Правовые основы организации и деятельности бирж (стр. 5 из 6)

Порядок валютного регулирования и общие понятия, необходимое для совершения сделок с валютой определены принятом в октябре 1992 г. Законом РФ “О валютным регулировании и валютном контроле”.

11 мая 1993 г. было принято Постановление Правительства РФ № 452 “О мерах по стимулированию роста организационного товарооборота биржевых товаров через товарные биржи”. Этим постановлением подтверждается, что развитие биржевой торговли является важнейшим фактором формирования российского рынка, им предусмотрена необходимость разработки механизма проведения на товарных биржах конкурсов по размещению заказов на закупку и поставку товаров для государственных нужд, прежде всего мяса, зерна, сахара, нефти, леса, хлопка, шерсти, металлов.

Деятельность фондовых бирж регулируется Федеральным Законом РФ от 22 апреля 1996 года “О рынке ценных бумаг”. В данном законе даются определения брокерской, дилерской деятельности, а также говорится о том, что фондовой биржей может признаваться только организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами. Исключения допускаются только для депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Торговля организуется только между членами биржи, другие лица могут в ней участвовать через посредничество членов. Кроме того, служащие биржи не могут быть учредителями и участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг - юридических лиц, а также самостоятельно участвовать в качестве предпринимателей в деятельности фондовой биржи.

Представляет интерес рассмотрение вопроса контроля за деятельностью бирж со стороны государства. В соответствии со ст. 33 Закона РФ “О товарных биржах и биржевой торговле” для осуществления государственного регулирования и контроля при Государственном комитете РФ по антимонопольной политике создается Комиссия по товарным биржам (КТБ), Положение о которой было утверждено постановление Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152. В состав КГБ входят представители государственных союзов предпринимателей и эксперты. Комиссия выдает лицензии на организацию бирж, контролирует лицензирование брокеров и посредников, следит за выполнением законодательства о биржах, вырабатывает предложения по совершенствованию биржевого законодательства КТБ имеет право:

· лишить биржу лицензии;

· применять к бирже санкции;

· назначать на биржу Государственного комиссара;

· организовывать аудиторские проверки биржи;

· требовать от бирж представления учетной документации и т.п.

Комиссия по рынку ценных бумаг регулирует фондовый рынок в России. В ее состав входят представители Минфина РФ, Центрального Банка РФ, Комитета по антимонопольной политике.

Регулирование биржевой деятельности со стороны государства может быть представлено следующей схемой (3):

Федеральное собрание Президент

Законодательные акты Указы

Правительство

Централь ный банк

Комиссия по рынку ценных бумаг

КТБ

Министерство финансов

Министерство экономики

Комитет по антимо нополь ной политике

Схема 1. Органы, регулирующие биржевую деятельность в РФ

Лицензированные биржи и индивидуальных посредников является составной частью государственного регулирования. Согласно Положения о порядке лицензирования деятельности товарных бирж КТБ уполномочена выдавать, аннулировать и приостанавливать действие биржевых лицензий.

Для получения лицензии в комиссию представляются внутрибиржевые документы (Устав, учредительный договор, Правила биржевой торговли), свидетельство о государственной регистрации, документ удостоверяющий право пользования помещением; документ, подтверждающий внесение в уставной капитал товарной биржи не менее 50% объявленой суммы; список учредителей.

Комиссия принимает решение о выдаче лицензии в течении 2-х месяцев. Если она отказывает в выдаче лицензии, то при повторном обращении принимается в течении месяца.

Лицензирование биржевой торговли ценными бумагами включает лицензирование биржевых посредников и лицензии инвестиционных институтов.

При этом, чтобы получить лицензию инвестиционному институту, ему необходимо иметь в штате сотрудников с квалификационными аттестатами. Последнии выдаются при условии сдачи соответствующего экзамена.

В соответствии со ст. 53 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” Указом Президиума РФ № 1009 от 1 июля 1996 года Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ была преобразована в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Этим же Указом было утверждено “Положение о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг”, в котором определено что ФКЦБ является федеральным органом исполнительской власти, подчиняется непосредственно Президенту РФ и состоит из 6-ти членов.

ФКЦБ вправе (ст. 10 Положения):

1. Выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осуществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполнительской власти;

2. Устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных) нормативы достаточности собственных средств;

3. В случаях нарушения законодательства приостанавливать или аннулировать лицензию, выданную на осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами;

4. Проводить проверки, назначать инспекторов для контроля на рынке ценных бумаг;

5. Направлять предписания, обязательное для исполнения и др.

По вопросам лицензирования ФКЦБ издает распоряжения, которые принимаются при согласии не менее половины ее членов и подписываются председателем.

Для рассмотрения межведомственных вопросов в ФКЦБ России имеется совещательный орган - коллегия, состоящая из 15 членов. Кроме того, при комиссии имеется консультационно - совещательный орган - Экспертный совет (25 членов).

14 декабря 1996 года своим Постановлением № 22 Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг утвердила Временные Положения: “О лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг” и “О порядке осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг”. В них установлены условия и порядок выдачи, приостановления и аннулированием лицензий на осуществление брокерской и дилерской деятельности, а также установлены требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, имеющим лицензию профессионального участника на осуществление брокерской (дилерской) деятельности. Постановление обязывает коммерческие организации, имеющие лицензии на осуществление деятельности в качестве финансового брокера, выданные Министерством финансов, в срок не позднее 1 октября 1997 года получить лицензии в соответствии с временным положением о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг.

Постановлением ФКЦБ от 19 декабря 1996 года № 23 было утверждено Временное положение о требованиях предъявленных к организаторам торговли на рынке ценных бумаг и Временное положение о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. В них устанавливаются обязательные требования, предъявляемые к фондовым биржам и к их деятельности, а также определяется порядок получения, приостановления и аннулирования лицензии фондовой биржи.

Следует отметить, что наиболее полно принципы государственного регулирования рынка ценных бумаг, были отражены в “Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации”, утвержденной Указом Президента РФ от 1 июля 1996 года № 1008.

В частности среди них можно выделить:

· функциональное регулирование в сочетании с институциональным по вопросам контроля и надзора за деятельностью профессиональных участников рынка;

· использование механизмов саморегулирования;

· поддержка конкуренции на рынке и др.

Также сформулирована стратегия государства на рынке ценных бумаг, определены цели и задачи - государственной политики, рассмотрены вопросы налогообложения, развития нормативно - правовой базы рынка ценных бумаг.

3.3. Органы управления биржей. Основные биржевые институты

Для управления внутренними делами биржи и установления внешних связей с другими субъектами права образуются органы биржи. Органы управления биржи состоят из общественной и стационарной структур. Общественная , в свою очередь, представлена Общим собранием членов биржи и выборных органов - биржевого комитета (совета) и Ревизионной комиссии.

Общее собрание - это законодательный орган внутрибиржевой деятельности который осуществляет общее руководство; определяет цели, задачи, стратегию развития биржи; утверждает и вносит изменения в учредительные документы; проводит прием новых членов биржи, и определяет количество мест на ней.

Биржевой комитет, который выбирается на Общем собрании биржи является постоянно действующим органом. Из его состава формируется Президиум и Правление. Биржевой комитет является котрольно - распорядительным органом текущего управления , охраняющим интересы членов биржи.

Одновременно с Биржевым советом на Общем собрании членов биржи избирается Ревизионная комиссия, которая осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельности биржи и ее обособленных подразделений. Она вправе оценивать правомочность решений, принимаемых органами управления биржей.