Организация валютно-обменных операций на внутреннем внебиржевом валютном рынке (стр. 15 из 17)

Таблица 3.2 Курс доллара США по отношению к белорусскому рублю за период 2003-2006 года

Валюта	2003 год		2004 год		2005 год		2006 год
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Доллар США	2143	2144	2145	2143	2151	2149	2151	–

Рис. 3.1 Динамика курса доллара США по отношению к белорусскому рублю

Одной из успешных сфер деятельности в банковской практике по валютным операциям является выдача валютных кредитов, которые обеспечили удовлетворение практически всех потребностей клиентов в валютных средствах. Как уже было сказано выше, потребность в кредитных ресурсах в валюте значительно возросла (имеются в виду заявки на кредитные ресурсы, которые принимаются банком как выгодные и надежные). При выдаче валютных кредитов является проблема обеспеченности кредита, то есть гарантия его возврата. Хорошо, когда клиент имеет возможность обеспечить хороший залог под свой кредит (недвижимость, движимое имущество и т.д.), но встает вопрос об оценке этого имущества, а также о валютных рисках, так как наверняка объект залога будет находиться на территории Республики Беларусь и его оценка будет произведена в белорусских рублях, а реализация товаров на территории Республики Беларусь производится в основном только за национальную валюту. Следовательно, банк должен учесть все эти риски и от оценочной стоимости имущества останется процентов сорок. Предприятий, а особенно новых, обладающих такими основными средствами не так уже и много. Другим видом обеспечения может послужить гарантия другого предприятия или банка. Но опять же ОАО «Технобанк» хотел бы видеть эту гарантию в валюте кредита, или как минимум в рублевом эквиваленте этой валюты. Можно принять в обеспечение кредита и ценные бумаги (лучше всего бумаги самого банка), но здесь встанет вопрос об их цене и ликвидности, особенно если эти ценные бумаги с номиналом в рублях.

В принципе некоторым решением этих проблемы может стать лизинг. Лизинг - это договор аренды промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности. Рассмотрим некоторые положительные стороны лизинга для применения его в качестве одной из форм кредитования:

- лизинг дает возможность получить оборудование в использование без его полной оплаты, организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;

- так как оборудование при лизинге закупает банк, то оно числится на его балансе;

- возможность опробовать оборудование до его полной оплаты;

- закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Не только лизингополучатель, но и лизингодатель заинтересованы в минимизации цены на оборудование. Как правило, банк имеет больше возможностей для достижения минимальных контрактных цен, чем арендатор;

- лизинговые платежи могут производиться из выручки от продажи производимой продукции и не только в денежной форме, но и в товарной;

- налоговые выгоды. Во-первых, арендная плата пользователя оборудования в лизинговой сделке относится на издержки производства и соответственно снижает облагаемую налогом прибыль, а значит и размер налога, изымаемого в бюджет. Во-вторых, как правило, налоговое законодательство предусматривает для лизинговых сделок систему ускоренной амортизации, т.е. дополнительных налоговых льгот не только арендатору, но и арендодателю;

- выгоды для арендатора, вытекающие из возможности выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

- чтобы лизинг был выгоден банку, общая доходность по нему должна быть выше, чем по аналогичному кредиту. Здесь нужно учитывать долгосрочность лизингового вложения средств банка.

С лизингом в валюте, кредитованием и платежами клиентов в иностранных валютах имеет глубокую связь такая широко известная услуга, как хеджирование (страхование от валютных рисков). Действительно при заключении контрактов в иностранных валютах всегда существует опасность резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку - продажу валюты.

В настоящее время клиенты ОАО «Технобанк» не используют хеджирование. Основная задача банка поддерживать и развивать своих клиентов, так как от их благосостояния зависит и устойчивость, и развитие самого банка. Следовательно, думаю, что банк должен всеми силами помогать клиентам, особенно при работе на внешних рынках, ведь известна истина, что банковские служащие гораздо опытнее в сфере выбора форм и условий расчетов между предприятиями. Не все предприятия, например, используют заключение контрактов в различных валютах. Вся сумма контракта в этом случае разбивается на несколько частей и выражается в различных валютах по курсам на момент заключения сделки. Таким образом, если в течение времени исполнения контракта произойдет значительной изменение в курсах этих валют, то валютные риски значительно снизятся или исчезнут совсем. Примером может послужить быстрое изменение доллара США относительно евро, что можно увидеть исходя из построенной таблицы 3.3 и рис. 3.2:

Таблица 3.3 Динамика курса доллара США по отношению к EUR «евро» за период 2003-2006 год

Валюта	2003 год EUR, евро		2004 год EUR, евро		2005 год EUR, евро		2006 год EUR, евро
	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Доллар США	0,799	0,791	0,8	0,799	0,821	0,801	0,799

Рис. 3.2 Динамика курса доллара США по отношению к EUR «евро» за период 2003-2006 год

Другим способом защиты от валютного риска такого рода может служить срочная сделка. То есть импортер, имея 500 тыс. долларов может продать его за евро с поставкой валюты через три месяца (форвардный контракт на поставку валюты), а сейчас разместить эти средства в банке под проценты или продать их за рубли, запустить в производство, но одновременно заключив контракт на форвардную поставку этого же количества долларов через три месяца.

Банк в этих сделках должен принимать активное участие, он может сам страховать сделки клиента, или выполнять такие операции через другие банки на основе комиссионного вознаграждения. А для своих интересов банк сам может спекулировать на Белорусской валютно-фондовой бирже заключая срочные контракты на покупку и продажу валютных средств.

Еще одной услугой, которую ОАО «Технобанк» не предоставляет клиентам в настоящее время, может послужить услуга открытия много (мульти) валютных счетов. То есть клиент, имея такой счет в банке, может давать банку распоряжения производить с этого счета проплаты в любой валюте, совершать другие операции в различных валютах. Такая услуга, конечно же, будет удобна для клиентов, так как значительно упростит процесс конвертации валютных средств, но здесь существует одна особенность валютного законодательства Республики Беларусь банк является агентом валютного контроля, и при совершении операции по счету, связанных с конвертацией рублевых средств в валюту, банк должен будет требовать от клиента наличие внешнеторгового контракта.

Неторговые операции - это операции не связанные с коммерческой деятельностью предприятий, организаций, граждан, эскортом, импортом товаров (услуг), а также движением капитала [38].

Совместно с развитием банковских услуг в валюте для клиентов банка - юридических лиц банк будет расширять перечень и качество услуг для физических лиц. Одной из первых здесь можно упомянуть покупку - продажу наличной иностранной валюты через сеть своих обменных пунктов, а также расширение перечня операций совершаемых обменными пунктами. Так же у банка открыты обменные пункты вне территории банка. Но в настоящее время эта сеть развита не оптимально. Одна из задач банка состоит в том, что бы построить оптимальную по выгодности совершения валютно - обменных операций сеть обменных пунктов. Оптимальность состоит в том, что уже существует большое число обменных пунктов других банков и ОАО «Технобанк», таким образом, конкуренция между банками в этой области достаточно высока и наступит момент, когда каждый следующий обменный пункт уже не будет, приносить доходов или не будет давать необходимую рентабельность. Для повышения конкурентоспособности своих обменных пунктов банк должен расширить перечень услуг (желательно, чтобы все обменные пункты работали с дорожными чеками, кредитными карточками, принимали валюту на инкассо, производили размен валюты, совершали операции по кросс курсам), и наладить доставку наличной валюты напрямую через иностранные банки, тем самым банк сможет понизить себестоимость валюты, и соответственно, сделать цену продажи валюты более конкурентно способной.