| Вид продукции | 2006 | |||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Кровать детская "Питер Пен" | 6 290 | 7 030 | 7 770 | 7 770 |
| Кровать детская "Юниор" | 4 590 | 4 590 | 4 930 | 5 440 |
| Кровать детская "Солнышко" | 3 152 | 3 546 | 3 940 | 4 334 |
| Кровать детская "Поттер" | 5 740 | 5 740 | 5 740 | 5 740 |
| Кровать детская "Бемби" | 4 108 | 4 108 | 4 424 | 4 424 |
| Кровать детская "Пеппи" | 3 969 | 4 116 | 4 263 | 4 410 |
| ВСЕГО | 27 849 | 29 130 | 31 067 | 32 118 |
| Кровать детская "Питер Пен" | 7 770 | 7 955 | 7 955 | 8 325 |
| Кровать детская "Юниор" | 5 440 | 5 440 | 5 950 | 5 950 |
| Кровать детская "Солнышко" | 4 334 | 4 728 | 4 728 | 4 728 |
| Кровать детская "Поттер" | 6 068 | 6 560 | 6 560 | 6 560 |
| Кровать детская "Бемби" | 4 898 | 5 214 | 5 530 | 5 688 |
| Кровать детская "Пеппи" | 4 851 | 5 292 | 5 733 | 6 174 |
| ВСЕГО | 33 361 | 35 189 | 36 456 | 37 425 |
Таким образом, в данном разделе мы рассмотрели основные организационные моменты функционирования производства. Все расчеты произведены поквартально в натуральном и денежном выражении.
Раздел 3. Показатели эффективности инвестиционного проекта
Значение данного раздела состоит в оценке опасности того, что цели, поставленные в плане, могут быть не достигнуты. В таблице 2.5 представлены риски и их влияние на прибыль.
Таблица 2.5
Риски и их влияние на прибыль
| Вид риска | Отрицательное влияние риска на ожидаемую прибыль от реализации проекта |
| 1. Невозможность покупки нужного помещения | Невозможность реализации проекта |
| 2. Не разрешение местных властей | Невозможность реализации проекта |
| 3. Неустойчивость спроса | Падение спроса с ростом цен |
| 4. Платежеспособность потребителей | Падение продаж |
| 5. Рост налогов | Уменьшение чистой прибыли |
| 6. Рост цен на сырье, материалы, топливо | Снижение прибыли из-за роста цен |
| 7. Неэффективность рекламы | Невысокий уровень продаж |
| 8. Появление сильных конкурентов | Падение продаж |
Оценка вероятности наступления неблагоприятного события представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Оценка вероятности наступления неблагоприятного события
| Вид риска | Эксперты | Вес | Балл | ||
| 1 | 2 | 3 | |||
| 1.Невозможность покупки нужного помещения | 25 | 25 | 25 | 1/8 | 3,1250 |
| 2.Не разрешение местных властей | 0 | 25 | 0 | 1/8 | 1,0375 |
| 3. Неустойчивость спроса | 50 | 75 | 25 | 1/8 | 6,2500 |
| 4.Низкая платежеспособность потребителей | 75 | 50 | 50 | 1/8 | 7,2875 |
| 5. Рост налогов | 50 | 50 | 50 | 1/8 | 6,2500 |
| 6.Рост цен на сырье, материалы, топливо | 75 | 75 | 75 | 1/8 | 9,3750 |
| 7. Неэффективность рекламы | 25 | 25 | 50 | 1/8 | 4,1625 |
| 8.Появление сильных конкурентов | 50 | 50 | 75 | 1/8 | 7,2875 |
Каждый эксперт присвоил событию вероятность его наступления:
0 - риска не существует;
25 - риск скорее всего не реализуется;
50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 - риск скорее всего проявится;
100 - риск оправдан (наверняка реализуется).
Итак, в результате проведенного исследования оказалось, что наибольшую вероятность имеют следующие риски:
1. Риск уменьшения платежеспособности.
В результате этого события может уменьшится объем продаж. Необходимо отметить, что объем продаж запланирован фирмой по - минимуму, поэтому вероятность того, что объем продаж будет меньше невелика. Цены у ООО «Детский мир» ниже, чем цены у конкурентов, поэтому в будущем уменьшение числа покупателей маловероятно.
2. Риск появления сильных конкурентов.
При данном событии (если конкуренты появятся) необходимо будет улучшить качество продукции, поддерживать цены более низкими, чем цены у конкурентов, проводить более активно рекламную компанию.
3. Риск роста цен на сырье, материалы.
Необходимо будет проводить мероприятия по снижению себестоимости за счет более рационального использования сырья и т.д.
Календарный план проекта предусматривает следующие этапы реализации инвестиционного проекта:
1. Декабрь 2004г. – решение организационных вопросов по формированию уставного фонда ООО «Детский мир». Регистрация ООО «Детский мир»;
2. Январь 2005г. – оформление кредита в сумме 20 000 дол. США.;
3. Февраль 2005г. – запуск производства.
Поквартальная разбивка объемов выпуска продукции и этапов возвращения кредита приведена в соответствующих разделах дипломной работы.
1. Стоимость проекта рассчитана в долларах США так как для его реализации планируется использование кредита что предоставляется Европейским банком реконструкции и развития по специальной программе поддержки предпринимательства в России. Основным достоинством данной программы кредитования является низкая процентная ставка по кредиту – 7,5%. Такую процентную ставку не может предложить ни один из отечественных банков по объективным причинам.
2. Для реализации проекта необходимо 45500 дол. США, из которых 25500 являются собственными средствами, а 20000 дол. США – заемными.
3. Выручка, прибыль, платежи в бюджет отражены в соответствующих таблицах. Проанализировав таблицу, нетрудно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль является минимальной только в первом квартале.
4. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным.
5. Срок окупаемости проекта составляет 3 месяца.
6. Точка безубыточности по проекту рассчитывается в денежном выражении и объем реализации покрывает ее в первом же квартале. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.
7. Чистый дисконтированный доход за три года проекта составит 20 107,84 дол. США. (ставка дисконтирования 8%). Внутренняя норма рентабельности - 292%. Индекс рентабельности – 10,93.
Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места, способствует увеличению экспорта товаров из России.
Таблица 2.7
Расчет заработной платы персонала ООО «Детский мир»
Дол. США
| Категории работников | 2005 | |||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Производственные рабочие основного производства | 5 100 | 5 100 | 5 100 | 5 100 |
| Вспомогательные рабочие | 900 | 900 | 900 | 900 |
| Руководители, специалисты и служащие | 13 500 | 13 500 | 13 500 | 13 500 |
| ВСЕГО | 19500 | 19500 | 19500 | 19500 |
Продолжение таблицы 2.7