Управление пассивами
Пассивы коммерческого банка с определенной долей условности представляют собой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность). Существуют различные подходы к классификации пассивов банка. Согласно наиболее кардинальным из них базовыми элементами являются:
— собственные, привлеченные и заемные ресурсы;
— капитал и обязательства банка.
В общем виде управление капиталом банка нацелено на достижение и поддержание его достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств (в соответствии с рядом нормативов и соотношений), необходимых для:
— обеспечения адекватной базы роста (при расширении объемов проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков, отраслей, т.е. при увеличении рисков требуется рост капитала). С современных позиций банковского надзора России нормативно ограничены соответственно размеру капитала банка:
— - активы, взвешенные с учетом риска;
— обязательства;
— риск на одного заемщика;
— привлеченные средства населения;
— приобретение акций других юридических лиц;
— выдача гарантий, поручительств;
— поглощение возможных убытков (т.е. создание своеобразного буфера, резервного фонда, страхующего банк от резкого ухудшения его положения при появлении убытков и позволяющего ему проводить достаточно рисковые операции);
— защита финансовых интересов вкладчиков и кредиторов банка в случае ликвидации последнего (достаточный размер капитала послужит при этом фондом, за счет средств которого вкладчикам может быть возвращена значительная доля их средств).
Управление капиталом включает приемы и методы, которые позволяют банку поддерживать достаточный размер капитала и увеличивать его соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным требованиям. В их число входят:
— работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе и с целью поддержания котировок, конвертирование акций в облигации и наоборот и т.д.). Этот метод имеет как несомненные преимущества, например краткие сроки концентрации капитала, так и существенные недостатки. Например, он создает серьезные потенциальные проблемы: новые эмиссии акций «размывают», снижают веса пакетов акций предыдущих эмиссий, и контрольный пакет может сформироваться уже у других инвесторов;
— управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет обеспечить адекватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при этом позиции держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение капитализацией может привести к уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению привлекательности акций банка, падению котировок;
— контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнительных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а также своевременная переоценка активов.
Пассивы как обязательства банка формируются в общем плане в виде депозитов и вкладов с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят от воздействия множества формирующих, возмущающих и ограничивающих факторов. Управление пассивами — обязательствами состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния двух важнейших групп факторов — целей (задач) банка и интересов его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом должны учитываться и внешние воздействия — их необходимо отслеживать и по возможности нейтрализовать.
Задачи банка в управлении пассивами сводятся к следующему.
1. Не допускать привлечения ресурсов, не приносящих доходы:
— не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий или ближайший моменты невозможно разместить;
— не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения которых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разместить;
— минимизировать привлечение тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования.
2. Изыскивать и предпочтительно привлекать кредитные ресурсы, в количестве и по качеству необходимые и достаточные для: а) проведения и развития (расширения активных операций; б) формирования альтернативных источников погашения обязательств банка (экстремальный денежный поток).
3. Изыскивать «дешевые» кредитные ресурсы по их качественным характеристикам, условиям привлечения и изъятия.
4. Осуществлять поиск и привлечение максимально «стойких» кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности и/или процентный риск (за исключением особых случаев — управление гэпом в процентном риске, например).
5. Изыскивать и привлекать (или держать готовыми к привлечению) по возможности легкодоступные по своим качественным характеристикам кредитные ресурсы. Отметим, что очень важное направление деятельности по нейтрализации риска ликвидности.
6. Проведя предварительный, но достаточно серьезный анализ «сомнительных» с точки зрения их происхождения ресурсов, не привлекать их в банк — это может привести к падению имиджа банка, втягиванию его в криминальные сферы, повышению риска осуществляемых операций и вызвать отток клиентов.
7. В процессе привлечения ресурсов соблюдать принцип информационного и страхового обеспечения, т.е. стараться привлекать на счета и депозиты, мониторинг которых достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется в зоне повышенного риска).
Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических этапах жизненных циклов пассивных банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг — клиентов банка, а именно: 1) доходностью; 2) сохранностью; 3) возвратностью.
Эти три общих требования считаются базовыми, классическими. Они в свою очередь реализуются рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:
— ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, применять в качестве залога;
— соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных продуктов периоду оборота активов клиента, потребностям накопления, циклам характерных колебаний ставок финансового рынка и т.д.;
— адекватная банковская политика в области защиты вкладов от досрочного изъятия (применение стимулирующих принципов, или политика умеренно жестких санкций);
— соблюдение интересов организационного характера, которые состоят в том, что, кроме прочего, вклад или депозит в банке открывал широкий доступ к другим банковским продуктам и услугам;
— адекватность качественных характеристик (условий) депозитов целям вложений клиентов (текущие расчеты, накопления, доходы и т.д.);
— повышение имиджа в предпринимательской среде как клиента банка, солидного, но разборчивого в контактах (хороший банк с сомнительными структурами дел не имеет);
— возможность конверсии типа и характеристик пассивных продуктов в зависимости от потребностей клиентов (вклад до востребования — срочный — сберегательный; облигации — акции и т.д.).
Кроме описанных выше базовых сфер управления пассивами следует отслеживать, а при необходимости и возможности нейтрализовывать влияние управляющего и параллельного уровней окружающей среды, в том числе таких факторов, как:
— состояние денежного обращения в стране, дефицит свободных денежных средетв;
— управленческие воздействия органов банковского надзора и регулирования;
— территориальные и социальные условия и ограничения;
— межбанковская конкуренция;
— сфера влияния банка.
Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осуществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных факторов в процессе управления пассивами, различаются по своей значимости и важности для разных контрагентов, но в общем виде сводятся к следующим:
— размер, величина привлекаемых ресурсов;
— сроки привлечения;
— тип вкладчика, отрасли, территории;
— режим и порядок возврата;
— величина и порядок начисления процентов;
— вид процентов, возможности и причины их изменения;
— порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг;
— наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно предоставляемых услуг;
— возможности и условия конверсии характеристик договора займа;
— режим и жесткость защиты от досрочного изъятия средств и т.д. Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых принципах политики диверсификаций.
При достаточно подробной детализации число этих принципов может достигать десятков и сотен, что необходимо иметь в виду, формируя управленческие решения и воздействия. На аналогичных принципах строятся и политика диверсификации пассивов, их структурирование и систематизация. Управление пассивами, как и управление активами, проводится в двух главных направлениях:
— управление качеством конкретного банковского продукта;
— управление портфелем банковских продуктов.
Управление качеством конкретного банковского продукта состоит в формировании, поддержании — и необходимой или вынужденной — корректировке его качественных характеристик. Практически этот процесс управления начинается уже на стадии разработки банковского продукта в соответствии с базовыми положениями соответствующих сфер банковской политики. Характеристики адаптируются к требованиям надзора, условиям рынка и окружающей среды и прорабатываются весьма тщательно, особенно при резких изменениях ситуации и кризисов. При этом важно, чтобы сами характеристики и их отражение в договорах могли быть, насколько позволяют условия, защищены, а при необходимости корректированы.