Мир Знаний

Курс лекций

Тема:Активные операциикоммерческогобанка.


  1. Характеристика,структура,принципы активныхопераций.

  2. Группировкаактивов. Ликвидность,прибыльность,риск.

  3. Методы управленияактивами

  4. Влияниеденежно-кредитнойполитики ЦентральногоБанка на объёмактивных операций.


  1. Активныеоперации – этооперации поразмещениюресурсов сцелью получениядохода.

При осуществленииактивных операцийкоммерческийбанк руководствуетсярядом принципов,основными изкоторых являются:

    1. размещениересурсов должноосуществлятьсяв соответствиис законодательством;

    2. при размещениисредств банкдолжен решатьпроблемусоотношенияприбыльности,ликвидностии риска (онинаходятся впротиворечии).Так, акционерызаинтересованыв максимизацииприбыли, котораяможет бытьполучена засчет рискованныхкредитов иливыгодных вложенийв долгосрочныеинвестиции.С другой стороны,эти действияотрицательносказываютсяна ликвидностибанка. Следовательно,между степеньюриска-ликвидностии нормой прибылидолжен соблюдатьсякомпромисс,т. е. необходимонайти соотношениемежду максимальнойприбыльностью,минимальнымриском и оптимальнойликвидностью.Оптимальноесоотношениедостигаетсячерез умелоеконструированиеструктурыактивов банка.

Состав иструктураактивов отдельныхкоммерческихбанков могутсущественноразличаться,т.к. их формированиеобуславливаетсяшироким кругомфакторов:

  • особенностяминациональногозаконодательства,способногоограничитьили стимулироватьопределённыевиды деятельностикредитныхучреждений

  • финансовымположениембанка

  • продолжительностьюдеятельностиКБ, от которойзависят еговозможностиполученияразличныхвидов лицензийна совершениеопределённыхопераций

  • составоми структуройсформированныхбанком пассивов

  • типом испециализациейкоммерческогобанка.


2. Основнойзадачей любогоКБ являетсянахождениетакой оптимальнойструктурысвоего баланса,при котороймаксимизироваласьбы прибыльбанка и в то жевремя поддерживаласьна должномуровне ликвидность.Важная роль в решении этойзадачи принадлежитуправлениеактивами банка,основной цельюкоторого являетсяформированиерациональнойструктурыбанковскихактивов.


Структурубанковскихактивов можнопредставитьпо трем параметрам:ликвидность,прибыльностьи риск.

С точкизрения ликвидностиструктуруактивов можнопредставитьв виде схемы:


Ликвидные Ссуды Инвестиции Материальные

а

ктивы активы


Первичные Вторичные - долгосрочные - здания

резервы резервы вложенияв - сооружения

(кассовая ценныебумаги

наличность) (облигации)

-вложения в УК

других органи-

-Монеты и банк- - Счета до заций

нотыв сейфах востребования

банка


-

Средства нарезерв- - Краткосрочные

номсчете в ЦБ вложения в

ценныебумаги

-

Средства накорр. или ссуды

с

четебанка

-Платежныедокументы

впроцессе

инкассации


Ликвидныеактивы – этоактивы, которыев минимальныйсрок и с минимальнымипотерями могутбыть направленына погашениеобязательств.В составе ликвидныхактивов выделяюткассовую наличностьи вторичныересурсы. Банкиизбегают держатьв больших объемахкассовую наличность,поскольку онане приноситдоходов банку,а наличныеденьги могутбыть украдены.Тем не менее,коммерческиебанки вынужденыиметь кассовуюналичностьв определенномобъеме, которыйзависит от рядафакторов (кпримеру, отнорматива ЦБ,определяющегосяклассом банка,а следовательно,возможностьювзять кредитна МБР, и структуройего вкладов– чем большевкладов довостребования,тем большенорматив). Вторичныересурсы – этократкосрочныевложения банка,т.е. высоко ликвидныедоходные активы,которые можнобыстро и снезначительнымриском потерьпревратитьв наличныеденьги (краткосрочныеценные бумаги,высоко ликвидныессуды). Основноепредназначениевторичныхресурсов –служить источникомпополненияпервичныхресурсов. Объемэтой статьизависит степеньколебаниядепозитов иструктурапортфеля кредитов.Если вкладыи спрос на кредитыподвергаютсязначительнымколебаниям,то банку необходимосоздаватьвторичныересурсы в большейсумме.

Портфелькредитов формируетсяисходя из заявокклиентов сучетом спросаи предложенияна кредит. Этонаиболее важнаячасть банковскихактивов, традиционныйвид банковскойдеятельности,доходы по ссудам– наиболеекрупная составляющаябанковскойприбыли.

Инвестиции– это размещениесредств в ценныебумаги с цельюполучениядохода. Назначениеинвестиций– приноситьбанку доходи по мере приближениясрока погашенияценных бумаг– обеспечиватьликвидность.Банки отдаютпредпочтениегосударственнымценным бумагам,если главнаяцель банка –обеспечениеликвидности(т.к. гцб менеедоходны, но именее рискованны).Вкладываяресурсы в ценныебумаги муниципалитетов,банк надеетсяна получениеприбыли, льготыпо налогу иподдержкуорганов власти.

Материальныеактивы включаютвложения вбанковскиепомещения,мебель, оборудование.


С точкизрения доходностиактивы делятсяна 3 группы:

    • доходныеактивы (вторичныерезервы, кредиты,инвестиции);

    • условнодоходные(материальныеактивы могутприноситьреальный доходв виде аренднойплаты, а такжесодействоватьуспешной работебанка);

    • недоходныеактивы (первичныерезервы).


    Такой критерийкачества, какрискованностьозначаетпотенциальнуювозможностьпотерь при ихпревращениив денежнуюформу. На степеньриска банковскихактивов оказываетвлияние множествофакторов. Взависимостиот степенириска активыбанка подразделяютсяна несколькогрупп. Количествовыделяемыхгрупп, классификацияактивов постепени риска,уровень рискаотдельных группактивов в различныхстранах можетопределятьсяпо разному.

    В Российскойбанковскойпрактике выделяют5 групп риска:

    1 группа, Криска=0%.

    -средствана корр. счёте,открытом в ЦБРФ

    -средствана резервномсчёте в ЦБ РФ

    -вложенияв государственныедолговыеобязательства

    -вложенияв облигациивнутреннеговалютного займа

    -средства,размещённыев Банке Россиина депозитномсчёте

    -касса иприравненныек ней средства.

    2 группа Криска-10%.

    -ссуды, гарантированныеПравительствомРФ.

    -ссуды подзалог гос. Ценныхбумаг РФ.

    -ссуды подзалог драгметалловв слитках.

    3группа, Криска 20%.

    -вложенияв долговыеобязательствасубъектов РФи месных органоввласти

    -средствана корр. счетаху банков –нерезидентов

    -ссуды подзалог ценныхбумаг субъектовРФ и местныхорганов власти.

    4 группа, Криска – 70%.

    -средствана счетах убанков – резидентовРФ в иностраннойвалюте,

    -средствана корр. счетахв рублях у банков– резидентов(ностро)

    -собственныездания и сооруженияза минусом,переданныхв залог.

    -ценные бумагидля перепродажи.

    5 группа, Криска 100%

    Все прочиеактивы кредитнойорганизации(активные остаткипо балансовымсчетам)


    3. Управляяпортфелемактивов коммерческийбанк можетиспользоватьодин из следующихметодов:

      1. метод общегофонда («котловой»метод). Схемаразмещенияактивов:


    Источники Направления


    -

    вклады довостребования - первичныерезервы

    -

    сберегат. Вклады - вторичныерезервы

    -

    срочные вклады - ссуды

    -

    займы - инвестиции

    -

    собственныесредства - материальныеактивы

    Его сущностьсостоит в том,что денежныесредства формируютсяиз разных источниковв общий Фонд,независимоот канала ихпоступления,а совокупныесредствараспределяютсямежду активамибанка в установленномпорядке (кассоваяналичность,вторичныерезервы, ссуды,инвестиции,материальныеактивы). Прираспределениине имеет значенияиз какого источникапоступилиденьги.

    Данныйметод прост,не содержитчетких критериевдля распределенияресурсов покатегориямактивов, чтоповышает рискнесбалансированнойликвидности.Управлениеосуществляетсяна основе опытаи интуициибанковскогоперсонала.


      1. метод конверсии.Схема размещенияактивов:


    Источники Направления

    -

    вклады довостребования - первичныерезервы

    -

    сбервклады -вторичныерезервы

    -

    срочные вклады - ссуды

    -

    займы - инвестиции

    -

    собственныйкапитал - материальныеактивы

    Модель распределенияактивов учитываетисточникипоступлениясредств, ихспецифику,нормы обязательныхрезервов ЦБи скоростьобращенияресурсов. Например,вклады довостребованияпо сравнениюсо срочнымивкладами имеютболее высокуюскорость оборотаи требуют болеевысокую нормупервичныхрезервов, чемпротив срочныхвкладов. Требованияликвидностидля срочныхи сбервкладовниже, поэтомуони могутиспользоватьсяформированиепортфеля кредитови инвестиций.Займы, как правило,используютсядля осуществленияинвестицийи выдачи крупных,долгосрочныхкредитов. Собственныйкапитал, наконец,используетсяна приобретениезданий, оборудования,а остаток – наинвестициии кредиты, т.е.на увеличениедоходов банка.

    Данный методдостаточноэффективен,хотя и у негоимеются недостатки.Так, в частности,метод, акцентируявнимание наликвидностирезервов ивозможномизъятии вкладов,меньше вниманияуделяет возможностиудовлетворятькредитныезаявки клиентов.Кроме того,если активыи пассивы достигаютзначительныхразмеров,разнообразныхпо структуре,то он не можетпозволить сминимальнымииздержкамисформироватьпортфель кредитови инвестиций.

    3) аналитическийметод. Предполагаетиспользованиесовременныхмоделей математическогоанализа исимплекс-метода.Он отвечаетна 3 вопроса: вчем суть проблемы,каковы вариантырешения, какойиз них наилучший.Для ЭММ должнабыть сформулированацель, котораядолжна бытьоптимизирована;должны вводитьсяограниченияпо минимизациииздержек, рискаи ликвидности.Решение такогоуравненияпоможет менеджерубанка, какуюсумму рациональновкладыватьв любой видактивов, чтобыполучить максимальнуюприбыль приминимальномриске не выходяза рамки ликвидности.

    Данныйметод даетпреимуществабанкам, которыерасполагаютсовременнымиинформационнымибанковскимитехнологиями.Недостатки:дороговизнаметода, но еслиожидаемыедоходы от примененияданного методабольше расходов,то он рационален.


    4. Банк Россииосуществляетрегулированиеактивных операцийкоммерческихбанков посредством2-х методов:

      1. установлениепрямых количественныхограничений

      2. косвенныеметоды

    Прямыеколичественныеограниченияпредполагаютустановлениеопределенныхзапретов илимитов. Этимеры принимаютсятолько в крайнихслучаях, когдаисчерпаны всевозможностиуправлениякосвеннымиметодами. К нимотносят:

      • запрет наосуществлениеотдельныхопераций сцелью, например,ограниченияобъема производимыхкоммерческимибанками спекулятивныхопераций;

      • лимитированиекредитования;

      • запрет наоперации сфизическимилицами;

      • приостановлениедействия банковскойлицензии срокомдо одного года.

      К косвеннымметодам регулированияактивных операцийможно отнестиустановлениеЦентральнымбанком нормативовдеятельностикоммерческихбанков (нормативыликвидности,достаточностикапитала, риска– см.Инструкцию№ 1!!!) и применениеим же основныхинструментовДКП (резервныетребования,политикарефинансирования,операции наоткрытом рынке).

      ПроанализироватьвоздействиеинструментовЦБ на активныеоперации коммерческихбанков в условияхкредитнойрестрикциии экспансии!!!



      Тема1: Банковскаясистема


      1. Банковскаясистема, факторыее определяющие.

      2. Центральныйбанк: сущность,функции.

      3. Коммерческиебанки и их функции.

      4. СФКИ.


      1. Банковскаясистема – этосовокупностьбанков и кредитныхучреждений,между которымивозникаютвзаимоотношения.

      Многиеавторы подчеркивают,что в настоящеевремя граньмежду банкамии кредитнымиучреждениямистерта, посколькупоследние сталипохожи по родусвоей деятельностина банки. Темне менее существуюти на сегодняшнийдень объективныеразличия междуними:

      Во-первых,банк, как исходноезвено денежногорынка выполняетбольшую частьработы (включаяи обслуживаниекредитныхучреждений);

      Во-вторых,банк – институтуниверсальногохарактера (т.е.выполняет всюсовокупностьбанковскихопераций !!!– см. Закон «Обанках и банковскойдеятельности»- а кредитныеучрежденияспециализируютсяна более узкихбанковскихоперациях);

      В-третьих,банки, в отличииот кредитныхучреждений,могут снабжатьденежный оборотплатежнымисредствамии регулироватьденежную массу(через депозитныеи кредитныеоперации).

      Вернемсяк банковскойсистеме.

      Организациябанковскойсистемы можетносить одноуровневыйи двухуровневыйхарактер.

      Одноуровневаябанковскаясистема можетвключать:

        1. системукредитныхучрежденийпри отсутствииЦентральногобанка. Такойвариант соответствуетранним этапамразвитиябанковскогодела. Необходимостьв ЦБ – как органерегулированиядеятельностиКУ - появиласьзначительнопозже.

        2. Естьтолько ЦБ. Подобнаяситуациянаблюдаласьв течение 60-тилет, когда вСССР существовалтолько Госбанки его разветвленнаяфилиальнаясеть.


      Двухуровневая(современная)банковскаясистема




      Эмиссионный Неэмиссионные

      (центральный) (коммерческие)

      банк банки



      Универсальные Специализированные

      Рассмотримфакторы, которыевлияют на структурубанковскойсистемы:
      1. юридическийфактор –представлензаконами,нормативнымиактами и различнымиюридическимидокументами,которые закрепляютту или инуюструктуру БСв стране (до90-ых гг. в нашейстране былазакрепленаодноуровневаяБС, а с принятиемЗакона «О банкахи банковскойдеятельности»- юридическибыла оформленадвухуровневаясистема).

      2. экономическийфактор –означает степеньразвития денежныхотношений встране – определяется:

        1. Функциональнымразвитием БС,которое показываетпо каким ступеняммогут перемещатьсяденьги, какфункционируетбанковскаясистема. Взависимостиот этого БСможет быть:

      • одноуровневой(все задачирешаются тольков одном - единственном- звене);

      • двухуровневой(Центральныйи коммерческиебанки);

      • трехуровневой(Центральный,коммерческиеи парабанки).

        1. Собственностьюна ссудныйкапитал. С этойточки зренияБС стала формироватьсятолько в конце19 века, когданаблюдаласьконцентрацияпромышленногокапитала,образованиемонополий ибанки из скромныхпосредниковпревратилисьв монополистов.БС с этой точкизрения можнопредставитьв виде:

      • банковскихкартелей (соглашениябанков, ограничивающиеих самостоятельностьи конкуренциючерез установлениеединых тарифовна обслуживаниеклиентов, например,единые %-ые ставки);

      • банковскихсиндикатов(соглашениядля совместнойдеятельностив крупных ивыгодных операциях,главным образом,в целях снижениярисков; например,кредитованиекрупногодолгосрочногопроекта);

      • банковскихтрестов (монополии,образующиесячерез слияниянесколькихбанков с полнымобъединениемих собственности);

      • банковскихконцернов(объединениябанков, которыеюридически сохраняютсвою самостоятельность,но фактическинаходятся подконтролемодного крупногобанка, скупившегоконтрольныепакеты акций).

        1. Капитализациейи централизациейкапитала. БСможет бытьпредставленакрупными, среднимиили мелкимибанками.

        2. Срочностьюкредитования.БС представленадолгосрочнымикредитнымиучреждениями(ипотечные,инвестиционныебанки) или средне-и краткосрочнымиинститутами.


