Итак, коммерческие банки принимают вклады и кредитуют промышленные, торговые и другие хозяйственные предприятия. Банки заняты, кроме того, торговлей ценными бумагами – облигациями и др. сертификатами. Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг. В первом случае речь идет об эмиссии и первичном размещении ценных бумаг. Госбанк, например, продает облигации государственных займов. Во втором случае происходит обращение этих ценных бумаг, т.е. их купля-продажа по складывающимся на рынке ценам. Порою разница между номинальной и рыночной ценами бывает весьма значительной. «Вестник коммерческой информации» сообщал в свое время о том, что государственные облигации Перу продавались на вторичном рынке за 5% номинала. Подобные казусы обычны в отношении так называемых рисковых ценных бумаг – как государственных, так и частных.
1.3. Виды коммерческих банков.
Коммерческий банк в собственном смысле слова призван привлекать депозиты и размещать кредиты. По мере индустриального развития все более актуальной становилась потребность в крупном и долгосрочном инвестиционном кредитовании. Проблема эта решилась по разному.
На европейском континенте (Германия, Италия, малые страны) появляются банки (их принято называть смешанными или немецкими), которые мобилизуют средства из самых различных источников (сбережения, временно свободные средства предприятия, госкредиты) и предоставляют ссуды как для увеличения оборотного капитала (кратко и среднесрочные), так и под инвестиции в основной капитал (долгосрочные). Этот путь развития банковского дела стимулировал, естественно, его тесное переплетение с промышленностью.
Постепенно возникают, а затем становятся мощными финансовыми институтами инвестиционные кредитные банки, отличающиеся отраслевой специализацией.
В Великобритании экономический вес приобрели инвестиционные тресты, занимавшиеся вложениями средств в железнодорожное строительство, кредитованием экспорта инвестиционного капитала (например в Америку) и предоставлением досрочных иностранных займов.
Уже в конце 19 века возникли специализированные сберегательные банки, собиравшие сбережения населения, а также банки земельного (ипотечного), строительного, морского кредита. Широко распространились страховые институты.
Черты возникшей в Великобритании ранее, чем в других странах, специализации банков мы обнаруживаем практически повсеместно. В США прототипом кредитных учреждений явились крупные частные банковские дома, приступившие после первой мировой войны к созданию инвестиционных холдингов (институтов кредитования и финансового контроля).
2. Банковское дело в России.
2.1. Первые шаги Государственного банка.
Государственный банк был учрежден в 1860 г., но вплоть до конца века (1897 г.) не обладал правом самостоятельной эмиссии банкнот. Она осуществлялась лишь «по высочайшим указам», во благо казны и правительства. Самостоятельно Госбанк мог лишь заменять ветхие купюры новыми, имел право принимать вклады и выдавать ссуды, осуществлять куплю-продажу золота, серебра, иностранной валюты и ценных бумаг. С самого начала Госбанк России находился в подчинении министерства финансов.
Подлинным эмиссионным центром Госбанк России стал после реформы 1897 г. Перед первой мировой войной он имел уже 10 контор и 124 отделения, расширилась кредитная деятельность Госбанка, он превратился в реальный «банк банков».
В России долгое время широкое распространение имел такой архаический предшественник банковского кредита, как ростовщичество. Ссуды были дорогими, что противоречило интересам купечества и промышленников, нуждавшихся в оборотных средствах.
Альтернативную форму кредитования представляла собой земское «вспомоществование». Еще в 17 веке проект местных коммерческих банков был предложен А.Л. Ордин-Нащекиным, задумавшим использовать средства земств для кредитования «маломожных» купцов и повышения их конкурентоспособности в отношениях с иностранцами. Эти идеи были частично воплощены в жизнь через 100 лет, когда появились местные казенные банки (уездные казначейства), хотя отдача денег «в рост» оставалась весьма распространенной. Сохранялась и высокая «лихва», т.е. процентная ставка, - естественное следствие недостатка денежного предложения и неразвитости кредита. Правда, при Елизавете Петровне правительством был определен «указной» максимальный процент – 6% годовых, но, как говаривал А.Н. Радищев, чем строже запрещения, тем выше плата за риск при нарушении закона.
Мы обнаруживаем, таким образом, что банковский коммерческий кредит начал формироваться в России при содействии казенных институтов и на местном региональном уровне. После реформы 1861 г. на Госбанк была возложена задача ликвидации казенных кредитных учреждений, прежде всего двух – заемного и коммерческого банков, имевших местные отделения. Интересно отметить, что накопившиеся убытки от их деятельности поглотили в первые годы существования Госбанка значительную часть ресурсов.
