этапе AT&T планирует вложить $10 млн.[182]
АО “Восточный порт” (Находка), фирмы Sea-Land Corp. (США) и Pacific Ocean (Австралия) создали СП “Восточно-контейнерный сервис” с уставным капиталом в $6 млн. СП займется модернизацией системы перевалки контейнеров в порту Находка[183].
Ванинский морской торговый порт (в Хабаровском крае), ПО “Якутуголь” и британская компания Talk Project (доля компании - 50%) учредили СП Umri-Yak-Van для строительства в 1995-96 гг. в Ванинском порту угольных причалов и комплекса по перевалке якутского угля мощностью 7-8 млн. тонн в год. Объем инвестиций - $60 млн.[184]
Компания Alcoa принимает участие в проекте по модернизации российских дальневосточных портов с целью увеличить их пропускную способность по перевалке австралийского глинозема[185].
Крупный французский инвестиционный банк намерен скупить контрольный пакет акций АО “Приаргунское производственное горно-химическое объединение” (производство 98% российского урана). Об этом сообщил представитель фонда “Кольчуга”, который владеет 16% акций и ведет переговоры об их продаже[186].
Несколько российских золотодобывающих компаний и американская фирма “Кипрус амаке минералз” создали СП “Омолон голд майнинг”, которое будет разрабатывать месторождение Кубака в Магаданской области[187].
Американской компанией “Марс” с 1994 г. реализуется проект по созданию в подмосковном Ступине комплекса по производству кондитерских и пищевых продуктов с объемом инвестиций $100 млн.
К 1995 году компания “Кока-Кола” инвестировала в Россию 250 млн долларов, к концу 1997 года эта сумма должна увеличится вдвое[188]. Компания построила свои заводы в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Красноярске и Ставропольском крае.
Швейцарская компания Nestle приобрела контрольный пакет акций (более 75%) шоколадной фабрики “Россия” (Самара). В течение двух лет Nestle предполагает удвоить выпуск продукции на фабрике[189].
Французская компания Danone купила крупный пакет акций московской кондитерской фабрики “Большевик” и на первом этапе намерена вложить в предприятие $30 млн.[190]
В целом, масштаб иностранных инвестиций в производственный сектор будет зависеть от экономической политики Правительства и политической ситуации. В настоящее время нет оснований говорить о том, что отношение к иностранному капиталу изменится в лучшую сторону.
Наиболее привлекательные отрасли для иностранных инвестиций - прежде всего те, которые связаны с эксплуатацией природных ресурсов и имеют хороший экспортный потенциал (металлургия, нефтегазовая отрасль, лесная промышленность, отчасти химическая отрасль), и те, которые имеют широкий немонополизированный внутренний рынок (пищевая промышленность, производство товаров народного потребления).
Под государственными финансовыми институтами будем понимать не только учреждения, непосредственно контролируемые государством, но и международные организации, такие как ЕБРР и Всемирный банк.
Можно выделить цели, которые преследуют государственные иностранные финансовые институты, инвестирующие средства в России:
· продвижение товаров национальных производителей на российский рынок;
· помощь национальным компаниям, которые намерены инвестировать средства в России, включая сбор информации, выполнение функций маркетинга, участие в проектах, пробное (или венчурное) финансирование;
· “привязка” определенных кластеров российской промышленности к соответствующим отраслям национальной экономики; развитие двустороннего экономического сотрудничества в целом.
Продвижение товаров “своих” производителей на российский рынок часто осуществляется с помощью предоставления кредитов на закупку этих товаров. Такие кредиты обычно не перечисляются на счет заемщика, а выдаются в виде кредитной линии. При этом заемщик не может использовать эти деньги на какие-либо другие цели и, по сути, не может ими распоряжаться.
Например, Эксимбанк США решил предоставить Красноярскому металлургическому заводу связанный кредит в размере $135 млн. для оплаты импортируемого оборудования под гарантии Правительства России на 10 лет под 5% годовых[191].
Однако и в случае предоставления средств в непосредственное распоряжение заемщика, иностранный кредитор устанавливает жесткий контроль за их расходованием. Например, немецкие банки предоставили кредит Волгоградскому аэропорту для закупки оборудования фирмы ABB. Характерно, что контракт заключен не с непосредственным поставщиком, а с консалтинговой фирмой “Штеффенс ист-вест консалтинг”. По-видимому, это обусловлено желанием иностранной стороны лучше контролировать использование выделяемых средств[192].
Обычно кредитор стремится, чтобы часть затрат была покрыта самим заемщиком или профинансирована из других источников. В этом случае фирмы страны-кредитора получают больше средств, чем было затрачено государством на предоставление кредита. Например, Эксимбанк США не финансирует более 85% стоимости поставок или проекта[193].
Государственные кредиты используются как метод конкурентной борьбы - например, в результате кредита Эксимбанка США на закупку американской тяжелой техники была сорвана сделка по покупке подобной техники у японской фирмы Comatsu[194].
Несколько лет назад значительная доля импорта, финансируемого иностранными государствами приходилась на продовольствие и потребительские товары; в настоящее время большая часть поставок - оборудование.
Наибольшую активность иностранные государственные инвесторы проявляют в нефтегазовой отрасли. Четыре российских нефтедобывающих объединения - “Нижневартовскнефтегаз”, “Пермнефть”, “Татнефть” и “Черногорнефть”, подписали в сентябре 1994 года кредитные соглашения с Экспортно-импортным банком США на общую сумму $893 млн. Кредиты используются для закупки американского оборудования и услуг для ремонта и восстановления нефтяных скважин[195]. Однако в последующем российские нефтяные компании отказались от части кредитов.