      2. Центральныйбанк являетсяважным звеномбанковскойсистемы.

      П

      ервыйЦентральныйбанк появилсяв Швеции в 1668 годудля регулированияДКС. Это сталоисторическимоткрытием,позволившимобуздать стихиюрынка при сохранениичастногопредпринимательства.

      Первоначальнопод Центральнымибанками подразумевалисьсамые крупныекоммерческиебанки. Но затемтакие банкиотказалисьот осуществленияряда рисковыхопераций (например,кредитование,операции сценными бумагами)и в то же времямонополизировалиэмиссионнуюфункцию. Позднее,в целях предотвращенияизлишнеговыпуска денеги более жесткогоконтроля заденежной массой,был определени национализированлишь один Центральныйбанк страны.

      СущностьЦентральногобанка проявляетсяв его функциях:

      Выпускденег в обращение

      1

      )эмиссионныйцентр страны

      Управлениезолотовалютными

      резервами


      исполнениегосбюджета(принимает

      2

      )банк правительства платежипо налогам)

      управлениегосдолгом(выпуск

      госзаймов,прямое кредитование)


      надзорза коммерческимибанками

      кредитованиекоммерческихбанков

      3

      )банк банков хранениесредств коммерческих

      банковна счетах ЦБ

      проведениебезналичныхрасчетов

      междукоммерческимибанками


      1. Международнаяфункция: ЦБпредставляетинтересы государствав международныхденежно-кредитныхотношениях.Так, например,ЦБ:

      • возглавляетотдельныевалютные зоны(рублевую зону– ЦБ РФ, долларовуюзоны – ФРС США);

      • распоряжаетсязолотыми ивалютнымизапасами страны;

      • проводятдевизную (валютную)политику;

      • являетсяпредставителемгосударствав международныхкредитныхорганизациях.

      Нормаобязательныхрезервов

      (повышаяее, ЦБ сокращает

      кредитоспособность

      коммерческихбанков)


      5

      )Денежно-кредитноерегулирование Процентнаяставка

      (повышая% по кредитам,ЦБ

      «удорожает»их, что делаетих

      невыгоднымидля коммерческих

      банков,снижает

      кредитоспособность)


      Операциина открытомрынке

      (покупка/продажа

      государственныхценных бумаг

      нарынке. Если ЦБпродает их,

      тоон «поглощает»денежный

      капитал,снижая

      кредитоспособность

      коммерческихбанков)


      Дляреализациисвоих целейЦБ должен бытьнезависимым.Независимымот кого? Преждевсего от правительства.Это необходимоеусловие эффективнойдеятельностиЦБ по поддержаниюденежно-кредитнойи валютнойстабильности.Почему? Потомучто цели ЦБ(стабильностьв денежно-кредитнойсфере) нередковступают впротиворечиес краткосрочнымиполитическимицелями правительства.Это важно дляограничениявозможностиправительстваиспользоватьресурсы ЦБ дляпокрытия дефицитабюджета (с ростомрасходов государстварастет денежнаямасса, инфляция– какая стабильность???).Несмотря наэто, независимостьЦБ имеет относительныйхарактер. Так,экономическаяполитика государстваосуществляетсяв согласованиис ДКП ЦБ, а ЦБпридерживаетсямакроэкономическогокурса правительства.

      КаковыкритериинезависимостиЦБ?

      • Участиегосударствав капитале ЦБ.Например, капиталФРС США принадлежитфедеральнымрезервнымбанкам, а НемецкогоФедеральногобанка – государству.Но посколькуНФБ называютсамым независимым,то данный показательне единственныйпоказательнезависимости,а лишь один изкритериев.

      • НазначениеруководстваЦБ (либо правительством-Россия, ФРГ,США, Япония;либо СоветомУправляющихЦБ - Италия).

      • Правогосударствона вмешательствов ДКП (например,во Францииправо на осуществлениеДКП переданозаконом правительству,а ЦБ лишь консультанти исполнительрешений правительства:в ФРГ – правительствоне имеет правона подобноевмешательство).

      • Ограничениекредитованияправительства(в Швейцариинет абсолютноникаких ограничений,что свидетельствуето большойзависимостиЦБ от государства).


      3. Несмотряна значительнуюроль ЦБ, основнымзвеном банковскойсистемы являютсякоммерческиебанки. Главнымотличием коммерческихбанков от ЦЮявляется отсутствиеправа эмиссиибанкнот. Второй уровеньБС в Россиивозник сравнительнонедавно (первыйроссийскийкоммерческийбанк был образованв 1988 году), но заэто время успелпретерпетьзначительныепотрясения– от бурногоразвития вначале 90-х годовдо жуткогокризиса в конце90-х. Но тернистыйпуть закаляет,а опыт работыкоммерческихбанков в кризисныхситуацияхоказался воистинубесценным.Поэтому коммерческиебанки, которыесейчас работаюти получаютприбыль, переживмассовую волнубанкротств,вне всякихсомнений сильныи устойчивы.

      Всовременномрыночном хозяйствекоммерческиебанки выполняютважнейшиефункции:

      1. Мобилизацияденежных ресурсови превращениеих в капитал(когда деньгистановятсякапиталом?когда начинаютприноситьдоход. Например,деньги, принятыево вклады)

      2. Посредничествов кредите. Невсякий заемщикможет самостоятельнонайти такогокредитора,который сможетудовлетворитьпотребностьв кредите внужной суммеи на необходимоевремя. Коммерческиебанки мобилизуютсредства, различныепо суммам исрочности,поэтому могутпредоставитькредит нанеобходимыхусловиях.

      3. Посредничествов платежах(расчетно-кассовыеоперации).

      4. Созданиекредитныхорудий обращения(банкнот, чеков).


      4. Специализированныефинансово-кредитныеинституты(СФКИ) или парабанкивозникают там,где образовываетсяпробел в удовлетворениикаких-либоуслуг на денежномрынке, например,привлечениемелких сбереженийнаселения,размещениеценных бумагнаселения. СФКИориентируютсяна обслуживанииопределеннойклиентуры ина выполненииспецифическихбанковскихопераций(сберегательныекомпании, пенсионныефонды, ссудосберегательныесоюзы, кредитныесоюзы, благотворительныефонды). Они имеютвозможностьмобилизоватьресурсы надлительныесроки, поэтомуони могут позволитьдолгосрочноеинвестирование.В отличии откоммерческихбанков они неимеют прававыполнятьдепозитарные(хранение ценныхбумаг на спецсчетах),расчетные икредитныеоперации. СФКИстали заниматьведущее местона денежномрынке по рядупричин:

        • Наблюдаетсярост доходовнаселения;

        • Развитиерынка ценныхбумаг;

        • Развитиеспец. услуг,которые оказываютпарабанки.

        СФКИ включаютстраховыекомпании, пенсионныефонды, ссудосберегательныеассоциации,финансовыекомпании,благотворительныефонды и кредитныесоюзы.

        ФункцииСФКИ:

        • Аккумуляциясбереженийнаселения.Происходитчерез выпускиразличныхвидов ценныхбумаг;

        • Размещениересурсовосуществляется:

        во-первых,посредствомоблигационныхзаймов,

        во-вторых,за счет предоставленияипотечныхкредитов,

        в-третьих,через предоставлениепотребительскихкредитов,

        в-четвертых,посредствомкредитнойвзаимопомощи;

        • Приведениеактивов иобязательствв соответствиис потребностямиклиентов (т.е.если естьвозможностьпривлекатьресурсы надлительныесроки, то и срокиразмещенияудлиняются);

        • Уменьшениериска путемдиверсификации(рассредоточенияденежных средствпо различнымнаправлениям:«Не кластьяйца в однукорзину»).


        Тема:Кассовые операциикоммерческихбанков


        1. Режимыи виды счетов

        2. Кассовоеобслуживаниеклиентов

        3. Кассоваядисциплинаклиентов


        1. Кассовымиоперацияминазывают операциипо ведениюсчетов физическихи юридическихлиц.

        Согласнороссийскомузаконодательству,клиент имеетправо открыватьстолько счетов,сколько емунеобходимо.

        Видысчетов:

          • расчетныйсчет. Открываетсякоммерческиморганизациями гражданам,имеющим статуспредпринимателя.По этому счетуосуществляютсявсе операции,связанные среализациейтоваров и услуг,обеспечениемпроизводства,расходами. Нанего зачисляетсявыручка. Сосчетов списываютсяденьги длявыдачи заработнойплаты, оплатыстоимостисырья, уплачиваютсяналоги. Счетпозволяетсовершатьпрактическилюбые операции,посколькувладелец самопределяетнаправленияиспользованиясредств. Существуетдве разновидностирасчетногосчета:

          а) счетдля осуществлениясовместнойдеятельности,особенностьюкоторого являетсямножественныйсостав еговладельцев.Но совместноераспоряжениесчетом нераспространено,посколькупредполагаетполучениесогласия всехвладельцевпо отдельнымплатежам, чтокрайне не удобно.

          б)счет для выполненияработ по соглашениюо разделе продукции.Его особенность– счет используетсяисключительнодля выполненияопределенныхработ. Можетоткрыватьсякак в рублях,так и в иностраннойвалюте. Есливыручка на этотсчет поступаетв инвалюте, топравила обобязательнойпродаже 50 % недействуют.

            • текущийсчет – счетдля финансированиянекоммерческихюридическихлиц, представительств,не осуществляющихпредпринимательскуюдеятельность.Он предназначендля храненияденег, расчетныхопераций. Посравнению свладельцамирасчетногосчета, самостоятельностьвладельцевтекущего счетасущественноограничена,они распоряжаютсяденьгами встрогом соответствиисо сметой,утвержденнойвышестоящейорганизацией.Разновидноститекущего счета:

            а)бюджетный счет– счет, которыйоткрываетсяпредприятиямпри выделенииим денежныхсредств изФедерального,региональныхили местныхбюджетов дляосуществленияопределенныхвидов деятельности.Это могут бытьсубсидии, дотации.Особенностьбюджетногосчета проявляется,во-первых, вцелевом назначениизачисленныхденег, контролироватькоторые долженсобственник(либо доверенноелицо) и во-вторых,в ограниченномсроке существованиясчета, составляющим1 год, посколькубюджет в Россииутверждаетсяежегодно,следовательнов конце годасчета должныбыть закрыты,а остатки поним перечисленыв бюджет.

            б)инвестиционныеи конверсионныесчета – счетапо учету средствФедеральногобюджета, предоставляемыхна возвратнойи платной основена финансированиеинвестицийи конверсионныхпрограмм. Владельцамитаких счетовявляются предприятия.


            1. Кассовыеоперации занимаютбольшой объемработы в банковскойдеятельности.Коммерческиебанки строятсвои отношенияс клиентамина договорнойоснове, в томчисле и приосуществленииих кассовогообслуживания.

            Подоговору банковскогосчета банкине могут отказатьклиентам воткрытии счета,если он согласенс объявленнымиусловиями иесли у банкаесть техническаявозможностьпринять данногоклиента наобслуживание.

            Дляоткрытия счетаклиент предоставляетследующиедокументы:

              • заявлениена открытиесчета (дляоповещениябанка о возникновениипотребностив этом);

              • копииУстава, учредительногодоговора ипротоколаобщего собрания(для подтвержденияюридическойдееспособности,т.е. правомочностиоткрытия счета);

              • справкао постановкена учет из ГНИ;

              • копиидокументов,подтверждающихрегистрациюв Пенсионномфонде, Фондезанятости,Фонде обязательногомед. страхования,Фонде социальногострахования(для удостоверениявыполненияклиентом всехобязательствперед бюджетом);

              • 2карточки собразцамиподписейуполномоченныхлиц и оттискапечатей (дляих сличенияпри дальнейшемиспользованиисчета).

              Послеоткрытия счетабанк предоставляетследующий наборуслуг:

                  • ведениесчета

                  • организацияи проведениебезналичныхрасчетов

                  • выполнениеопераций сналичнымиденьгами

                Прием отклиентов юридическихлиц денежнойналичностипроизводитсяпо объявлениюна взнос наличнымис зачислениемсуммы на егорасчетный(текущий) счет.Выдача и списаниеденег производитсяпо денежнымчекам, при проведениирасчетов вбезналичномпорядке используютсярасчетные чеки.Прием и выдачаденежной наличностигражданамосуществляетсяпо приходными расходнымкассовым ордерам.

                Всоответствиис договоромбанк принимаетна себя обязательства:

                    • проводитьпо счету клиентавсе виды банковскихопераций,предусмотренныхзаконодательством

                    • обеспечиватьсохранностьи конфиденциальностьвсех денежныхсредств насчете

                    • зачислятьи списыватьсредства попоручениюклиента непозже дня,следующегоза днем поступленияплатежныхдокументов

                    • выдаватьвыписки посчету, информирующиеклиента обостатках

                  Закрытиесчета можетбыть осуществлено,во-первых, порешению владельца(в любое времябез каких-либопретензий иусловий); во-вторых,по решениюбанка (принесоблюденииусловий договора,например, требованияминимальногоразмера остаткапо счету, а такжепри отсутствииопераций посчету в течение1 года); и в-третьих,по решениюарбитражногосуда (при признаниипредприятия– клиента банкабанкротом).


                  3. В соответствиис положением№ 14 «О правилахорганизацииналичногоденежногооборота натерриторииРФ» (от 15.01. 98г.) всепредприятияи организацииобязаны хранитьсвободныеденежные средствав кредитныхучреждениях.В своих кассахони могут иметьналичностьв пределахустановленныхбанком лимитов.Сверхлимитныйостаток долженсдаваться вбанк.

                  Для установлениялимита остатканаличных денегв кассе, порядкаи сроков сдачивыручки, предприятияпредоставляютв банк специальныйрасчет (заявку).В данной заявкепредприятияпоказывают:

                    • 3-хмесячный объемденежныхпоступлений

                    • предполагаемыйрасход из выручкиналичнымиденьгами

                    • суммусреднедневнойвыручки

                    Лимит устанавливаетсяисходя из указанныхрасчетов иособенностейпредприятия.Тем из них, которыеимеют постояннуювыручку и сдаютее в конце рабочегодня, лимитустанавливаетсяв размере,необходимомдля нормальнойработы с утраследующегодня. Для предприятий,не имеющихпостояннойвыручки, лимитустанавливаетсяв пределахсреднедневногорасхода.

                    Лимиткассы можетбыть превышенлишь в дни выдачизаработнойплаты (в течение3-х дней).

                    Принесоблюденииусловий кассовойдисциплинывзимаютсяштрафы:

                      • занеоприходованиев кассу денежнойналичности– штраф в 3-хкратном размерене оприходованныхсумм;

                      • зарасчеты наличнымиденьгамисверхустановленныхсумм – 2-х кратныйразмер произведенныхплатежей;

                      • занакоплениесверхлимитныхденег – 3-х кратныйштраф сверхлимитнойналичности.

                      Суммаштрафов перечисляетсяв Федеральныйбюджет.

                      Послеустановлениялимита кассывсе предприятияпредоставляютв банк кассовыезаявки, на основекоторых коммерческийбанки составляютрасчет кассовогопрогноза иосуществляеткассовое обслуживаниепредприятий.


                      Тема:Кредитнаяполитикакоммерческогобанка


                      1. Кредитнаяполитика банка,ее элементы.

                      2. Факторы,определяющиекредитнуюполитику.

                      3. Необходимостьрегулированиякредитнойдеятельностибанка.


                      1. Кредитнаяполитика – этопланированиедеятельностибанка на ближайшуюперспективу.Значение кредитнойполитики дляработы коммерческогобанка оченьвелико:

                      Во-первых,она дает ориентирв работе кредитногоотдела;

                      Во-вторых,создает предпосылкидля увеличенияэффективностив его деятельности,посколькуучитываетобъективнуюситуацию встране;

                      В-третьих,снижает вероятностьошибок и принятияневерных решений;

                      В-четвертых,обеспечиваетединообразиев кредитнойработе банкаи во всех егофилиалах.

