Инвестиционный проект ресторана (стр. 3 из 5)
Таблица№2. Цены на реализуемые рестораном услуги.
| Ожидаемые цены на услуги | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Холодные закуски | 600 | 660 | 726 | 799 | 878 |
| Горячие закуски | 770 | 847 | 932 | 1025 | 1127 |
| Салаты | 550 | 605 | 666 | 732 | 805 |
| Супы | 500 | 550 | 605 | 666 | 732 |
| Мясные блюда | 1300 | 1430 | 1573 | 1730 | 1903 |
| Рыбные блюда | 1100 | 1210 | 1331 | 1464 | 1611 |
| Паста | 870 | 957 | 1053 | 1158 | 1274 |
| Гарниры | 350 | 385 | 424 | 466 | 512 |
| Десерты | 550 | 605 | 666 | 732 | 805 |
| Безалкогольные напитки | 450 | 495 | 545 | 599 | 659 |
| Алкогольные напитки | 20000 | 22000 | 24200 | 26620 | 29282 |
| Средний чек | 2458 | 2704 | 2974 | 3272 | 3599 |
На основе данных о загрузке ресторана и ценах на предоставленное им меню, рассчитывалась ожидаемая выручка от работы заведения. Данные представлены в Приложении в таблице №2.
На протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта выручка от оказываемых аквапарком услуг неуклонно растет. Рост выручки от оказываемых услуг представлен на диаграмме №1.
Диаграмма №1.
Как видно, выручка ресторана растет, что делает его более рентабельным и перспективным.
Расчет издержек для нормального функционирования ресторана производился на основе необходимых затрат для открытия ресторана.
Текущие затраты рассчитывались по следующим статьям: оплата труда (в том числе страховые выплаты), отчисления в ремонтный фонд, энергия и коммунальные услуги, износ МБП, эксплуатационные расходы и материалы. Помимо вышеназванных статей учитывались также такие статьи затрат, как амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендные платежи, налог на имущество организаций, налог на добавленную стоимость.
Затраты на оплату труда. Штат сотрудников предприятия составляет 46 человек.
Затраты на оплату труда представлены в таблице №3.
Таблица№3. Расчет затрат на оплату труда работников комплекса.
| Специалисты | Численность | Месячный оклад (с учетом количества сотрудников) | Годовая заработная плата | Страховая часть(20%) | Накопительная часть(6%) | Общая сумма страховых взносов | Заработная плата с учетом страховых взносов |
| Генеральный директор | 1 | 50,000.00 | 600,000.00 | 120000 | 36000 | 156000 | 756,000.00 |
| Главный бухгалтер | 1 | 35,000.00 | 420,000.00 | 84000 | 25200 | 109200 | 529,200.00 |
| Бухгалтер | 2 | 30,000.00 | 360,000.00 | 72000 | 21600 | 93600 | 453,600.00 |
| Отдел кадров | 4 | 80,000.00 | 960,000.00 | 192000 | 57600 | 249600 | 1,209,600.00 |
| Кассир | 1 | 15,000.00 | 180,000.00 | 36000 | 10800 | 46800 | 226,800.00 |
| гардеробщик | 2 | 20,000.00 | 240,000.00 | 48000 | 14400 | 62400 | 302,400.00 |
| Охранник | 2 | 24,000.00 | 288,000.00 | 57600 | 17280 | 74880 | 362,880.00 |
| Работники автостоянки | 2 | 20,000.00 | 240,000.00 | 48000 | 14400 | 62400 | 302,400.00 |
| Работники кухни и бара | 14 | 234,000.00 | 2,808,000.00 | 561600 | 168480 | 730080 | 3,538,080.00 |
| Шеф-повар | 2 | 60,000.00 | 720,000.00 | 144000 | 43200 | 187200 | 907,200.00 |
| Повар (холодный цех) | 2 | 50,000.00 | 600,000.00 | 120000 | 36000 | 156000 | 756,000.00 |
| Повар (горячий цех) | 2 | 40,000.00 | 480,000.00 | 96000 | 28800 | 124800 | 604,800.00 |
| Ассистенты | 4 | 44,000.00 | 528,000.00 | 105600 | 31680 | 137280 | 665,280.00 |
| Кух рабочая | 2 | 10,000.00 | 120,000.00 | 24000 | 7200 | 31200 | 151,200.00 |
| Бармен | 2 | 30,000.00 | 360,000.00 | 72000 | 21600 | 93600 | 453,600.00 |
| Работники залов | 17 | 166,000.00 | 1,992,000.00 | 561600 | 119520 | 681120 | 2,673,120.00 |
| Администратор | 2 | 30,000.00 | 360,000.00 | 72000 | 21600 | 93600 | 453,600.00 |
| Официант | 8 | 96,000.00 | 1,152,000.00 | 230400 | 69120 | 299520 | 1,451,520.00 |
| Шоу программа | 2 | 20,000.00 | 240,000.00 | 48000 | 14400 | 62400 | 302,400.00 |
| Уборщица | 1 | 10,000.00 | 120,000.00 | 24000 | 7200 | 31200 | 151,200.00 |
| Посудомойщица | 1 | 10,000.00 | 120,000.00 | 24000 | 7200 | 31200 | 151,200.00 |
| Итого расходы на оплату труда | 46 | 674,000.00 | 8,088,000.00 | 1780800 | 485280 | 2266080 | 10,354,080.00 |
Таким образом, затраты по оплате труда персонала составляют 10 354 080 рублей с учетом страховых выплат ежегодно, сумма которых составляет 2 266 080 рублей, 6% (или 485 280 рублей) идут в фонд накопления, а 20% (или 1 780 800 рублей) – фонд потребления.