Вспомним о проекте организации Трудопоощрительного банка (начало 19 века). Будучи председателем государственного совета Н.С. Мордвинов полагал, что он станет государственным, функционирующим за счет правительственных ассигнований с целью поощрения предпринимательства – насаждения новых производств и технологий, существования земледелия. Но проект не имел практических результатов.
В последующем, однако, Госбанк России был вынужден сочетать свою роль «банка банков» с прямым коммерческим кредитованием предприятий. Он поощрял грюндерство, осуществлял прямое кредитование такой экспортной отрасли как заготовка хлеба. На эти цели расходовалось около 10% размещаемых средств.
Сохранялись государственные ипотечные банки. Один из них – Государственный крестьянский земельный банк – проводник столыпинской аграрной реформы – кредитовал переход земель в руки зарождавшегося фермерства.
Рассмотрение деятельности Госбанка в дооктябрьский период позволяет систематизировать ее «отклонение» от западноевропейской и американской моделей: Госбанк России был более зависимым от правительства; он продолжал непосредственное кредитование предприятий; через второй государственный ипотечный банк – дворянский земельный – оказывал поддержку помещичьему землевладению частично за счет перекачки средств из Крестьянского земельного банка, выдававшего кредиты под высокие проценты.
Думается, что читатель найдет немало аналогий между давними традициями российского Госбанка и его сегодняшней деятельностью.
2.2. Формирование коммерческого кредита.
Развитие денежного рынка в России 19 века связано с именем адмирала Мардвинова, предложившего учреждать губернские частные коммерческие банки, которые привлекали бы вклады населения и предоставляли кредиты на производственные цели посредством операций по учету векселей, выдачи подтоварных ссуд, кредитов под залог недвижимости. Кроме того, предполагалось предоставить губернским банкам право эмиссии под залог векселей своих банкнот, разменных на серебро. Проект (1818 г.) остался на бумаге.
Частные (акционерные) коммерческие банки начали успешно произрастать на российской почве лишь в последней трети 19 века.
Первый частный коммерческий банк (Санкт-Петербургский) открылся 1 ноября 1864 г., затем в столице возник еще ряд банковских контор; в 1870 г. был образован Волжско-Камский банк, затем Азовско-Донской и др. Стимулятором форсированного банковского грюндерства в России явились экономический подъем 90-х годов и денежная реформа 1897 г. С 1865-1918 гг. число коммерческих банков увеличилось с 1 до 31, количество их отделений возросло до 493, а сумма капиталов – с 2.000.000 до 237.000.000 рублей. Оборот по ссудным операциям достиг в 1910 г. 1.440.000 рублей. Долгосрочные кредитные операции составляли к концу прошлого века около 30% активов коммерческих банков.
Происходила концентрация банковского дела: к 1914 г. 7 крупнейших коммерческих банков (с капиталом 20.000.000 р. и более) сосредоточили 52,1% уставного капитала всех подобных учреждений в России. Но многие провинциальные банки (Харьковский торговый, Екатеринославский коммерческий и др.) не выдержали ударов кризиса, разразившегося в первые годы 20 века.
Сфера частного коммерческого кредита оставалась связанной многочисленными предписаниями и правилами, исходившими от министерства финансов. Государственные службы вмешивались в составление банковской отчетности; Госбанк был организатором банковского синдиката, созданного для поддержки курсов ценных бумаг. Однако в кризисные годы (1900-1902 гг.) Госбанк предоставил коммерческим банкам дополнительные кредиты в размере 160.000.000 р. в год.
Переход к частному коммерческому кредиту осуществился с запозданием, хотя строительство системы частного коммерческого кредитования происходило в последние предоктябрьские десятилетия бурным темпом.
В свободном балансе петербургских банков обращают на себя внимание крупные суммы счетов под негарантированные ценные бумаги (онкольные кредиты и лоро-счета).
2.3. Дискуссия вокруг «национального» или «дочернего» характера российского финансового капитала.
В работе «Империализм, как высшая стадия капитализма» (1916 г.) В.И. Ленин, ссылаясь на исследования Е. Агада, делает вывод о том, что крупнейшие банки России представляли собой «в сущности, общества – дочери заграничных банков, в первую голову парижских (знаменитое банковское трио: Парижский союз, Парижский и Нидерландский; Генеральное общество)».