                      Разрабатываякредитнуюполитику, руководствобанка должноучитыватьтреугольникцелей: максимальнаяприбыльность,оптимальнаяликвидностьи минимальныйриск. Крометого, необходимоисходить из:

                        • объема иструктурыкредитныхресурсов (сповышениемдоли «коротких»денег, должнасокращатьсядоля долгосрочныхкредитов);

                        • объема иструктурыпортфеля кредитов(по отраслям,по срокам, пообеспечению);

                        • условийпредоставлениякредитов.

                        Элементамикредитнойполитики являются:

                        1) райондеятельностиили «географиякредита». Впоследнее времяэтот элементстановитсяболее масштабнымв силу развитияконкуренциии росту потребностив кредите вразличныхрегионах страны.Поскольку вРоссии большинствобанков являетсяуниверсальными,то задача расширениягеографиикредита значительнооблегчается;преградой вэтом можетстать повышенныйриск кредитованияклиентов,территориальноудаленных отКУ.

                        2) Видыпредоставляемыхуслуг. На ассортиментуслуг банкамогут повлиятьстепень риска(высокий рискфакторингане позволяетему занятьвидное местосреди услугбанка), ликвидность(если степеньликвидностиневысока, тоснижается долядолго- и среднесрочныхкредитов), заявкиклиентов (еслинет потребностив услуге, тонет необходимостив ее разработкеи внедрении),прибыльностькредита.

                        3) кредитоспособностьзаемщика. Существуетобъективная(материальныйаспект: финансовоеположениезаемщика, наличиедвижимого инедвижимогоимущества) исубъективнаяоценка. С точкизрения последней,банк не долженпредоставлятькредит клиентукоторый незаслуживаетдоверия, т.е.если имеютсяпризнаки, чтозаемщик небудет скрупулезнопридерживатьсяусловий кредитногодоговора. Так,при оценкезаемщика банкуделяет большоевнимание«особенностямжизненногостиля» клиента.Предпочитаетиметь дело склиентом, которыйвладеет домоми проживаетв нем в течениедлительногопериода, женати имеет детей.Это служитсвидетельствомблагонадежностии дает гарантию,что клиент непрекратитвыплату долгав не экстремальныхусловиях.

                        4) приемлемаяформа обеспечения(движимоеимущество:депозиты, ценныебумаги, драгоценностии недвижимость).

                        5) срок возвратакредита. С точкизрения банкаважно установлениенаучно-обоснованногосрока возврата,поскольку вэтом случаеснижается рискнесбалансированнойликвидности;с точки зрениязаемщика – нетнеобходимостив отвлеченииденег из производственногооборота.

                        6) максимальныйлимит кредитования.Банк не долженвыдавать сверхкрупныекредиты по 2причинам: слишкомвысок рискневозврата и риск нарушенийнормативовЦБ (что грозитсанкциями).

                        7) компенсационныйостаток насчете – этосвоеобразнаязащита банка:часть ресурсовклиент бронируетна счете (отдельныйдепозитныйсчет, либо нарасчетном счетес обязательствомминимальногоостатка). Приоткрытии кредитнойлинии размеркомпенсационногоостатка определяется«Правилом10+10» : заемщикбронирует насчете 10% от суммыоткрытой кредитнойлинии в виденеснижаемогоостатка и 10% отфактическиполученныхденег.

                        100 тыс.руб. –кредитнаялиния,

                        из них 10 тыс.руб.(10%)

                        20 тыс.руб. - снятосо счета 2 тыс.руб. (10%)

                        компенсационный 12 тыс. руб.

                        остаток


                        1. На содержаниекредитнойполитикикоммерческогобанка влияютследующиефакторы:

                        1) размербанковскогокапитала (банки,имеющие солиднуюкапитальнуюбазу, могутпозволить себезначительнобольший объемкредитныхвложений приумеренныхпроцентах, вотличие отбанков с незначительнымкапиталом);

                        2) степеньриска и прибыльностиссуд (если банкнацелен наполучениимаксимальнойприбыли, то онруководствуется«агрессивной»политикой,предполагающейповышенныйриск; если жеполитикаконсервативная,банк стремитсяк минимизациириска, что,соответственноснижает прибыль);

                        3) стабильностьресурсной базы(чем стабильнеересурсы, темменьше резервовприходитсясоздаватьбанку, следовательно,увеличиваетсяобъем кредитногопортфеля);

                        4) состояниеэкономикистраны (еслиэкономиканаходится всостояниидепрессии, тонеобходимостьв кредитахотпадает:производителине могут взятькредит - нечемотдавать, банкирыне могут егодать – нет надежныхзаемщиков. Приросте экономикикредитнаядеятельностьзначительнорасширяется);

                        5) ДКП ЦБ (еслина данном этапепроводитсяполитика экспансии,то объем кредитовстремительнорастет, прирестрикционнойполитике - наоборот);

                        6) спрос ипредложениена кредит Ц предложение

                        7) способностьи опыт персонала спрос

                        объем


                        1. Необходимостьрегулированиякредитныхопераций заключаетсяв следующем:

                          1. обеспечениенадежностипортфеля кредитов(благодарятщательномуотбору потенциальныхзаемщиков);

                          2. ряд кредитовоказываетвлияние наразвитие экономики,поэтому с учетомзадач регулированияэкономики,возникаетнеобходимостьстимулирования(ограничения)кредитнойдеятельности(например,кредитованиесельскогохозяйствапоощряетсяльготнымналогообложением);

                          3. снижениевозможныхрисков черезограничениекредита на1-го заемщика(не более 25% откапитала), атакже в областиобеспечения.

                        Регулированиекредитныхопераций состороны государствав лице ЦБ осуществляется,во-первых, черезустановлениеограниченийна объем кредитнойдеятельности(нормативы ЦБ)и, во-вторых,через применениятех или иныхинструментовДКР (изменяяобъем и стоимостьресурсов).


                        Тема: Лизинговыеоперации коммерческихбанков.


                        Лизинг – этоформа финансированияв основныефонды, при которойлизинговаякомпания (банк)приобретаетдля лизингополучателяимущество иотдает ему варенду наопределенныйсрок. Передачаосуществляетсяна условияхсрочности,платности ивозвратности.На весь сроклизинговогодоговора имуществоостаетсясобственностьюлизингодателя.Объектом лизингавыступаетдвижимое имущество(транспорт,строительнаятехника, средствасвязи, станки,оргтехника)и недвижимоеимущество(здания, сооружения,склады). Лизингтребует большихкапитальныхвложений, нов тоже времядает банку рядпреимуществ:

                        • Позволяетрасширить кругбанковскихуслуг;

                        • Снижает рискпотерь отнеплатежеспособностиклиента;

                        • Собственностьна имуществосохраняетсяза банком допогашения иесли клиентнарушает условиядоговора, банкможет вернутьимущество,передать егодругому клиенту,либо продатьего;

                          • Видылизинговыхотношений.

                        Многообразиесовременныхлизинговыхотношенийпозволяетосуществлятьсделки по различнымсхемам, дающимсторонамдополнительныевозможности.Среди наиболеераспространенныхв мировой практикеможно выделитьнесколькогрупп.

                        Лизинг спривлечениемзаемных средствот инвестора(leveraged lease),предполагающийучастие несколькихкомпаний,предоставляющихфинансирование.

                        Акционерныйлизинг (big-ticket),широко применяемыйпри сдачекрупномасштабныхобъектов, такихкак самолеты,суда, буровыеплатформы,комплексноеоборудованиепредприятийи т.д.

                        Консорцианальныйлизинг(consortium lease),в котором вкачествелизингодателяучаствуетконсорциум,включающийнескольколизинговыхкомпаний. Ониспользуетсяв операцияхс дорогостоящимоборудованиемили в тех случаях,когда требуетсяобеспечитьраспределениерисков (финансовых,коммерческихили политических).Часто эти формылизинга применяютсяв комбинациидруг с другом.

                        Лизинг поставщику(supplyerslease), при этомпоставщикоборудованиявыступает вроли продавцаи основноголизингополучателя,не являющегося,однако, конечнымпользователемоборудования.Лизингополучательобязан подыскатьсублизингополучателейи сдать имоборудованиев сублизинг.Дляэтого не требуетсяполучениясогласиялизингодателя,а сдача оборудованияв сублизингявляется обязательнымусловием.

                        Чистый (нетто)лизинг(net lease),при которомвсе поступления,получаемыелизингодателем,являются платежами«нетто», а всерасходы в связис эксплуатациейлизингуемогооборудованиянесет лизингополучатель( все налоги,страховыесуммы, расходыпо уходу заоборудованиеми прочие расходывыплачиваютсянепосредственнолизингополучателем).

                        Генеральныйлизинг (master lease, lease-line lease), прикотором лизингодательи лизингополучательзаключают общий( генеральный,рамочный) договор,предусматривающийправо лизингополучателядополнятьсписок лизингуемогооборудованиябез заключенияновых контрактовв пределахсуществующихлимитов, установленныхв генеральномдоговоре.

                        Открытыйлизинг (open-endedlease), или лизинговаясделка, содержащаяусловия продлениядоговора наоговоренныхзаранее условияхпо истеченииосновного срокализинга.

                        Существуети иные схемыреализациилизинговыхсделок, которыев основномпредставляютсобой комбинациюиз приведенныхвыше организационныхформ.


                        Тема:Международныеоперации коммерческихбанков


                        1. Расчеты ввалюте.

                        2. Формы международныхрасчетов.

                        3. КредитованиеВЭД.


                        -1-

                        Необходимостьрасчетов виностраннойвалюте обусловленаразвитиеммеждународныхотношений имеждународнойторговли, атакже использованиемразличныхденежных единицконтрагентамиразных стран.Для осуществлениярасчетов виностраннойвалюте и обслуживанияэкспортеров(импортеров),коммерческийбанк должениметь лицензию,позволяющуюосуществлятьвалютные операциии развитуюкорреспондентскуюсеть за рубежом.Только в этомслучае банкможет заниматьсямеждународнымирасчетами.

                        Международныерасчеты – этоплатежи пообязательствамюридическихи физическихлиц одной страныпо отношениюк требованиями обязательствамюридическихи физическихлиц другойстраны. Международныерасчеты осуществляютсябезналичнымпутем в формезаписей посчетам банка.Для этого междубанками различныхстран устанавливаютсякорреспондентскиеотношения (соткрытиемкорреспондентскихсчетов). Вкорреспондентскихсоглашенияхотражаетсяхарактер счета,валюта счета,возможностьи порядок переводасредств сосчета, порядоквзиманиякомиссионных,сумма минимальногоостатка насчете, а такжевозможностьовердрафта.При международныхрасчетах вседокументыоформляютсяна английскомязыке с указаниемкода пользователей.В коде указываетсяне толькострана-участницарасчетов, нои банковскаяорганизация,ее месторасположение.

                        Наиболеераспространеннымиформами передачиплатежныхинструкцийявляются почта,телеграф, телекси система Свифт(это обществовсемирныхмежбанковскихкоммуникаций).Преимуществасистемы Свифт:высокая скоростьрасчетов, надежностьпередачи информации,экономичностьрасчетов.

                        Средствамимеждународныхрасчетов являютсябанковскийчек, простойи переводнойвексель, пластиковыекарточки.


                        -2-

                        Формы международныхрасчетов аналогичныформам внутреннихрасчетов, ноимеют рядособенностей:

                        • Это определенныеотношенияучастниковмеждународныхсделок и ихбанков по поводуоформления,пересылки,обработки иоплаты документов;

                        • Международныерасчеты имеютдокументарныйхарактер (оплатапротив документа);

                        • Унификацияправил и обычаевосновных формрасчетов.

                        Коммерческиебанки проводятмеждународныерасчеты попоручению своихклиентов в 3-хформах: банковскийперевод, документарноеинкассо, документарныйаккредитив.Эти формы отличаютсяпо степениучастия банковв их проведении.Минимальнаястепень – прибанковскомпереводе: банклишь выполняетпоручениеклиента. Болеезначимая степеньучастия – прииспользованииинкассо: банкосуществляетконтроль запередачейдокументови выдачей ихплательщикув соответствиис инструкциейдоверителя.Максимальнаястепень участияпри аккредитивнойформе расчетов:банк предоставляетплатежноеобязательствои при выполненииполучателемвсех условийаккредитиваосуществляетвыплаты. Таквозрастаетобеспечениеплатежа дляэкспортера:оно минимальнопри переводеи максимальнопри аккредитиве.

                        1) Банковскийперевод (прямойплатеж) представляетпростое поручениебанка своемукорреспондентувыплатитьопределеннуюсумму денегпо просьбе иза счет перевододателяиностранномуполучателю(бенефициару)с указаниемспособа возмещения(дебетоватьЛоро, кредитоватьНостро) банкуплательщикавыплаченнойим суммы. Банкнесет ответственностьза надлежащеедоведениеплатежа дополучателя;за выборбанка-корреспондента.При использованиивалового способаплатежа переводвыгоден импортеру,поскольку онполучает итовары, и документыдо начала оплаты.В международнойбанковскойпрактике применяюти другой видперевода –авансовый:10-15% от стоимостиконтрактаперечисляетсязаранее, а оставшаясясумма – за фактическипоставленныйтовар. Этотспособ платежане выгоденимпортеру, таккак он представляетскрытую формукредитованияи создает рискнеплатежа.


                        Экспортер 1 Импортер

                        переводополучатель перевододатель

                        бенефициар


                        4 2

                        3

                        Банк экспортера Банкимпортера
                          1. Заключениеконтракта напоставку товара

                          2. Заявлениена переводсредств исоставлениеплатежногопоручения

                          3. Передачаплатежногопоручениябанку-корреспонденту(и перечислениечасти денегпри авансовомспособе платежа)

                          4. Зачислениесредств насчет экспортера

                        Условиемиспользованиябанковскогоперевода являетсявысоко доверительныеотношения междуэкспортероми импортером.Данная формарасчетов используетсяпри уплатедолгов по займами кредитам,оплате членскихвзносов вмеждународныеорганизации,а также приоплате товарныхпоставок илиуслуг.

                        2) Документарноеинкассо согласноУнифицированнымПравилам поДокументарномуИнкассо (УПДИ)– это операции,осуществляемыебанками наоснованииполученныхот клиентовинструкцийв целях:

                        • Полученияакцепта илиосуществленияплатежа;

                        • Передачакоммерческихдокументовпротив акцепта;

                        • Выдача документовна других условиях.

                        Различаютдокументарноеи чистое инкассо.Документарноеинкассо – этоинкассо финансовыхи коммерческихдокументов.Чистое инкассо– это инкассотолько финансовыхдокументов(векселя, чеки,расписки, ипрочие документыдля платежаденьгами). Этидокументы имеютфинансовуюсилу и не содержатссылок на товары.Коммерческиедокументыобслуживаютобращениетоваров и содержатполную иххарактеристику(счета-фактуры,товарно-транспортныедокументы,сертификатыкачества, страховыедокументы ипр.).

                        1

                        Импортер Экспортер


                        7 6 2 9

                        4

                        Б

                        анкэкспортера Банк импортера

                        5

                        ) (плательщик) (ремитент) 3)

                        8

                        1. заключениеконтракта иотгрузка товара;

                        2. документыоб отгрузке(коммерческиедокументы);

                        3. составлениеинкассовогопоручения(адрес, наименованиеплательщика,условия передачидокумента дляакцепта, порядокпротеста принеоплате, размеркомиссионных);

                        4. передачаинкассовогопоручениявместе с документами;

                        5. проверкаправильностисоставлениявсех документов;

                        6. документыдля акцепта;

                        7. согласиена акцепт;

                        8. распоряжениепо зачислениюденег и ихперечислениена корр.счетбанка-корреспондента;

                        9. зачислениеденег на счетклиента (экспортера).

