Таблица 2.1.
Структура оборотных активов предприятия.
| Оборотные активы | Код строки | 2006 | Доля в % | 2007 | Доля в % | Изме-нение |
| Запасы | 210 | 43 829 | 49,1% | 49 975 | 56,7% | 6 146 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) | 211 | 16 913 | 18,9% | 34 813 | 39,5% | 17 900 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 4 158 | 4,7% | 8 704 | 9,9% | 4 546 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | 214 | 21 215 | 23,8% | 3 768 | 4,3% | -17 447 |
| товары отгруженные (45) | 215 | |||||
| расходы будущих периодов (31) | 216 | 1 273 | 1,4% | 2 690 | 3,1% | 1 417 |
| прочие запасы и затраты | 217 | 270 | 0,3% | -270 | ||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 7 942 | 8,9% | 1 769 | 2,0% | -6 173 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 590 | 0,7% | 455 | 0,5% | -135 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: | 240 | 28 638 | 32,1% | 35 516 | 40,3% | 6 878 |
| покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 17 015 | 19,1% | 20 039 | 22,7% | 3 024 |
| векселя к получению (62) | 242 | |||||
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78) | 243 | 3 168 | 3,5% | 2 085 | 2,4% | -1 083 |
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | |||||
| авансы выданныe (61) | 245 | 5 012 | 5,6% | 4 174 | 4,7% | -838 |
| прочие дебиторы | 246 | 3 443 | 3,9% | 9 218 | 10,5% | 5 775 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | 1 077 | 1,2% | 0 | -1 077 | |
| Денежные средства | 260 | 7 212 | 8,1% | 481 | 0,5% | -6 731 |
| в том числе: касса (50) | 261 | 85 | 0,1% | 27 | 0,03% | -58 |
| расчетные счета (51) | 262 | 232 | 0,3% | 408 | 0,5% | 176 |
| валютные счета (52) | 263 | 6 895 | 7,7% | 46 | 0,1% | -6 849 |
| прочие денежные средства (55, 56, 57) | 264 | |||||
| Итого оборотных средств | 290 | 89 288 | 100% | 88 196 | 100 % | - |
В структуре оборотных средств к концу года преобладают запасы - 56,7%, на дебиторскую задолженность приходится 40,7%, НДС – 2,0%, денежные средства – 0,5 %, краткосрочные финансовые обязательства – 0,44%.
В текущем периоде наблюдается уменьшение оборотных средств, однако крайне незначительное. Существенно изменилась их структура. Прежде всего резко уменьшилась доля денежных средств в структуре оборотных средств предприятия: изменение составило 6731 тыс. руб., в результате чего их доля в общем объеме оборотных средств сократилась с 8,1 % до 0,5 %. Данные баланса показывают, что такое уменьшение величины денежных средств связано с расходованием за отчетный период средств на валютных счетах предприятия: они сократились на 6849 тыс. руб. и их доля в общем объеме оборотных средств упала с 7,7 % до 0,1 %. Таким образом, денежные средства в иностранной валюте были израсходованы почти полностью.
Также в отчетном периоде наблюдается рост дебиторской задолжности: на конец 2007 года она составила 35971тыс. руб., увеличившись на 6878 тыс. руб. и ее с ее доля в общем объеме оборотных средств увеличилась с 32,1% до 40,3% в отчетном периоде. Рост дебиторской задолжности вызван ростом задолжности покупателей готовой продукции, которая увеличилась на 3024 тыс. руб., а также существенным ростом прочей дебиторской задолжности.
Объем производственных запасов возрос на 6146 тыс. руб. (или на 7,6%), причем существенно изменилась их структура. Резко возросла доля сырья и материалов – с 17,9 % до 39,5 % в общем объеме оборотных средств (или на 17900 тыс. руб.). При этом существенно сократились запасы готовой продукция на складе, которая за отчетный год уменьшилась с 21215 тыс.руб. до 37680 тыс.руб. Доля сырья и материалов, напротив, уменьшилась на 2039 тыс.руб. и на конец года составила 2318 тыс.руб.
Доля НДС с 8,9 % до 2,0% (на 6173 тыс. руб.).
Создавшееся положение свидетельствует о том, что, учитывая рост материальных запасов и сокращение готовой продукции на складе организация на конец года имеет проблемы с производством продукции.
1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.
К14 = Оборотные активы/ К1,
где К1 - среднемесячная выручка.
Среднемесячная выручка рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.
К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,
где Т – кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.
Согласно данным отчета о прибылях и убытках за 2002 год валовая выручка предприятия за отчетный период равна 236 201 тыс. руб. Тогда среднемесячная выручка предприятия равна:
К12006 = 246 933 /12 = 20577,75 тыс. руб.
К12007 = 236 201 / 12 = 19683,42 тыс. руб.
Тогда коэффициент обеспеченности предприятия оборотными средствами равен:
К142006 = 89288 / 20577,75 = 4,34,
К142007 = 88196 / 19683,42 = 4,48.
Как показал анализ, обеспеченность оборотными средствами у предприятия высока, причем в отчетном периоде она несколько повысилась.
2. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется, как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.
К11 = Собственный капитал – Внеоборотные активы
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).
К112006 = 50 669 - 14 840 = 35 829 тыс. руб.
К112007 = 56 132 - 14 171= 41 961 тыс. руб.
Наличие собственного капитала в обороте предприятия говорит о том, что предприятие мало использует заемный капитал и ее деятельность в основном ведется на собственные средства.
3. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.
К12 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / /Оборотные средства,
Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.
К122006 = (50 669 - 14 840)/ 89 288= 0,401 или 40,1 %,
К122007 = (56 132 - 14 171)/ 88 196= 0,470 или 47 %.
Доля собственного капитала в оборотных средствах достаточно высока и составляет 47 %.
4. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется, как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.
К13 = Собственный капитал / (Внеоборотные активы +
+ Оборотные активы).
Коэффициент автономии, или финансовой независимости определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.
К132006 = 50 669 / (14 840 + 89 288) = 0,487 или 48,7 %,
К132007 = 56 132 / (14 171 + 88 196) = 0,548 или 54,8 %.