Смекни!
smekni.com

Открытие нового мебельного салона по производству детской мебели (стр. 14 из 19)

Вид продукции

2006

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Кровать детская "Питер Пен"

6 290

7 030

7 770

7 770

Кровать детская "Юниор"

4 590

4 590

4 930

5 440

Кровать детская "Солнышко"

3 152

3 546

3 940

4 334

Кровать детская "Поттер"

5 740

5 740

5 740

5 740

Кровать детская "Бемби"

4 108

4 108

4 424

4 424

Кровать детская "Пеппи"

3 969

4 116

4 263

4 410

ВСЕГО

27 849

29 130

31 067

32 118

Кровать детская "Питер Пен"

7 770

7 955

7 955

8 325

Кровать детская "Юниор"

5 440

5 440

5 950

5 950

Кровать детская "Солнышко"

4 334

4 728

4 728

4 728

Кровать детская "Поттер"

6 068

6 560

6 560

6 560

Кровать детская "Бемби"

4 898

5 214

5 530

5 688

Кровать детская "Пеппи"

4 851

5 292

5 733

6 174

ВСЕГО

33 361

35 189

36 456

37 425

Таким образом, в данном разделе мы рассмотрели основные организационные моменты функционирования производства. Все расчеты произведены поквартально в натуральном и денежном выражении.

Раздел 3. Показатели эффективности инвестиционного проекта

3.1. План рисков

Значение данного раздела состоит в оценке опасности того, что цели, поставленные в плане, могут быть не достигнуты. В таблице 2.5 представлены риски и их влияние на прибыль.

Таблица 2.5

Риски и их влияние на прибыль

Вид риска

Отрицательное влияние риска на ожидаемую прибыль от реализации проекта

1. Невозможность покупки нужного помещения Невозможность реализации проекта
2. Не разрешение местных властей Невозможность реализации проекта
3. Неустойчивость спроса Падение спроса с ростом цен
4. Платежеспособность потребителей Падение продаж
5. Рост налогов Уменьшение чистой прибыли
6. Рост цен на сырье, материалы, топливо Снижение прибыли из-за роста цен
7. Неэффективность рекламы Невысокий уровень продаж
8. Появление сильных конкурентов Падение продаж

Оценка вероятности наступления неблагоприятного события представлена в таблице 2.6.


Таблица 2.6

Оценка вероятности наступления неблагоприятного события

Вид риска

Эксперты

Вес

Балл

1

2

3

1.Невозможность покупки нужного помещения

25

25

25

1/8

3,1250

2.Не разрешение местных властей

0

25

0

1/8

1,0375

3. Неустойчивость спроса

50

75

25

1/8

6,2500

4.Низкая платежеспособность потребителей

75

50

50

1/8

7,2875

5. Рост налогов

50

50

50

1/8

6,2500

6.Рост цен на сырье, материалы, топливо

75

75

75

1/8

9,3750

7. Неэффективность рекламы

25

25

50

1/8

4,1625

8.Появление сильных конкурентов

50

50

75

1/8

7,2875

Каждый эксперт присвоил событию вероятность его наступления:

0 - риска не существует;

25 - риск скорее всего не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 - риск скорее всего проявится;

100 - риск оправдан (наверняка реализуется).

Итак, в результате проведенного исследования оказалось, что наибольшую вероятность имеют следующие риски:

1. Риск уменьшения платежеспособности.

В результате этого события может уменьшится объем продаж. Необходимо отметить, что объем продаж запланирован фирмой по - минимуму, поэтому вероятность того, что объем продаж будет меньше невелика. Цены у ООО «Детский мир» ниже, чем цены у конкурентов, поэтому в будущем уменьшение числа покупателей маловероятно.

2. Риск появления сильных конкурентов.

При данном событии (если конкуренты появятся) необходимо будет улучшить качество продукции, поддерживать цены более низкими, чем цены у конкурентов, проводить более активно рекламную компанию.

3. Риск роста цен на сырье, материалы.

Необходимо будет проводить мероприятия по снижению себестоимости за счет более рационального использования сырья и т.д.

3.2. Календарный план

Календарный план проекта предусматривает следующие этапы реализации инвестиционного проекта:

1. Декабрь 2004г. – решение организационных вопросов по формированию уставного фонда ООО «Детский мир». Регистрация ООО «Детский мир»;

2. Январь 2005г. – оформление кредита в сумме 20 000 дол. США.;

3. Февраль 2005г. – запуск производства.

Поквартальная разбивка объемов выпуска продукции и этапов возвращения кредита приведена в соответствующих разделах дипломной работы.

3.3. Финансовый план

1. Стоимость проекта рассчитана в долларах США так как для его реализации планируется использование кредита что предоставляется Европейским банком реконструкции и развития по специальной программе поддержки предпринимательства в России. Основным достоинством данной программы кредитования является низкая процентная ставка по кредиту – 7,5%. Такую процентную ставку не может предложить ни один из отечественных банков по объективным причинам.

2. Для реализации проекта необходимо 45500 дол. США, из которых 25500 являются собственными средствами, а 20000 дол. США – заемными.

3. Выручка, прибыль, платежи в бюджет отражены в соответствующих таблицах. Проанализировав таблицу, нетрудно сделать вывод о прибыльности проекта, прибыль является минимальной только в первом квартале.

4. Проект также является эффективным и по плану денежных поступлений и выплат. Во всех периодах сальдо общего потока является положительным.

5. Срок окупаемости проекта составляет 3 месяца.

6. Точка безубыточности по проекту рассчитывается в денежном выражении и объем реализации покрывает ее в первом же квартале. Это говорит о высокой финансовой устойчивости данного производства.

7. Чистый дисконтированный доход за три года проекта составит 20 107,84 дол. США. (ставка дисконтирования 8%). Внутренняя норма рентабельности - 292%. Индекс рентабельности – 10,93.

Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает новые рабочие места, способствует увеличению экспорта товаров из России.

Таблица 2.7

Расчет заработной платы персонала ООО «Детский мир»

Дол. США

Категории работников

2005

1 кв.

2 кв.

3 кв.

4 кв.

Производственные рабочие основного производства

5 100

5 100

5 100

5 100

Вспомогательные рабочие

900

900

900

900

Руководители, специалисты и служащие

13 500

13 500

13 500

13 500

ВСЕГО

19500

19500

19500

19500

Продолжение таблицы 2.7