                        Данная формарасчетов простав оформлении,отсутствуетотвлечениесредств изоборота импортера,существуетвозможностьпроверки документов.Тем не менее,существуюти серьезныенедостатки:разрыв междудатой отгрузкитовара и датойполученияплатежа, чтозамедляетоборачиваемостьсредств экспортера;отсутствиегарантии платежа.

                        3) ДокументарныйаккредитивопределяетсяУнифицированнымиПравилами поДокументарномуАккредитиву(УПДА) как соглашение,в силу которогобанк, действуяпо просьбе ина основанииинструкцийклиента должен:

                        • произвестиплатеж третьемулицу или егоприказу;

                        • акцептовать(негоциировать,т.е. учесть, купить)тратты противпредусмотренныхдокументов,если соблюденывсе условияаккредитива.


                        Экспортер 5 Импортер

                        (бенефициар) (приказодатель)


                        7 6 1


                        3

                        Б

                        анкэкспортера Банк импортера

                        4) (эмитент)2)


                        1. подача заявленияоб открытииаккредитиваи определениеусловий аккредитива(точныйпакет документов,возможностьиспользованияотсрочки);

                        2. открытиеаккредитива;

                        3. направлениесообщения оботкрытииаккредитива;

                        4. тщательнаяпроверка подлинностиаккредитиваи правомочностивсех его условий;

                        5. отгрузкатовара и подготовкавсех документов;

                        6. отправлениедокументовдля проверки(соответствиедокументовоб отгрузкетексту аккредитива,соблюдениесроков: предъявлениедокументовне позднее 21дня после отгрузки)и их оплаты;

                        7. зачислениеденег на счет.


                        -3-

                        КредитованиеВЭД осуществляется по мере возникновенияпотребностина оплатукредитуемогообъекта с ссудногосчета и переводитсяпо назначению,на счет заемщикакредит незачисляется.Это банковскийкредит. Он можетбыть представленв виде акцептногои акцептно-рамбурсногокредитов.

                        Акцептныйкредит можетпредоставлятьсякак экспортеру,так и импортеру.


                        Экспортер Импортер

                        1

                        2 3

                        4

                        Банк

                        (акцептант)
                        1. отгрузкатовара экспортероми получениеплатежа затовар в видевекселей;

                        2. выставлениетратт банкудля акцепта(гарантия оплаты);

                        3. при наступлениисрока платежа(срока погашениявекселей) внесениесоответствующейсуммы для оплатытовара;

                        4. оплатапредъявленныхакцептованныхтратт.

                        Если экспортертребует платудо наступлениясрока платежа,то банк-акцептантвыплачиваетее за минусомкомиссионных(кредитованиеэкспортера).Если импортерне внес своевременносумму для оплатытовара, то банкобязан оплатитьвыставленныетратты изсобственногокапитала(кредитованиеимпортера).

                        Отличиеакцептно-рамбурсногокредита заключаетсялишь в том, чтопрежде чемакцептоватьвекселя импортера,банк-акцептантполучает гарантиюплатежа состороны третьегобанка (банкаимпортера).Подобная гарантияобеспечивается за счет открытияпокрытогоаккредитива(средства воплату товаравносятся импортеромв свой банк, азатем рамбурсируютсяв банк-акцептант).

                        Помимо банковскогокредита можетвыдаватьсяи коммерческийкредит (этокредит в товарнойформе в видеотсрочки платежа).Он может бытьпредставленв виде открытогосчета и вексельногокредита.

                        Открытыйсчет предполагаетведение поставщикомспециальногосчета задолженности.Выверка счетаи погашениекредита осуществляетсяпериодически(1 раз в месяц),а в конце годасчет закрывается.

                        При вексельномкредите поставщикполучает долговыеобязательства(векселя) сфиксированнымсроком погашения(который и определяетсрок кредита).Кредит предоставляется,как правило,не на всю стоимостьконтракта, ана 80-85%.

                        ОбъектамикредитованияВЭД могут быть:

                            1. созданиеи развитиеэкспортныхпроизводств;

                            2. обеспечениетехническойдеятельностиэкспортеров;

                            3. будущеепоступлениеэкспортнойвыручки;

                            4. приобретениеиностранногооборудования,технологийи услуг.

                        При выдачекредита предпочтениеотдается быстроокупающимсяобъектам; затратамна модернизациюпроизводств,а также проектам,предполагающимвложение собственныхвалютных средствзаемщика.



                        Тема:Организациякредитногопроцесса вкоммерческомбанке


                        1. Характеристикакредитногопроцесса.

                        2. Этапыкредитования.(самостоятельно!)

                        3. Объектыкредитования.

                        4. Принципыкредитования.

                        5. Лимитыкредитования.

                        6. Методыкредитования.

                        7. Формыссудных счетов.


                        1. Современныйкредитныйпроцесс характеризуетсяследующимипризнаками:

                          1. выдачассуд осуществляетсяв пределахимеющихсяресурсов;

                          2. коммерциализацияотношенийбанка с заемщиком(если в советскоевремя банквыдавал ресурсына безвозмезднойоснове, то сейчасодним из главныхпринципов прикредитованииявляется получениедохода);

                          3. кредитованиепроисходитс обязательнымучетом нормативовЦБ (в противномслучае – санкциивплоть до отзывалицензии);

                          4. кредитныеотношениястроятсяисключительнона договорнойоснове (в целяхисключениятак называемыхдружескихкредитов,вероятностьвозврата которыхпредельномала);

                          5. переходот объектакредитованияк субъекту (всоветскоевремя все субъектыкредитныхотношений ( икредиторы, изаемщики ) былигосударственными,поэтому былне столь важенвозврат кредитов,как, собственно,и объект кредитования,происходилоперемещениересурсов внутри«одного кармана».С появлениемразличныхформ собственности( различных«карманов»)и разделениемстатуса кредитораи заемщикавозникланеобходимостьв оценке заемщика(т.е. субъекта)в целях определениявероятностивозмещенияпотраченныхв процессекредитованиясредств.)

                          6. прикредитованиикак кредитор,так и заемщикдолжны руководствоватьсяопределеннымипринципамивзаимоотношений(возвратность,срочность,платность идругие) и придерживатьсяморальныхценностей(взаимное доверие,честность,порядочность).


                        1. Под объектамикредитованияпонимают теактивы, которыеформируютсяза счет банковскогокредита.

                        Процесскругооборотапромышленногокапитала:

                        а

                        вансирование средства высвобождение

                        к

                        апитала Д производства П Т Д* капиталав де-

                        нежнойформе

                        рабочая сила

                        стадия 1 стадия 2 стадия 3

                        -производствен. - затраты - ГП - дебиторы

                        запасы - НЗП - товарыотгр. – прибыль

                        Необходимость кредитования выделенныхобъектов обусловленанесовпадениеммоментов началапроизводстваи высвобождениякапитала (закупкаоборудования,сырья, найм иоплата рабочихсбыт готовойпродукции).

                        Срокикредитованиязависят отобъекта. Пример:

                        Стадия1 Стадия 2 Стадия 3

                        10 дней 40 дней 5 дней

                        длительностьоборота капитала 10+40+5= 55 дней

                        Если кредитвыдается подпроизводственныезапасы, то сроквозврата кредитаназначаетсячерез 55 дней(их закупка,участие впроизводстве,реализация).

                        Кредитованиезатрат и НЗПбудет осуществлятьсяна 45 дней.

                        Кредитпод готовуюпродукциюсоставит 5 дней.

                        Не являютсяобъектамикредитования:

                        1) неликвидныеактивы 2) материальныеценности, находящиесяв пути свышеустановленныхсроков 3) удорожаниесебестоимостипродукции(брак) 4) затраты,не отнесенныена себестоимостьв срок.


                        1. Современнойбанковскойпрактике известныследующиепринципыкредитования:

                        1) Целевойхарактер кредита.Зная цель получениякредита, кредиторможет определитьстепень риска(пример 1: есликредит выдаетсяна увеличениепроизводства,то источникомего погашенияявится повышеннаяприбыль, кредитнавернякаокупится; пример2: кредит накурортнуюпоездку болеерискован, посколькуденьги не получатприроста) исрок возвратакредита.

                            1. Возвратность.

                            2. Срочность.Срок погашениякредита долженбыть приуроченк моментувысвобожденияденег изпроизводственногопроцесса, т.е.к получениюприбыли. Важноправильноустановитьне только срок,но и вариантыпогашениякредита. Если из производстваденьги высвобождаютсяпостепенно,либо если размерссуды велик,а доходы –небольшие,то целесообразноустановитпогашение врассрочку (вдругих случаях– единовременновсю сумму). Датавозврата кредитаможет бытьконкретнойи условной.Если времявысвобождениясредств изпроизводстваневозможноопределитьточно, то срокпогашенияопределяетсяусловно: 25 числиследующегогода. Снижениеостатковкредитуемыхактивов свидетельствуето высвобожденииоборотныхактивов у заемщикаи возможностипогасить кредит,тогда условныйсрок заменяетсяна конкретный.

                            3. Платность.«За все нужноплатить». Ценойкредита выступаетпроцент, величинакоторого зависитот следующихфакторов:

                        Самостоятельно!!!

                        А. Общие(макроэкономические):

                          • соотношениеспроса (прямаязависимость)и предложения(обратная) назаемные средства;

                          • типполитики ЦБ(при рестрикционной– процент растет;при экспансионистской- снижается);

                          • уровеньинфляции (прямаязависимость);

                          • международныйфактор (удорожаниекредитов нарынках ЗападнойЕвропы, ведетк удорожаниюссуд в Россиив целях сниженияпереливакапитала).

                          Б. Частные(зависящие отсамих участниковкредитногопроцесса):

                            • себестоимостьссудного капитала(прямая взаимосвязь;в крупных банкахс\ст ниже согласнозакону большихчисел);

                            • кредитоспособностьзаемщика, рисккредитования(обратная);

                            • срок,объем и цельпредоставленияресурсов;

                            • способобеспечениявозвратностикредитов (чемнадежнееобеспечение,тем ниже %).

                                1. Обеспеченностькредита свидетельствуето том, что вобороте заемщикав любой моментпользованияссудой должныбыть высоколиквидныеактивы, которыемогут обеспечитьпогашениедолга (залогимущества иправ, уступкатребований,гарантии ипоручительства,компенсационныйостаток).

                                2. Дифференцированныйподход к заемщикупри кредитованииозначаетустановлениеразличныхусловий кредита(форма обеспечения,сумма, срок,%) в зависимостиот классностиклиента (первокласснымзаемщикам –льготные условия,заемщикам3-го класса –более жесткиеусловия).


                            5. Лимиткредитования– это предельнаясумма кредита,выданногозаемщику присоблюдениипринциповкредитования.

                            Дляклиента лимит– это право наполучениекредита (причемэто право клиентможет использоватьполностью,частично иливообще отказатьсяот его использования);для банка –обязанностьпредоставитькредит в соответствующейсумме и насоответствующихусловиях(этаобязательствоможет быть невыполнено вслучае нарушенияклиентом кредитныхусловий).

                            Лимиткредитованияможет устанавливатьсяв виде лимитаостатка задолженностина определеннуюдату (в течениепервых трехпроизводственныхдней кредитне может превышатьсоответственно80, 150, 120 у.е.), либо ввиде лимитавыдач (кредитпод задолженностьна конец всегопроизводственногопериода, неболее 180 у.е.).

                            Готоваяпродукция

                            Производство Реализация

                              1. 2

                                0 100-20=80
                            1. 10 80+80-10=150

                            1. 60 150+30-60=120
                            1. 9

                              0

                            1

                            20

                            Еслимежду кредитороми заемщикомустанавливаетсядлительноеи тесное сотрудничество,заемщику можетбыть открытакредитная линия– это обязательствобанка о выдачекредита в течениеопределенногопериода (какправило, наодин год) в пределахсогласованнойсуммы. Благодаряоткрытию кредитнойлинии моментвозникновенияпотребностив кредите узаемщика совпадаетс моментом егополучения. Внезависимостиот степенииспользованиякредитной линиизаемщик платитбанку комиссионныеза ее открытие. Различают дверазновидностикредитнойлинии:

                              • рамочная(целевая) кредитнаялиния открываетсядля кредитованияряда товарныхпоставок впределах одногокрупного контрактав течениеопределенноговремени (например,в договоре,заключенномсроком на одингод предусмотренокредитование10 поставокдревесины);

                              • револьверная(возобновляемая)кредитнаялиния характеризуетсятем, что в пределахустановленноговремени правопользованиякредитомпродлеваетсяпо мере использованиякредитнойлинии.


                              6. Методкредитования– это порядоквыдачи и погашениякредита всовокупности.

                              Различают3 метода кредитования:кредитованиепо остатку,кредитованиепо обороту иоборотно-сальдовыйметод.

                              1)Кредитованиепо остатку.Выдача и погашениекредита увязываетсяс изменениемостатков кредитуемыхактивов. Приуменьшенииостатков происходитвысвобождениеоборотногокапитала, иссуда подлежитпогашению.Размер кредитаопределяетсясуммой свободногооплаченногообеспечения,в качествекоторого выступаюткредитуемыеактивы и рассчитываетсяследующимобразом:

                                1. определяетсяостатоккредитуемыхактивов

                              суммавсех активов– не кредитуемыеактивы (не являющиесяобъектамикредитования);

                                1. рассчитываетсяоплаченныйостаток кредитуемыхактивов

                              стр.1– кредиторы

                                1. находитсясумма обеспечения

                              стр.2– собственныеоборотныесредства

                                1. свободноеобеспечение

                              стр.3– задолженностьпо ранее полученнойссуде

                              Еслисумма обеспечениябольше ссуднойзадолженности,то существуетизлишек обеспечения,т.е. непрокредитованныеактивы. Приусловии наличияу заемщикапотребностив кредите исвободноголимита, емубудет выданкредит.

                              Пример: остатокценностей наскладе – 400, излишки – 5, ценностив пути свышеустановленныхсроков – 25,

                              кредиторскаязадолженность– 70,

                              собственныеоборотныесредства – 150,ссудная задолженность130.

                              Средствна счете нет. Рассчитатьсумму кредита.

                              1. кредит.активы = 400-25-5=370

                              2. оплаченныйостаток = 370-70=300

                              3. обеспечение= 300-150=150

                              4. свободноеобеспечение= 150-130=20

                              10

                              20

                              потребностьесть Суммакредита составит10 ед.

                              Каждаявыдача ссудыоформляетсядокументально(подача заявления,сведений обостатках активов,о движенииактивов, копииконтрактов,оформлениесрочногообязательства).Погашениекредита происходитна основе срочногообязательствас расчетногосчета заемщика.

                              Преимуществаданного метода:способствуетпредварительномуконтролю банказа эффективностьюдвижения активовзаемщика и заиспользованиемкредита, снижаеткредитный риск.

                              Недостатки:моменты возникновенияпотребностив кредите и егополучения несовпадают(кредит носиткомпенсационныйхарактер).

                              Данныйметод рациональноприменять, еслипотребностьв кредитеэпизодическая.

                              1. Кредитованиепо обороту.Движение активовопосредованооборотом кредитуемыхактивов. Приданном методев момент полученияссуды от заемщикане требуетсяникаких документов,кредит выдаетсяавтоматическина оплатуденежно-расчетныхдокументов,а по мере высвобождениясредств изоборота заемщикапогашается(кредит носитавансирующийхарактер). Банкуточняет своивзаимоотношенияс заемщикомне по каждомукредиту, а 1 разв месяц прирегулированииссудной задолженности.При этом остатокссудной задолженностисопоставляетсяс обеспечением.Под излишекобеспечениявыдаетсядополнительныйкредит, а недостатокпредъявляетсяк взысканию.Метод рациональноприменять приследующихусловиях:

                                • еслипотребностьв кредите носитпостоянныйхарактер;

                                • еслинакопленияТМЦ и осуществлениезатрат – систематичнои равномерно;

                                • еслизаемщик надежен.

                                Преимущества:моменты возникновенияпотребностив кредите и егополучениясовпадают,низкие издержки.