Отчисления в ремонтный фонд предприятия составляют 4% от валовой выручки комплекса ежегодно, и составляют 3 289 637 рублей, 4 401 187 рублей, 5 922 149 рублей, 7 582 293 рублей и 11 277 326 рублей соответственно в 2012, 2013, 2014, 2015 и 2016 годах.
Энергия и коммунальные услуги, потребляемые рестораном, включают в себя: водоснабжение, канализование и электроснабжение. Расчет затрат на данную статью расходов основывался на нормах потребления рестораном в день того или иного вида услуг. В день заведение потребляет 100 м3 воды, осуществляет слив порядка 70 м3 сточных вод, потребляет 208.5 кВт/ч электроэнергии за день. Также расчет платежей производился с учетом роста цен на коммунальные услуги в течение 5 лет (таблица №4).
Таблица №4. Расчет затрат на коммунальные платежи в день.
| Норматив | Стоимость 1 ед | темп роста в год | |
| Вода (м3/день) | 100.00 | 20.26 | 1.06 |
| Канализация (м3 в день) | 70.00 | 17.02 | 1.06 |
| Электроэнергия (кВт/час в день) | 208.49 | 2.81 | 1.05 |
Таблица №4.1. Расчет затрат на коммунальные платежи за 2012 – 2016 гг.
| Платеж | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Электроэнергия | 210911.856 | 221457.4488 | 232530.3 | 244156.8 | 256364.7 |
| Канализация | 428904 | 454638.24 | 481916.5 | 510831.5 | 541481.4 |
| Вода | 729360 | 773121.6 | 819508.9 | 868679.4 | 920800.2 |
| Итого | 1369175.856 | 1449217.289 | 1533956 | 1623668 | 1718646 |
Амортизационные отчисления рассчитывались исходя из установленных нормативов и сроков полезного использования оборудования. Все основные фонды комплекса были разделены на 2 группы:
1. здание.
2. оборудование.
Амортизация по оборудованию начисляется равномерным методом по 10% от стоимости оборудования ежегодно в течение 10 лет. Амортизационные отчисления составляют 425 949 рублей в год. Здание амортизируется также равномерным методом по 5% его стоимости ежегодно в течение 20 лет и годовые амортизационные отчисления по данной статье составляют 4 950 000 рублей. Таким образом, совокупные амортизационные отчисления составляют 5 375 949 рублей ежегодно.
Расходы на покупку здания составляют 99 000 000 рублей, которые выплачиваются в первый же год, включая сумму земельного налога.
Также комплекс уплачивает такие налоги, как налог на имущество организаций по ставке 2,2% и налог на добавленную стоимость по ставке 18%. Причем в первый год сумма НДС к уплате равна нулю. Это происходит в результате того, что сумма НДС к вычету за 2011 год превышает сумму НДС к уплате за 2012 год.
Данные расчета представлены в таблицы №3 в Приложении.
Под денежным потоком (cash flow) инвестиционного проекта понимают поступления и выплаты денежных средств, связанные исключительно с реализацией этого проекта. К денежным потокам проекта не относится движение денежных средств, возникающее в результате текущей деятельности предприятия. Под отрицательными потоками понимаются все расходы, предстоящие в инвестиционном проекте. Соответственно, положительные потоки – это предстоящие доходы от реализации инвестиционного проекта.
Расчет денежного потока осуществлялся по следующей схеме. После того, как были рассчитаны валовая выручка ресторана и текущие ежегодные издержки, была определена прибыль ресторана до налогообложения. Эта прибыль подлежит налогообложению, осуществляемому по ставке 20% (налог на прибыль). Из показателя прибыли до налогообложения была вычтена величина ежегодно выплачиваемых процентов за кредит. После этого было произведено налогообложение прибыли. В результате была получена чистая прибыль ресторана. Затем из чистой прибыли вычитается величина ежегодно уплачиваемой суммы основного долга кредита. Таким образом, получаем чистую прибыль после погашения кредита.
Расчет денежного потока производился путем суммирования чистой прибыли после погашения кредита, амортизации и процентов по кредиту.
Динамика изменения денежного потока представлена на диаграмме №3.
Диаграмма №3.
После определения величины денежного потока было произведено его дисконтирование, то есть, рассчитана его текущая стоимость.
Значения текущей стоимости денежного потока представлены на графике №1.
График №1
Следует отметить, что значение денежного потока на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта не является положительным.