                                Недостатки:автоматизмпри кредитовании,связанный сповышеннымриском, слабыйконтроль.

                                1. оборотно-сальдовыйметод кредитованияявляетсяпромежуточнымзвеном междукредитованиемпо остатку ипо обороту:выдача кредитааналогичноостаточномуметоду, погашение- оборотному.Данный методиспользуют,когда кредитованиеохватываетвесь производственныйцикл в совокупности.


                                7. В мировойпрактике прикредитованиизаемщика используютследующие формысчетов:

                                - простойссудный счет Дт Кт

                                выдача погашение

                                Выданныйкредит отражаетсяв дебете простогоссудного счета,а затем зачисляетсяв кредит расчетногосчете клиента-заемщика.Погашение ссудыпроисходитна основе срочногообязательства(если кредитгасится в срок),либо на основеплатежногопоручения (вслучае досрочногопогашения).

                                  • специальныйссудный счет.Используетсяпри оплатеденежно-расчетныхдокументовза кредитуемыеактивы. Ссудапри возникновениипотребностисо спец. ссудногосчета зачисляетсяна расчетныйсчет заемщика(имеет платежныйхарактер); припогашениивыручка зачисляетсяв кредит спец.счета,минуя расчетныйсчет. Преимущества:оперативностьсчета, не требуетсядокументальногооформления,моменты возникновенияпотребностив кредите иее удовлетворениясовпадают. Недостатки:затрудненконтроль закредитнойсделкой и высоккредитныйриск, посколькурегулированиесчета осуществляетсятолько раз вмесяц.

                                  • контокоррентныйссудный счет.При его открытиирасчетныйсчет закрывается,и все кредитныеоперации отражаются на нем. Кредитованиепроисходитпутем оплатывсехплатежныхдокументовпо мере ихпоступления.Ссуда имеетплатежныйхарактер.Преимуществаи недостаткианалогичныпредыдущим.

                                  ВРоссии работаеттолько простойссудный счет,поскольку,во-первых, пороссийскомузаконодательствувыручка должнав обязательномпорядке отражатьсяна расчетномсчете клиента;а во-вторых,практическинет надежныхзаемщиков,финансовоеположениекоторых нетребует постоянногоконтроля.


                                  Тема:Расчетныеоперации коммерческихбанков.


                                  1. Организациярасчетныхопераций.

                                  2. Системабезналичныхрасчетов, ееэлементы.

                                  3. Формыбезналичныхрасчетов.

                                  4. Межбанковскиерасчеты.


                                  1. Расчетныеоперации междуэкономическимисубъектамиосуществляются,как правило,в безналичномпорядке, т.е.путем перечисленияденег со счетаплательщикана счет получателя.

                                  Дляпроведениярасчетныхопераций ихранения денежныхсредств клиентовлюбому банкус моментарегистрации,т.е. выдачи лицензиина осуществлениебанковскойдеятельности,открываетсякорреспондентскийсчет (расчетныйсчет коммерческогобанка). Первыесуммы, зачисленныена корр.счет– это взносыучредителейв УК в моментего образования.Взаимоотношениямежду к.б. и ЦБ(представителемкоторого являетсяРКЦ) при открытиикорр.счетаоформляютсядоговором.

                                  Дляоткрытия корр.счетав РКЦ предоставляютсяследующиедокументы:

                                    • заявлениена открытиесчета;

                                    • карточкус образцамиподписей.

                                    Каждомубанку можетбыть открыттолько одинкорр.счет водном РКЦ. Платежис корр.счетаосуществляютсяв пределахостатка на нем.При недостаткесредств банкв 5-ти дневныйсрок обязанего пополнить,в противномслучае- санкции,вплоть до отзывалицензии. РКЦежедневноотчитываетсяперед банкомвыпиской осостояниикорр.счета.

                                    Междубанком и клиентомтакже возникаютдоговорныеотношения поповоду расчетногообслуживания.Банк осуществляетрасчеты потребованиюклиента, когдапоследнийвыступает илиполучателем,или плательщиком.Он несет ответственностьза наличие всехреквизитовв расчетныхдокументахи идентичностьих заполненияво всех экземплярах.О состояниирасчетногосчета банкинформируетклиента выпиской.Если денежнаясумма зачислена(либо списана)на счет ошибочно,то клиент в10-дневный срокдолжен сообщитьоб этом банку,в противномслучае, оборотыи остаток посчету считаетсяподтвержденными.

                                    Припроведениирасчетов клиентвправе самостоятельновыбрать туформу расчетов,которая емуподходит (Положением№ 14 «О безналичныхрасчетах»предусмотренырасчеты платежнымитребованиями,требованиями-поручениями,платежнымипоручениями,чеками, аккредитивами).Поступившиев банк платежныетребованияи требования-порученияоплачиваютсяв порядкепредварительногоакцепта.

                                    См.виды акцепта!!!

                                    • Положительный(плательщикпо любому расчетномудокументу,содержащемутребованияоплаты, обязанзаявить в письменнойформе согласиена платеж, либоотказ);

                                    • Отрицательный(плательщикписьменноуведомляетбанк об отказеот акцепта. Незаявленныйв срок отказсвидетельствуето согласии наоплату – молчаливыйакцепт);

                                    • Последующий(немедленнаяоплата расчетныхдокументовпо мере ихпоступленияв банк в течениеоперационногодня. При этомза плательщикомсохраняетсяправо заявленияпоследующегоотказа в течение3-х дней.)

                                    Срокакцепта 3 дня,т.е. плательщикдолжен датьсвое согласиена оплату досписания средствсо счета.


                                    1. Системабезналичныхрасчетов включаетучастников,объекты, местопроведениярасчетов, принципы,формы, наличиепосредниковв расчетах,риски, очередностьплатежей.

                                    1) участники: банк(какова егороль в безналичныхрасчетах?)

                                      • хранениеденежных средствпредприятия

                                      • зачислениесумм, поступающихна счет

                                      • выполнениераспоряженийпредприятияоб их

                                      перечислениии выдаче сосчета

                                      - выполнениедругих банковскихопераций

                                      клиент

                                      - направляетрасчетныедокументы насписание

                                      денежныхсредств, перечисление,зачисление

                                      получатель

                                      - безналичныерасчеты охватываютмножество

                                      субъектов,и если получательденег – клиент

                                      банка,то происходитперечислениесредств

                                      сосчета одногоклиента на счетдругого;

                                      еслиполучатель-клиент другогобанка, то

                                      происходитперечислениесредств сосчета

                                      плательщикана корр.счетбанка, в которомон

                                      обслуживается,а затем на корр.счетКО, в

                                      которойобслуживаетсяполучатель

                                      2)объекты: товарные – движениеденег в оплатутовара;

                                      бестоварные– деньгиперечисляютсяна основе каких-

                                      либофинансовыхобязательств,

                                      например,погашениекредитов, оплата

                                      ценныхбумаг.

                                      3)местопроведения: в зависимостиот охвата территории:

                                      одногородниерасчеты(и плательщик,и полу-

                                      чательденег находятсяв пределаходного

                                      населенногопункта)

                                      иногородние и международные

                                      4) принципыорганизациибезналичныхрасчетов :

                                      1. Всерасчеты осуществляютсяа)только черезбанк б)под контролемвсех его участников.

                                      А) черезбанк потомучто государство,таким образом,контролируетобъем денегв обращении..Как известно,денежная массаможет быть какв наличной, таки в безналичнойформе. Принуждаяпредприятиядержать средствав безналичномвиде, государствополучает возможностьконтролироватьбольший объемденег (наличностьпрактическибесконтрольна).

                                      Б) под контролемвсех участников,чтобы исключитьвозможностьошибки и разбазариванияденег.

                                      1. Платежисо счета осуществляютсяпо распоряжениювладельцев,и это правоклиента неможет бытьограничено(исключение:деньги могутбыть списаныпо решениюсуда). Если денегна счете достаточно,чтобы удовлетворитьвсе требования,предъявленныек счету, то списаниесредств осуществляетсяв порядкепоступленияраспоряженийклиента насписание(календарнаяочередность).Если же денегне достаточно,то списаниепроисходитв очередностисогласноГражданскомуКодексу. Принедостаткесредств дляоплаты расчетныхдокументов,банк, в редкихслучаях (есликлиент первоклассный,а недостатокденег – явлениекраткосрочное)может предоставитькредит, т.е.оплатить документыза счет собственныхресурсов, апри поступленииденег на счет,взыскать этусумму.

                                      2. Срочностьплатежей. Соблюдениеэтого принципапозволяетсубъектамбезналичныхрасчетов болеерациональнопостроить свойденежный оборот,точно определитьпотребностьв заемных средствахи, таким образом,управлятьликвидностьюсвоего баланса.Различают:

                                        • досрочныйплатеж (предоплата,аванс) – платеждо отгрузкитоваров;

                                        • платежпосле отгрузкитоваров;

                                        • пролонгированный(отсроченный)– платеж осуществляетсячерез определенныйсрок послезавершенияторговой операции;

                                        • просроченный(при отсутствииу плательщикасредств).

                                        1. Обеспеченностьплатежей, т.е.наличие уплательщикаликвидныхсредств, которыемогут бытьиспользованыдля погашенияобязательствперед получателем. Различают:

                                          1. оперативнуюобеспеченность,т.е. наличиедостаточнойдля платежасуммы ликвидныхсредств 1-гокласса (денежныесредства);

                                          2. перспективнуюобеспеченность– это оценкаплатеже- икредитоспособностиплательщика.

                                        5) Наличиепосредников: прямыеи транзитные(через корр.счет)

                                        1. Риски: - операционные(ошибка в оформлениирасчетов);

                                          • мошенничества(недобросовестностьработникабанка, которыезнают номерасчетов клиентови могут этимвоспользоватьсяв своих интересах);

                                          • задержкиплатежа;

                                          • Делькредере(неплатежа).


                                          1. Очередность.При наличииденег на счетедействуеткалендарнаяочередность,при недостаточностисредств - всоответствиисо ст. 855 ГК РФ: См. порядокочередности!!!

                                          1) осуществляетсясписание поисполнительнымдокументамденег дляудовлетворениятребованийо возмещениивреда, причиненногожизни и здоровью,взысканиеалиментов;

                                          2) по исполнительнымлистам длярасчетов повыплате выходныхпособий, оплатетруда, вознагражденияпо авторскомудоговору;

                                              1. поплатежнымдокументампо оплате труда,отчисленияво ВнебюджетныеФонды (Фондсоциальногострахования,ПФ, Фонд занятости);

                                              2. платежив бюджет иВнебюджетныефонды;

                                              3. удовлетворениедругих денежныхтребованийпо исполнительнымдокументам;

                                              4. списаниепо платежнымдокументамв порядкекалендарнойочередности.


                                          3.Форма безналичныхрасчета –совокупностьвзаимосвязанныхэлементов,включая схемудокументооборота,платежныйдокумент испособ платежа(порядок переводаденежных средств).В соответствии с классификациейБМР (г. Базель)способ платежаможет быть либоа) кредитовым,либо б) дебетовым.

                                          А) Кредитовыйперевод характеризуетсятем, что деньгисначала списываютсясо счета плательщика,а затем перечисляютсяна счет получателя.При этом инициативаплатежа принадлежитплательщику(дебитору), которыйдает распоряжениебанку кредитоватьсчет получателясредств. Кредитовыйперевод занимаетпочти 90% платежногооборота. В качестверасчетногодокумента вроссийскойпрактике могутиспользоватьсяплатежныепоручения илитребования-поручения,акцептованныеплательщиком.

                                          Б) Дебетовыйперевод: сначаладеньги зачисляютсяна счет получателя,а потом происходитих списаниесо счета плательщика.Инициативаначала переводапринадлежиткредитору,который направляетплатежныйдокумент,подтверждающийдолг дебитора.В качествеплатежногодокумента можетвыступатьвексель, требование,чек, инкассовоепоручение набезакцептноесписание средств,аккредитив.

                                          Эффективностьотдельных формбезналичныхрасчетов определяетсяследующимипоказателями:

                                            • сближениемоментов получения товара и егооплаты;

                                            • трудоемкостьрасчетнойоперации;

                                            • возможностьосуществленияконтроля всемиучастникамирасчетов.

                                            Формыбезналичныхрасчетов:

                                            1)Акцептная формарасчетов (инкассоваяформа, расчетыплатежнымитребованиями).

                                            1

                                            Поставщик Плательщик

                                            2 8 4 5

                                            Банк 3 Банк

                                            Поставщика плательщика

                                            7 6


                                            1 –отгрузка товара 5 – возвращениедокументов

                                            2 –предъявлениеплатежного с акцептом

                                            требованияна инкассо 6 – списаниеденег со счета

                                            3 –рамбурсноетребование плательщика

                                            оплаты 7 –кредитовыйперевод

                                            4 –предъявлениедокументов (кредитовоеавизо)

                                            дляакцепта

                                            Преимуществаданной формырасчетов:отвечает требованиямпоставщикаи покупателя:поставщик незадерживаетотгрузку продукциии не подвергаетсяриску несвоевременногопредставленияплатежныхдокументовв банк; покупательне отвлекаетсредств в расчетыи обладаетвозможностьюпроверитьусловия договора,создаютсяусловия дляконтроля всемиучастниками.

                                            Недостатки:нет гарантииплатежа, двойнойдокументооборот(повышенныеиздержки),значительныйразрыв во временимежду получениемтовара и егооплатой, существуетвозможностьнеобоснованныхотказов отоплаты.

                                            2)Расчеты платежнымипоручениями

                                            1

                                            Поставщик Плательщик

                                            5 2

                                            Банк 4 Банк

                                            Поставщика плательщика 3

                                            1 – отгрузкатовара 4 – кредитовыйперевод

                                            2 – платежноепоручение 5 – зачислениеденег на

                                            на списаниеденег в счет поставщика

                                            оплату товара

                                            3 – списаниеденег со счета

                                            Преимущества:позволяетускоритьоборачиваемостьсредств в расчетах,снижает трансакционныеиздержки, сближаютсямоменты полученияи оплаты.

                                            Недостатки:нет гарантииплатежа, возможныслучаи задержкипредоставлениядокументовк оплате.

                                            3) Аккредитивнаяформа расчетов– поручениепокупателябанку осуществитьоплату на условиях,которые определеныв аккредитивномзаявлении.

                                            Схемапокрытогоаккредитива(в России неработает)

                                            6

                                            Поставщик Плательщик

                                            7 5 8 1

                                            Банк 3 Банк

                                            Поставщика плательщика

                                            2


                                            1 –заявление наоткрытие 5 – извещениепоставщика

                                            аккредитива оботкрытии аккредитива

                                            2, 3 - списание иперечисление 6 – отгрузкатовара

                                            денегс расчетногосчета 7 –документы,свидетель-

                                            плательщика(кредитовое ствующиеоб отгрузке

                                            авизо)

                                            4 –открытиеаккредитивногосчета 8 –зачислениеденег

                                            сзачислениемна него перечис- на счетпоставщика

                                            ленныхденег


                                            Схеманепокрытогоаккредитива

                                            4

                                            Поставщик Плательщик

                                            5 6 3 1

                                            7

                                            Банк Банк

                                            Поставщика плательщика

                                            9 2 8

                                            1 – заявлениена открытие

                                            аккредитива 5 – денежныедокументы для

                                            2 – бронированиесредств оплаты

                                            на счетеплательщика 6 – зачислениеденег в оплату

                                            (переводс расчетного отгруженноготовара на

                                            счета, внесениеналич- на счет поставщика

                                            ных денег) 7 – рамбурсноетребование

                                            3 – извещениепоставщика о перечисленииденег

                                            об открытииаккредитива 8 – списаниеденег

                                            4 – отгрузкатовара 9 - дебетовыйперевод

                                            Преимуществааккредитивнойформы расчетов:гарантия платежа,возможностьполучить деньгив кратчайшеевремя (по покрытомуаккредитиву).

                                            Недостатки:отвлечениеденег из оборотаплательщика,аккредитивне способствуетравномернойотгрузке товара(нужно ждатьпополненияаккредитивногосчета). Необходимымусловиемиспользованиянепокрытогоаккредитиваявляется довериемежду банками.

                                            4) Чековаяформа расчетов.Чек – это письменноераспоряжениечекодателябанку заплатитьчекодержателюсумму, указаннуюв чеке.

                                            Схема чековойформы расчетов(в России неработает)

                                            4

                                            Поставщик Плательщик

                                            6 7 5 1 3

                                            8

                                            Банк Банк

                                            Поставщика плательщика

                                            10 2 9


                                            1 –заявление наоткрытие 6 – чек наинкассо

                                            чековогодепозита 7 – зачислениеденег на счет

                                            (свнесениемденег) поставщикав оплату чека

                                            2, 3 –открытие счетаи 8 – рамбурсноетребование

                                            выдачачековой книжки оплаты

                                            4 –отгрузка товара 9 – списаниеденег с чекового

                                            5 –получениепоставщиком депозита

                                            чекана сумму поставки 10 – дебетовыйперевод

                                            Преимуществаданной формы:гарантия платежа,возможностьиспользованиячека для расчетовс любыми партнерами,сближениемоментов полученияи оплаты товара.

                                            Недостатки:отвлечениеденежных средствиз оборотаплательщика(этот недостатокустраняетсячерез авалирование,либо акцептованиедокумента).

                                            Расчетычеками в российскойпрактике имеютсвои специфическиеособенности:

                                            4

                                            Поставщик Плательщик

                                            6 10 5 1 3

                                            7

                                            Банк Банк

                                            Поставщика плательщика

                                            9 2 8


                                            1 –заявление наоткрытие 6 – предъявлениечека

                                            чековогодепозита в банкк оплате

                                            (свнесениемденег) 7 - чек для оплаты

                                            2, 3 –открытие счетаи 8, 9 – списаниеи перевод

                                            выдачачековой книжки денегв оплату чека

                                            4 –отгрузка товара (кредитовоеавизо)

                                            5 –выдача чека 10 –зачислениеденег на

                                            счет поставщика


                                            4. Для осуществлениямежбанковскихрасчетов нужноустановитькорреспондентскиеотношения (этосовокупностьвозможных формсотрудничества,возникающихмежду банками). Необходимостьмежбанковскихкорр. отношений возникает поряду причин:

                                              1. банкне может оказатькакие-либоуслуги своимклиентам попричине отсутствиялицензии;

                                              2. банк-корреспондентможет оказатьуслуги клиентулучше, быстрееи дешевле;

                                              3. вцелях проведениярасчетов междуклиентами,счета которыхоткрыты в другихбанках.

                                            Существуетнесколькоспособов открытиякорреспондентскихсчетов:

                                            1. корр.счет на балансахбанков-корреспондентов(прямые межбанковскиерасчеты).

                                            Банк 1 Банк 2



                                            Преимуществапрямых расчетов:

                                            • отвечаютинтересамклиентов, имеющихустойчивыеотношения склиентамидругих банков;

                                            • ускорениерасчетов;

                                            • появляютсяблагоприятныеусловия дляпроведениявзаимозачетов;

                                            • расширяютсявозможностидля активнойработы на рынке.

                                            Недостаток:распылениесредств.

                                            2) корр. счетабанков-корреспондентовна балансетретьего банка(как правило,в ЦБ). Последнийвыступаетконтролирующиморганом за

                                            системойрасчетов,организаторомпроцедурыперевода средств.

                                            Банк 1 Банк 2




                                            Банк3


                                            3) клиринговыйкорр. счет –счет, основанныйна зачете взаимныхтребованийи обязательств.Процесс взаимозачетаобязательствучастниковклиринга называютклиринговымсеансом. Онпроводитсянесколько разв течение дняв заранееустановленноевремя. Существует2 вариантаокончательныхрасчетов примногостороннемклиринге:

                                            а) классический– каждому участникуоткрываетсятранзитныйсчет, на которомучитываютсяобязательстваи требования,выводитсясальдо, котороеи передаетсяна основнойкорр. счет вЦБ;

                                            б) авансовый– при клиринговойпалате открываетсясчет, куда авансомпереводитсяопределеннаясумма с корр.счета. Есливозникаетдебетовоесальдо, токлиринговаяпалата можетпредоставитькредит.

                                            Для открытиякорр. счетабанком предоставляютсязаявление,карточка собразцамиподписейуполномоченныхлиц и оттискомпечати, переводнойтелеграфныйключ и списокфилиалов, которымпредоставляетсяправо осуществлятьоперации покорр. счету.

                                            По мереразвитиямежбанковскихрасчетов коммерческиебанки сталиполучать правона пользованиеовердрафтом(краткосрочнымкредитом). ВРоссии их количествонеуклонноснижается попричинам высокойзадолженностипо овердрафту(из-за нарушенийпри проведениивнутрибанковскихплатежей,несвоевременногозачислениясредств, невозвратакредитов клиентамибанков).


                                            Тема:Ресурсыкоммерческихбанков.


                                            1. Структураресурснойбазы.

                                            2. Собственныесредства банка.

                                            3. Привлеченныесредства банка.

                                            4. Заемныесредства банка.


                                            1. Существуетнесколькоточек зренияна структуруресурснойбазы. Так, например,некоторыеученые делятресурсы коммерческогобанка на собственныеи чужие. По такойклассификациипроисходитслияние привлеченныхи заемных средствв одну категорию– «чужие средства».Мы же обратимсяк более развернутойструктуребанковскихресурсов.


                                              1. собственныйкапитал(совокупныйкапитал)

                                                • уставныйкапитал

                                                • фонды

                                                • нераспределеннаяприбыль

                                              2. привлеченныесредства

                                            - депозитныеисточники

                                            - не депозитныеисточники

                                              1. заемныесредства

                                            - межбанковскийкредит

                                              • кредитЦБ

                                              Капиталбанка являетсяисточникомфинансированияотдельныхбанковскихопераций икритериемоценки егофинансовогоположения. Чембольше размерУК, тем болееустойчив банк(хотя это отрицательновлияет на получениеприбыли).

                                              Привлеченныесредства могутбыть дешевыми(вклады довостребования,выпуск векселей)и дорогими(срочные депозиты);устойчивыми(выпуск сертификатов)и неустойчивыми(счета д/в). Чембольше удельныйвес стабильнойи дешевой частипассивов банка,тем стабильнееего положениеи выше доходность.Хотя здесь естьодно «но»: средствана счете довостребованиянаиболее дешевы,но непредсказуемы,а высокая ихдоля в ресурсахослабляетликвидностьбанка.

                                              Наконец,заемные средства.Этот источникиспользуетсяв крайних случаях,когда все другиеисточники(более дешевые)исчерпаны.Кроме дороговизныесть и другаяопасность:высокая их долялишает банксамостоятельности,делает егозависимым откредиторов.


                                              2. Собственныйкапитал банка– есть реальнаясумма собственныхресурсов, котораяможет бытьиспользованадля выполненияследующихфункций:

                                              1) Регулирующаяфункция. Органыбанковскогонадзора в лицеЦБ устанавливаютминимальныйуровень банковскогоуставногокапитала длявновь создаваемыхбанков и минимальныйразмер капиталадля действующихбанков.

                                              В ходе рыночныхреформ в Россиипроводиласьполитика,направленнаяна сближениеотечественныхи международныхстандартовкапитала. Всоответствиис Инструкцией№1 «О порядкерегулированиядеятельностиКБ » минимальныйразмер уставногокапитала длявновь создаваемыхбанков былустановленна уровне 5 млн.ЕВРО, и такжедля действующихбанков. Приэтом на деятельностьбанков с недостаточнымразмером собственныхсредств былиналожены определённыеограничения.Данные банкине могут:

                                              1. проводитьбанковскиеоперации запределами РФ(кроме открытияи ведения корр.счетов в банках-нерезидентахдля осуществлениярасчётов попоручению физ.и юр. лиц)

                                              2. осуществлятьоперации попривлечениюи размещениюдрагоценныхметаллов.

                                              3. открыватьфилиалы создаватьдочерние организацииза рубежом.

                                              4. приниматьучастие в капиталекредитныхорганизацийна сумму, превышающую25% капитала этихкредитныхорганизаций.


                                              2) Защитная функция.Коммерческимбанкам, функционирующимв условияхрынка, предоставляетсяполная экономическаясамостоятельность,а также предусматриваетсяэкономическаяответственность. Суть экономическойответственностибанка заключаетсяв том, что собственныесредства служатобеспечениемего обязательств.Иными словами,банковскийкапитал являетсяпредельнойвеличинойгарантииответственностиперед вкладчикамии кредиторами.Он играет рольсвоеобразнойподушки и позволяетбанку продолжатьсвою деятельностьв случае возникновениякрупных непредвиденныхпотерь и затрат.Банки дляфинансированиятакого родарасходов используютпрежде всегоразличныерезервныефонды, но могутбыть в жизнистоль неблагоприятныепериоды, чтои этих фондовнедостаточно.В таких случаяхиспользуетсяуставный капитал.В случае процедурыбанкротствасобственныесредствакоммерческогобанка используютсяна погашениезадолженностиперед бюджетом,держателямиоблигаций ипрочих долговыхобязательств,вкладчикамиденежных средствна срочныедепозиты идепозиты довостребования.

                                              3) Оперативнаяфункция. В отличииот нефинансовыхорганизацийдля банка оперативныефункции капиталасчитаютсявторостепенными.Как правило,банки стараютсяизбежать размещениясобственныхсредств вкраткосрочныеактивы. Собственныесредства служатдля банка источникомразвития егоматериальнойбазы, они используютсядля приобретениязданий, необходимыхему машин,оборудования,вычислительнойтехники и т.п.

                                              Собственныйкапитал включает:

                                              Во-первых,Уставный(акционерный)капитал, которыйформируетсялибо черезэмиссию акций,либо накоплениеприбыли (капитализациядоходов).

                                              Впервом случаекапитал формируетсякак сумма номинальнойстоимости всехразмещенныхсреди акционеровакций.

                                              Вслучае капитализациина формированиеУК могут бытьнаправлены:

                                              • средстваРФ, превышающиемаксимальныйрубеж;

                                              • средстваот переоценкиОФ по решениюправительства;

                                              • остаткиФонда экономическогостимулированияпо результатамгода;

                                              • дивидендыначисленные,но не выплаченные;

                                              • нераспределеннаяприбыль поитогам года.

                                              Во-вторых,Резервныйкапитал, которыйиспользуетсяна покрытиевозможных(непредвиденных)расходов. Формируетсяза счет отчисленийиз чистой прибыли.Его размер недолжен бытьниже 15% от УК, впротивномслучае отчисленияв Фонд производятся из прибыли доналогообложения.Если РФ достигаетсвоей предельнойвеличины(определяетсяУставом банка),то средстваФонда должныкапитализироватьсяи его формированиеначинаетсязаново.

                                              В-третьих,Спец.фонды(учет эмиссионнойразницы и средствот переоценки)и Фонды развитияформируютсяиз прибылипосле налогообложения.

                                              В-четвертых,нераспределеннаяприбыль, остающаясяв распоряжениибанка.


                                              3. Привлеченныересурсы – этовременно свободныесредства клиентовбанка, которыепривлекаютсядля выполненияактивных операций.

                                              Операциибанка по привлечениюсредств вовклады, их хранениюи использованиюв соответствиис режимом счетовназывают депозитными.С точки зренияизъятия депозитымогут делитьсяна:

                                                1. трансакционныесчета,которые характеризуютсятем, что деньгимогут бытьизъяты по первомутребованиювкладчика,либо переведеныс одного счетана другой влюбое времябез предварительногоуведомлениябанка. Так какэто непредсказуемыедепозиты, топо ним банкбудет создаватьбольший резерв,чем по другимвидам вкладов.Трансакционныесчета подразделяютсяна 4 группы:

                                              - чековыйдепозит – счет,который даетправо на выпускчека, подлежащегообязательномупогашению попервому жетребованию,% по нему неначисляются,а владелецсчета платитбанку комиссионныеза РКО. Преимуществозаключаетсяв высокойликвидности;недостаток– в низкойдоходности.

                                              - НОУ-счет –это обращаемыйприказ об изъятиисредств илирасчетнаятратта, котораяможет бытьиспользованатретьим лицом.Это разновидностьчекового депозита,по которомувыплачиваются%, минимальногоостатка средствна лицевомсчете не требуется.

                                              - Счета автоматическогоперечислениясредств – этодепозит, позволяющийавтоматическипереводитьсредства сосберегательноговклада на чековый.

                                              - Удостоверенныедепозиты – этосчета, по которымплатежи гарантированыбанком. Насоответствующихплатежныхдокументах,выписываемыхпротив счета,банк делаетотметку о наличиисредств. Гарантияплатежа с этогосчета – предварительноебронированиесредств владельцемсчета. % по счетуне начисляются,но временносвободныеостатки могутиспользоватьсядля краткосрочныхвложений.

                                                1. сберегательныедепозитыхарактеризуютсяналичиемсберкнижки,в которойсодержатсяправила пользованиясчетом и отражаютсявсе операциипо счету. % начисляютсяв зависимостиот условийвклада (срока,суммы) и порядкахранения (изъятиесредств попервому требованию,либо с предварительнымуведомлением,либо по окончанииопределенногосрок

                                                2. срочныедепозиты отличаютсяфиксированнымсроком (в России– достаточнокоротким – догода), высокойотносительнодругих вкладов%-ой ставкой.До окончаниясрока, определенногодоговором,вкладчик неможет изъятьсвои средствасо счета. Различаютсобственносрочные вкладыи срочные вкладыс предварительнымуведомлениемкак юр. так ифиз. лиц.

                                              Собственносрочные вкладыподразумеваютпередачу средствв полное распоряжениебанка на сроки на условияхпо договору,а по истеченииэтого срокасрочный вкладможет бытьизъят владельцемв любой момент.Размер вознаграждения,выплачиваемыйклиенту посрочному вкладу,зависит отсрока, суммыдепозита ивыполнениявкладчикомусловий договора.Чем длительнеесрок и (или) большесумма вклада,тем большеразмер вознаграждения.Действующаяпрактикапредусматриваетоформлениесрочных вкладовна срок 1,3,6,9,12 месяцев.

                                              Вкладыс предварительнымуведомлениемоб изъятиисредств означают,что об изъятиивклада клиентдолжен заранееоповеститьбанк в определённыйпо договорусрок (как правилоот 1 до 3, от 3 до 6,от 6 до 12 и более12 месяцев). Взависимостиот срока уведомленияопределяетсяи процентнаяставка по вкладам.

                                              Срочныевклады оформляютсядоговором междуклиентом (вкладчиком)и банком в лицеего руководителя.Банки самостоятельноразрабатываютформу депозитногодоговора. Договорсоставляетсяв 2-х экземплярах:один хранитсяу вкладчика,другой в банкев кредитномили депозитномотделе. В договорепредусматриваетсясумма вклада,срок его действия,%-ты, которыевкладчик получитпосле окончаниясрока действиядоговора, обязанностии права вкладчиковбанка, ответственностьсторон за соблюдениеусловий договора,порядок разрешенияспоров. Многиебанки устанавливаютминимальныйразмер срочноговклада, величинакоторого зависитот ориентациибанка на мелкого,среднего иликрупного клиента.Споры, возникающиемежду банком вкладчиком,должны решатьсяв арбитражномили судебномпорядке (есливкладчик являетсяфизическимлицом).

                                              Кромедепозитныхисточниковпривлечениясредств коммерческиебанки используютв своей практикеи так называемые«не депозитные».Они характеризуютсятем, что банкполучает деньгичерез реализациюдолговых обязательствна денежномрынке. Спецификане депозитныхисточниковзаключаетсяв следующем:

                                              • инициативапривлеченияпринадлежитбанку, а невкладчику;

                                              • этотисточник широкоиспользуетсякрупными банками,которые имеютсвободныйдоступ к денежнымресурсам;

                                              • недепозитныеисточники –это оптовый(не персонифицированный)бизнес, т.к.долговыеобязательствареализуютсякрупным инвесторомна крупныесуммы.

                                              В настоящеевремя российскиебанки для привлечениядополнительныхсредств выпускаютоблигации,векселя исертификаты.


                                              1. Заемныесредствапредставленымежбанковскимкредитом, которыйпредоставляетсяс целью регулированияликвидностибанка, длявыравниваниямежбанковскогоплатежногооборота и, наконец,прибыльногоразмещенияизбыточнойликвидности.Банки, которыеимеют избыточнуюликвидность,стараютсяприбыльно ееразместить,а банки, которыеиспытываютдефицит ликвидности– улучшитьсвое положениеза счет МБК.

                                              Коммерческиебанки предоставляюткредиты другдругу на следующихусловиях:

                                              -если банк-кредиторобладает свободнойликвидностью,

                                              -если банк-кредиторполучит значительныйдоход от размещениясредств на МБР,

                                              -если эторазмещениесредств неприведёт кнарушениюнормативовликвидности,установленныхЦБ

                                              -если банкзаёмщик испытываетвременнуюпотребностьв ресурсах

                                              -если банкзаёмщик являетсянадёжным иимеет достаточновысокий рейтингна денежномрынке,

                                              -если банкзаёмщик имеетликвидныеактивы, которыеон может предоставитьв качествеобеспечениякредита.

                                              Погашениекредита вместес процентамиосуществляетсяс корр счётапри наступлениисрока. Еслиденег на коррсчёте нет, толибо решаетсявопрос о пролонгациикредита, либоссуда списываетсясо счёта гаранта,либо за счётсредств залога.

                                              ЦБ предоставляеткредиты КБ вследующихслучаях:

                                              1)для удовлетворенияпотребностейКБ в обязательныхрезервах

                                              2)предоставлениесезонных ссуд

                                              3)поддержкабанков, оказавшихсяв затруднительномфинансовомположении

                                              4)для финансированияцелевых программПравительства.

                                              Однимиз крупнейшихучастниковрынка МБК являетсяЦБ. Для получениякредита от ЦБкоммерческийбанк долженотвечать следующимтребованиям:

                                              • Иметьлицензию наосуществлениебанковскойдеятельности;

                                              • Соблюдатьвсе предусмотренныенормативы;

                                              • Иметьположительноеаудиторскоезаключениепо годовойотчетности;

                                              • Неиметь просрочекпо ранее полученнымкредитам ЦБ;

                                              • Приполученииаукционногоили ломбардногокредитов банкдолжен проработатьна рынке неменее одногогода.


                                              Тема 10 Трастовыеоперациикоммерческогобанка.


                                              1. Сущностьтрастовыхопераций и ихучастники.

                                              2. Виды трастовыхопераций.

                                              3. Организациятрастовыхопераций.


                                              -1-


                                              Трастовыеоперации – этооперации коммерческихбанков и специальныхфинансовыхинститутов,направленныена управлениеимуществоми осуществлениедругих услугпо поручениюклиента и в егоинтересах.

                                              В трастовыхоперацияхфигурируютразличные видыимуществаклиентов.

                                              В зависимостиот вида имуществаи пожеланийего собственникаменяется содержаниетрастовыхопераций, атакже функциикоммерческогобанка в них.

                                              Объектытрастовыхопераций: -недвижимостьпроизводственногои непроизводственногохарактера.

                                              • движимоеимущество(транспортныесредства, средствасвязи и т.д.)

                                              • имущественныеправа

                                              • денежныесредства

                                              • ценные бумаги.

                                              При выполнениитрастовыхопераций коммерческийбанк можетвыступать вдвух ролях:

                                              - являтьсяполным представителемклиента, распоряжающимсяего имуществомсамостоятельнов пределахдоговора,

                                              - выполнять строго конкретныеоперации ссобственностьюклиента по егопоручению.

                                              В условияхрыночной экономикитрастовыеоперации приобретаютвозможностьрешить рядзадач по упрочнениюсвоих позицийна рынке.

                                              В зависимостиот спецификибанка, его клиентскойбазы, ситуациина фондовомрынке, а такжеот конкретныхэкономическихи прочих условийменяются содержаниезадач и их приоритетв деятельноститрастовыхподразделенийбанка.

                                              Участникитрастовыхопераций.

                                              Доверительныйуправляющий– лицо, которомупо договорувладелец передаётсвоё имуществоили имущественноеправо во временноеуправление(пользование)или для совершенияопределённыхдействий.

                                              Комиссионер– лицо, котороев соответствиис договоромкомиссии обязуетсясовершать засчёт средствклиента определённыедействия отсвоего имени,получая приэтом комиссионноевознаграждение.

                                              Поверенный– лицо которое по поручениюклиента действуетза его счёт иот его имени.Услуги поверенногооплачиваютсяклиентом либопо существующимтарифам, либов соответствиис договором.

                                              Бенефициар,или выгодоприобретатель,- лицо, в пользукоторого заключёнтрастовыйдоговор, в частностиотносительнополучениядоходов оттрастовыхкомпаний.

                                              В ходе осуществлениятрастовыхопераций междуих участникамискладываетсясистемафинансово-экономическихотношений,характер которыхзависит отусловий трастовогодоговора, типаимущества,передаваемогопо трасту, содержаниесамой операции,а также от ролиотдельныхучастников.

                                              В соответствиис Законом «Обанках и банковскойдеятельности»коммерческиебанки имеютправо заниматьсятрастовымиоперациями

                                              В практическойдеятельностипонятие траст,трастоваяоперация сталииспользоватьсяпосле появленияУказа ПрезидентаРФ от 1 июля 1992года №721 «Оборганизационныхмерах по преобразованиюгосударственныхпредприятий,добровольныхобъединенийгосударственныхпредприятийв акционерныеобщества».


                                              -2-

                                              Классификациятрастовыхопераций можетбыть разработанас учётом различныхпризнаков.

                                              Первый видтрастовыхопераций – этодоверительноеуправление,т.е. системаотношений междусобственникомимущества идругим лицом,доверительнымуправляющим,которое в силузаключенногодоговора получилиот собственникаправо на распоряжениеего собственностью.Это право можетвключать совершениесделок и другихюридическихдействий приполучениисоответствующегопоручения отсобственникаили без предварительногосогласованияс ним. Доверительныйуправляющийв своих действияхвыступает отсвоего имени,но по поручениюи за счёт средствсвоего клиента– собственникаимущества, ив случаях,предусмотренныхдоговором,несёт материальнуюответственностьза результатыдействий.

                                              Второй видтрастовыхопераций - агентскиеуслуги. Участникамиагентских услугявляются:

                                              - принципал(доверитель)– лицо, поручающеедругому лицувыполнитькакие-либодействия ипередающееему свои полномочия;

                                              - агент – лицо,действующееот имени принципалаи выполняющеев точности егопоручение.

                                              В агентскихуслугах правособственностина имущество(имущественныеправа) остаётсяу принципала(доверителя).Агент выполняетлишь функцииповеренного.В соответствиис договоромон несет ответственностьтолько за качествоисполнениясамого поручения,а не за конечныерезультаты,последствияданного поручения.Агент можетот имени клиентазаключатьдоговора, получатьссуды. выписыватьчеки, оплачиватьсчета доверителя,оформлятьстраховыеполисы и … Агентдействует засчёт средствпринципалаи получает отнего вознаграждение.

                                              Рассмотримподробнееотдельные видытрастовыхопераций.

                                              Передачаимущества внаследствосвязана с соблюдениеминтересов всехнаследников.В ходе даннойоперациидоверительныйуправляющийполучает решениесуда на открытиенаследства,собирает наследуемоеимущество,определяетего состав,рассчитываетсяпо долгам, оплачиваетадминистративныеиздержки иналоги, делитоставшеесяимущество междунаследникамив соответствиис завещаниемили закономо наследовании.

                                              Управлениеимуществомпо договоруосуществляетсяв интересахдоверителя(учредителятраста) илибенефициара.Оно может включатьразмещениеденежных средств,покупку недвижимостис последующимуправлением,формированиепортфеля ценныхбумаг и другиеоперации. Обычнофизическиелица поручаюттрастовымподразделениямбанка заботуо своём имуществе,поскольку самине владеютнеобходимойинформациейи квалификацией.Целью подобнойдеятельности,как правило,является извлечениедохода.

                                              Управлениеуказаннымивидами имуществаактуально идля юридическихлиц. Оно способствуетбольшей эффективностиих деятельностии повышениюих доходов.Поэтому подобнаяоперация предлагаетсябанками. Наиболеераспространеннымвариантомявляется управлениепортфелемценных бумаг.Трастовоеподразделениеанализируетсостояниепортфеля, следитза изменениемфондового рынкаи принимаетнаиболее рациональныерешения покачеству портфеляценных бумаг,корректировкеего ориентациии содержимого.

                                              В ряде случаеввозникаетнеобходимостьопеки илипопечительстванад имуществомлиц недееспособныхили частичноутратившихдееспособность.Трастовыеподразделениябанка, накопившиебольшой опытпо управлениюимуществоми имущественнымиправами, способныэффективновыполнять этифункции, заключатьсделки, оформлятьдоговора, решатьспорные вопросы,защищая интересыподопечных.

                                              Управлениесредствамипенсионныхфондов.Подобныенегосударственныефонды «обладаютдолгосрочнымиресурсами инуждаются вих эффективномразмещении.Тра­стовыеоперации банковпозволяютпенсионнымфондам не толькопоместитьденежные средствана банковскиедепозиты, нои сформироватьрациональныйпортфель ценныхбумаг, с темчтобы способствоватьполучениюдохода, достаточногодля возмещениярасходов подеятельностии роста активовпенсионныхфондов.

                                              Созданиетаких фондови рациональноеуправлениеими со сторонытрастовыхподразделенийспособствуетматериальномуобеспечениючленов фондов.Если пенсионныефонды образованыфирмой, предприятием,то возникаютдополнительныестимулы к повышениюпроизводительноститруда персоналаи стабилизациикадровогосостава.

                                              Управлениеблаготворительнымии другими фондамиспециальногоназначения(например, фондыпомощи, создаваемыеучебными заведениями,местными властямии т.д.) со сторонытрастовыхподразделенийвыполняет двефункции: 1) размещениесредств фондов;2) их распределениев соответствиис задачамифондов. Поручениетрастовымподразделениямбанка управленияфондами эффективно,так как кругтрастовыхопераций вбанках достаточнообширен и накопленбогатый опытих выполнения.

                                              Управлениеинвестиционнымикомпаниямии фондами.В 1993—1994гг. в Россииактивно создавалисьинвестиционныефонды и компании.Насчитывалосьболее трехсот.В настоящеевремя выжилисчитанныедесятки. Имелиместо крупныепотери финансовыхресурсов. Особенносущественнопострадалисредства физическихлиц. Одной изважнейшихпричин случившегосябыло отсутствиев инвестиционныхфондах специалистовпо управлениюденежнымисредствамии ценными бумагами.К тому же развитиетрастовыхопераций коммерческихбанков Россиив этот периоднаходилосьна начальномэтапе. В зарубежнойбанковскойпрактике управлениесредствамиинвестиционныхфондов и компанийотносится кчислу наиболеераспространенныхтрастовыхопераций.

                                              В ходе операцийбанки не толькозанимаютсяразмещениемденежных средствфонда, но и ведутреестр егоакционеров,помогают распределятьдоходы, выплачиваютдивиденды,размещают акциифондов и выполняютдругие функции.

                                              Трастовыеподразделениябанков оказываютфизическими юридическимлицам иагентскиеуслуги по работена фондовомрынке.

                                              Существуюти другие агентскиеуслуги, связанныес обслуживаниемфондовогорынка. При развитыхтрастовыхоперациях ихсостав велик.

                                              Хранениеи передачаденежных ипрочих ценностейнаправленына гарантированиеправ и интересовсторон. Данныеуслуги могутвключать:

                                              — прием ценныхбумаг, документови других ценностейна хранение;

                                              — предоставлениедля этого сейфовыхячеек;

                                              — организацияпередачи ценностейдругому лицу;

                                              — хранениеакций, облигацийс извещениемклиента о поступлениидохода иливыигрыше;

                                              • хранениес последующейдоставкойценностейклиенту илилицу, указанномуим.

                                              В настоящеевремя в некоторыхкоммерческихбанках России(в частности,в СбербанкеРФ) внедренаоперация погарантированиюпередачи крупныхденежных средепри сделкахс недвижимостью.Для этого клиентарендует сейфовуюячейку, оформляетдоговор с банком,по которомупартнер клиентапри купле-продаженедвижимостиполучает доступк содержимомуячейки (денежныесредства) толькопосле выполненияопределенногоусловия (передачеправа собственностина недвижимость).При даннойуслуге практическиисключаетсяриск мошенничестваи утраты денежныхсредств.

                                              Важнымвидом агентскихуслуг являетсяоформлениедоверенности,завещаниядругих юридическихи нотариальныхдокументов.Российскиебанки ужепредоставляюклиентам подобныеуслуги по вкладам.Однако практиказарубежныхбанков в этоплане значительношире. В частности,сберегательныекассы Германиипредлагаютклиентам

                                              услуги поподбору необходимойнедвижимости(жилые дома,квартиры) сжелаемымикачествами,консультированиюклиентов пооперациям снедвижимостью,включая оформлениевсех документовпо купле-продаже,аренде.

                                              К числуагентскихуслуг такжеотноситсядепозитарноеобслуживаниеэмитентовценных бумаг.Оно можетраспространятьсякак на государственныхэмитентов, таки на акционерныеобщества. Рядкоммерческихбанков осуществляетдепозитарноеобслуживаниегосударственныхкраткосрочныхи казначейскихобязательств.Сбербанк Россииработал соблигациямигосударственногосберегательногозайма для физическихлиц, осуществляяих размещение,продажу, погашениеи выплату купонногодохода.

                                              В целомдепозитарноеобслуживаниеможет включатьследующиеоперации:

                                              — хранениеглобальногоили частичногосертификатаценных бумаг;

                                              — ведениереестра акционеров;

                                              — ведениебухгалтерскогоучета и отчетностиэмитента;

                                              — размещениеего акций идругих ценныхбумаг;

                                              — организацияобмена акцийна новые илиоблигаций наакции;

                                              — выплатадивидендовпо акциям идохода пооблигациям;

                                              — возврат(частичный илиполный) отзывныхоблигаций илипривилегированныхакций при ихдосрочномотзыве эмитентом.

                                              Достаточночасто депозитарноеобслуживаниепредлагаетсятаким собственникамценных бумаг,как предприятия,организации,акционерныеобщества, компании,инвестиционныефонды, финансовыекомпании, органыгосударственнойвласти и пр.

                                              В целомперечисленныевыше трастовыеоперации неисчерпываютих разнообразия.В банковскойсистеме западныхстран их переченьвключает несколькосот видов. ВРоссии в настоящеевремя формируютсяусловия дляразвития ирасширениятрастовыхопераций. Иодним из такихусловий являетсяэффективнаяорганизациятрастовыхопераций включаясозданиеспециализированныхбанковскихслужб.


                                              3 Организациитрастовыхопераций

                                              Для осуществлениятрастовыхоперацийкоммерческиебанки создаютобособленныеот других служббанка подразделения,работающиепо принципуполной самостоятельностинезависимоот объема операций.

                                              Административноеразделениетрастовых ипрочих подразделенийбанка носитне только чистоорганизационныйхарактер, онокасается иинформационнойбазы, и по­каотношений склиентами. Вчастности, вбанках СШАтрастовомуотделу запрещаетсяобмениватьсяс другими службамибанка информациейо клиентах ипринимаемых

                                              решений,проводимыхоперациях идокументацией;исключаетсятакже переходна работу втрастовыйотдел сотрудниковдругих подразделенийбанка. Подобныеограничениязафиксированыи в инструкцииЦентральногобанка РФ «Опорядке осуществленияоперацийдоверительногоуправленияи бухгалтерскомучете этихопераций кредитными1ми РоссийскойФедерации»от 2 июля 1997 г. №63. Так, в целяхсоблюденияконфиденциальностиинтересовклиентов притрастовыхоперациях банкможет принятьследующиемеры:

                                              -организационно-техническоеотделениетрастовыхподразделений,в том числезакрытиедоступасотрудникамбанка в компьютерныесети отделов,занимающихсядоверительнымуправлениеми агентскимиоперациямина фондовомрынке;

                                              -обособленноеподчинениетрастовыхподразделенийв системеуправлениякоммерческимбанком;

                                              -территориальнаяизоляция трастовыхподразделений,т.е. размещениеих в другихзданиях, отдельноот основногоофиса банка;



                                              -оформлениеписьменногообязательстваслужащих трастовыхподразделенийо неразглашенииконфиденциальнойинформации.

                                              В зависимостиот объема трастовыхопераций банкможет создаватьванные управленияили отделы.

                                              Однако формированиетрастовыхподразделенийможет производитькоммерческийбанк, которыйвыполняет рядусловий.

                                              Условия,необходимыедля трастовойдеятельности:

                                              - срок существованиябанка не менее1 года.

                                              - наличиесобственногокапитала неменее 100 млрд.рублей.

                                              - выполнениеэкономическихнормативов,обязательныхрезервныхотчисленийи прочих обязательствперед ЦБ РФ втечение годадо начала трастовыхопераций

                                              - отсутствиеубытков в банкев течение последних4-х кварталовдо началатрастовыхопераций.

                                              Кредитнаяорганизация(банк), удовлетворяющаяданным требованиям,создаеттрастовоеподразделение,решает вопросо структуреего управленияи штатах.

                                              Руководствотрастовымиоперациямиосуществляетодин из вице-президентовбанка, которыйотвечает такжеза инвестиционнуюи фондовуюдеятельностьбанка. В полномочиявходит общееруководствотрастовымподразделениеми направлениямидеятельности.

                                              Директор(начальник)трастовогоподразделенияосуществляетоперативноеруководство,определяетфункции сотрудникови распределениеработы, курируеттекущее планированиедеятельностиподразделения,учет и отчетностьпо операциям,а также подписываетдоговора отимени подразделения.

                                              Специалистыведут оперативнуюработу, общаютсяс клиентами,подготавливаютдокументациюи заключаюттрастовыедоговора надоверительноеуправлениеимущест­вомклиента и выполнениеего порученийагентскогохарактера.

                                              Юристы контролируютсоблюдениеинтересовсторон, правильностьсоставлениядоговора сточки зрениязаконодательства,а также осуществляютнотариальныедейст­вия (приналичии лицензии)по оформлениюдоверенности,завещаний,заключениюсделки и пр.

                                              Секретариотносятся квспомогательномуперсоналутрастовогоподразделенияи выполняютработу потехническомуоформлениюдокументации,информированиюкли­ентов,рассылке писем,телеграмм,приему корреспонденциии др.

                                              В современныхусловиях дляорганизациитрастовыхопераций необходимтехниче­скийперсонал, т.е.специалистыпо обслуживаниюи ремонтутехническихсредств (в томчисле компьютеров,средств связи),переводчики,программистыи т.д.


                                              Правильныйподбор вышеперечисленныхработников,обладающихвысокой квалификацией,позволит трастовомуподразделениюуспешно выполнятьсвои функции.

                                              Функции:

                                              Организационнаяфункциясвязана собразованиеми регистрациейимущества,передаваемогов доверительноеуправление.

                                              Осуществлениетрастовыхопераций.

                                              Предотвращениеконфликтов.Риски трастовыхопераций высоки,и возможновозникновениеконфликтовмежду личнымиинтересамиработниковтрастовыхподразделенийи учредителямидоверительногоуправленияили выгодоприобретателями(бенефициарами).Поэтому однаиз функцийтрастовогоподразделениябанка состоитв предотвращенииподобных конфликтов.

                                              Если работникпредполагает,что возможенконфликт интересов,он обязан возвеститьоб этом службувнутреннегоконтроля банка.Более того,если в результатеконфликтаучредительили бенефициар(не предупреждённыезаранее о конфликте)понесут потери,доверительныйуправляющийдолжен возместитьих за своё счётв соответствиис действующимзаконодательствомили договором.

                                              Важнуюконтрольнуюфункцию трастовогоподразделениявыполняетотчётность.Во-первых,доверительныеуправляющиеежегодно (всрок до 10 февраляследующегогода) должныпредоставлятьотчёты территориальнымбанкам ЦБ РФ.

                                              Во-вторых,трастовоеподразделениеобязано не режеодного разав год отчитыватьсяперед учредителямиОбщего фондабанковскогоуправления(ОФБУ).

                                              За выполнениедоверительныхопераций иагентских услугтрастовоеподразделениеполучает доходв виде комиссионныхв соответствиис договором.


                                              Тема:Формы обеспечениявозвратностикредита


                                              1. Необходимостьобеспечениявозвратностикредита.

                                              2. Изучениекредитоспособностизаемщика.

                                              3. Залог.

                                              4. Банковскаягарантия,поручительство,цессия.


                                              1. Возвратность– один из основополагающихпринципов прикредитовании.Возврат кредитазависит какот заемщика(от его кредитоспособностии добросовестности),так и от кредитора(от правильновыбранногоим методакредитования,от приемлемогоразмера ссудыи разумностикредитныхусловий).

                                              Формойобеспечениявозвратностикредита можетбыть:

                                                1. источникпогашениядолга (выручкаот реализациипродукции,имуществозаемщика, получениезайма) являетсяреальным идостаточнымлишь длякредитоспособногозаемщика;

                                                2. юридическиоформленныеправа кредиторана использованиеисточникапогашениядолга (залогимущества иправ, поручительство,банковскаягарантия).


                                              1. Кредитоспособность– это способностьзаемщика вернутьссуду в сроквместе с процентами.Оценка кредитоспособностизаемщика вмомент заключениясделки и прогнозего кредитоспособностина перспективупозволяеткредиторувыяснить степеньриска невозвратакредита.

                                              Факторы,влияющие накредитоспособностьзаемщика:

                                              • дееспособность– способностьи правомочностьзаемщика получитькредит;

                                              • репутациязаемщика –честность,порядочность,ответственность;

                                              • способностьполучать доход;

                                              • состояниеэкономическойконъюнктуры.Заемщик можетобладать хорошейрепутациейи иметь приемлемоеобеспечение,однако из-засостояния делв стране выдачакредита можетбыть неразумной.Поэтому необходимооценивать ипрогнозироватьсостояниеэкономики дополного возвратассуды, деловуюактивностьпроизводства,сбыта и спросана продукциюзаемщика.

                                              Способыоценки кредитоспособности:

                                                1. на основесистемы финансовыхкоэффициентовпредполагаетрасчет следующихфинансовыхкоэффициентов:

                                                  • коэффициентликвидности– это отношениеликвидныхактивов к суммеобязательств.К ликвиднымактивам относятденежные средства,активы илегкореализуемыетребования,которые можнобыстро превратитьв деньги.

                                              Есликоэффициентликвидностибудет меньше0.5, то предприятиеотносится к3-му классу;

                                              Еслиего значениенаходится впределах 0.5 –1.5, то ко 2-му классу;

                                              Еслиот 1.5 и выше, ток 1-му классу.

                                                • коэффициентпокрытия –это отношениелегкореализуемыхактивов к суммеобязательств.Числительэтого коэффициентаможно получить,если к ликвиднымактивам добавитсумму легкореализуемыхзапасов и затрат.

                                                Есликоэффициентпокрытия меньше1.3, то заемщикотносится к3-му классу;

                                                Еслион находитсяв пределах 1.3– 2, то ко 2-му классу,

                                                Еслиже 2 и выше, тозаемщик первоклассный.

                                                  • коэффициентпривлеченныхсредств определяетсяотношениемобщей суммыобязательствк сумме источников.

                                                  • коэффициентобеспеченностисобственнымисредствамиопределяетсяотношениемсобственныхсредств к суммеисточниковоптимальноезначение этогокоэффициента50-60%. Он показываетстепень финансовойнезависимостизаемщика. Чемвыше значениеданного коэффициента,тем меньшериск банкапри кредитованииэтого клиента.

                                                1. на основеанализа денежныхпотоков. Определяетсячистое сальдоразличныхпоступлений(прибыль, амортизация,резервы будущихрасходов,высвобождениесредств, получениессуд, ростакционерногокапитала) ирасходов (вложениясредств, сокращениекредиторскойзадолженности,сокращениепассивов,финансовыерасходы, погашениессуд) за определенныйпериод (какправило, дляанализа берут3 года).

                                                  Еслиу клиента наблюдаетсяустойчивоепревышениедоходов надрасходами, тоэто свидетельствуето его финансовойустойчивости;

                                                  Краткосрочноепревышениеговорит о болеенизком рейтинге;

                                                  Систематически пассивноесальдо характеризуетклиента какнекредитоспособного.

                                                    1. на основеанализа деловогориска. Деловойриск связанс прерывностьюкругооборотакапитала,возможностьюне завершитьэффективноэтот кругооборот.Анализ такогориска позволяетпрогнозироватьисточниковпогашенияссуд. Факторыделового рискасвязаны снадежностьюпоставщиков,сезонностьюпоставок, уровнемцен и др. Каждомуиз них присваиваетсяопределенныйбалл.

                                                  Еслисумма балловболее 100, класскредитоспособности1-ый.

                                                  80-90 - рискминимален; 50-80 – средний;

                                                  30-50 – высокий; 1-30 – полныйриск.


                                                  1. Залогдолжен обеспечитьвозврат ссудывместе с процентами. Следует выделятьразличия междуобеспечениеми залогом:

                                                  • Залогдает банкуособые права,а заемщик теряетправо распоряжатьсязаложеннымимуществом.Обеспечениене приводитк изменениюправа заемщикапользоватьсяпредметом,служащим вкачествеобеспечения.

                                                  • Предметомобеспеченияслужат прокредитованныеэлементы, апредметомзалога любоеликвидноеимуществозаемщика.

                                                  • Залогвсегда связанс правом собственностина заложенноеимущество, аобеспечениеможет включатьэлементы, которыеявляются (прямоеобеспечение)ил не являются(косвенное)собственностьюклиента.

                                                  • Залогколичественнобольше суммыкредита, аобеспечениедолжно бытьравно кредиту.

                                                  Чтобыбыть предметомзалога (движимоеи недвижимоеимущество,ценные бумаги,дебиторскиесчета, депозиты)необходимосоответствоватьдвум критериям:

                                                    • приемлемость– это качествоматериальныхценностей ивозможностькредитораосуществлятьконтроль заих сохранностью.Качествообеспечиваетсятакими свойствамикак быстротареализации,стабильностьцен, возможностьстрахования,долговременностьхранения,сохранность.Если заложенныеценностипередаютсякредитору,то он должензаботитьсяоб их целостностии сохранности.Легкотранспортируемыепредметы, имеющиевысокую стоимость,передаютсяна хранениев сейфы кредитора.Если этоготехническисделать невозможно,то имуществопомещаетсяв спецхранилищеу заемщикапод замком ипечатью кредитора.Имущество,передаваемоево владениекредитора,называетсязакладом. Залогможет бытьтвердым, еслипредполагаетсянеизменностьТМЦ по суммеи по составу.

                                                    Критерийприемлемостиотражает качественнуюсторону. Требованияк качественнойстороне: 1) предметзалога долженпринадлежатьзаемщику илинаходитьсяу него в полномхозяйственномвладении;

                                                      1. предметзалога должениметь денежнуюоценку;

                                                      2. предметзалога долженбыть ликвидным.

                                                    - достаточностьозначаетколичественнуюхарактеристикузалога. Требованиек количественнойстороне - стоимостьзалога должнабыть большесуммы кредитаи процентов.

                                                    Еслипредметомзалога выступаютценные бумаги,то критериемкачества выступаетреализуемостьи финансовоесостояниеэмитента. Размеркредита подзалог ценныхбумаг – 95% рыночнойстоимости погос. ценнымбумагам, 80-85% - покорпоративным.

                                                    Важнойпроблемойявляется оценкастоимостизалога. Ошибкив оценке залогамогут отрицательноповлиять наорганизациюкредитныхотношений.Завышениестоимостизалога означаетдля кредитораповышениериска, занижение– потерю потенциальногоклиента.


                                                    1. По договорупоручительствапоручительобязываетсяперед кредиторомзаплатить зазаемщика, еслитот не сможетпогасить долг.Заемщик и поручительнесут передкредиторомсолидарнуюответственность.Поручительствозаканчиваетсяпосле погашениязаемщикомдолга, а такжеесли кредиторв течение 3-хмесяцев со днянаступлениясрока возвратакредита непредъявит искк поручителю.

                                                    Гарантия– это особыйвид поручительства,применяемыйпри кредитованииюридическихлиц. В качествегаранта могутбыть вышестоящаяорганизация,учредитель,любое финансовоустойчивоепредприятие. Основные видыбанковскихгарантий:

                                                    А) гарантияпредложения(тендернаягарантия) должнапредотвратитьслучай, когдапредприятиепродает предложение,но не принимаетсделанный емув ответ на этозаказ, посколькуза это времяоно утратилоинтерес к сделке.Посредствомгарантии предложенияпокупательстремитсяобезопаситьсебя от несерьезныхпредложенийи может избежатьиздержек всвязи с новымразмещениемзаказов и оценкойпредложения.Сумма гарантиисоставляет1-5% от цены предложения.Гарантия будетиспользована,если давшийпредложениелибо снимаетего до истечениясрока гарантии,либо не готовпринять заказ,либо не может(не хочет) датьгарантию исполнения.

                                                    Б) гарантияисполнениядолжна обеспечитьосуществлениепоставки илиуслуги согласноусловий договораи в срок. Суммагарантии 10% отсуммы договора.Гарантия можетбыть востребованавследствиенекачественныхпоставок илиих задержек,либо невыполненияпоставщикомусловий договора.

                                                    В) авансоваягарантияпредусматриваетвозврат суммыавансовогоплатежа и вслучае невыполненияпродавцом своихобязательствона предотвращаетнарушениедоговора. Суммаавансовойгарантии равнаавансовомуплатежу.

                                                    Г)аваль (поручительствопо векселю) –обязательствобанка за счетсобственныхсредств оплатитьвексель, выставленныйпоставщиком.

                                                    Д) платежнаягарантия (гарантияпроизвестиплатеж). Гарантдолжен безвозраженийосуществитьплатеж по первомутребованию.Принцип платежнойгарантии: сначалаплатить, затемвести судебноеразбирательство.

                                                    Цессия– это уступкатребованийзаемщиком банкув качествеобеспечениявозвратностикредита. Банкполучает праватребованияденежных средствот дебиторовзаемщика. Стоимостьуступленноготребованиядолжна бытьдостаточной,чтобы погаситьссудную задолженность.Заемщик, уступившийтребованияназываетсяцедентом. Виды цессии:

                                                    • Открытая- должник погашаетсвое обязательствобанку, а не цеденту.

                                                    • Тихая– должник платитцеденту, а тотпередает затемнужную суммубанку.

                                                    • Общая– заемщик обязуетсяперед банкомрегулярноуступать требованияпо поставкетоваров илиоказания услугна определеннуюсумму. При этомправо банкана получениеденежных средстввозникает нев момент заключениядоговора цессии,а с моментапередачи емутребований.

                                                    • Глобальная– клиент уступаетбанку существующиетребованияс конкретнымидебиторамии вновь возникающиев течениеопределенногопериода.

                                                    При общейи глобальнойцессии максимальнаясумма кредитасоставляет20-40% от стоимоститребований.

                                                  1.