Реферат
«Управление рисками»
1. Понятие и виды риска
Деятельность организации всегда связана с определенным риском, т.е. потенциально существующей опасностью потери ресурсов или не дополучения доходов по сравнению с запланированным уровнем или с иной альтернативой. Но предприниматели идут на риск, так как его оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода.
Риск можно рассматривать двояко. С одной стороны, это событие, которое может произойти или не произойти, вследствие чего возможен отрицательный, нулевой или положительный результат (технический, социальный, экономический и пр.). С другой стороны, риск – это субъективная оценка такого результата и обусловленных им дохода или потерь.
Источником риска является неопределенность хозяйственной ситуации, возникающая из-за множества переменных факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также особенностей личности предпринимателей. Иными словами, риск имеет объективное и субъективное происхождение.
Выделяют следующие функции риска:
1)инновационная. Рисковое решение может вести к более эффективному производству;
2)регулирующая. Способность рисковать является залогом успеха организации, хотя риск может оказать на нее и дестабилизирующее влияние;
3)защитная. Риск – естественное состояние и требует от менеджера и предпринимателя воспитывать терпимость к не удачам;
4)аналитическая. Политика риска предполагает необходимость выбора, а следовательно, изучения и прогнозирования ситуации, составления планов.
Рассмотрим классификацию рисков.
С точки зрения источника возникновения риски подразделяются на внутренние и внешние.
Внешние риски связаны с окружением организации. Они могут быть макроэкономическими и микроэкономическими. На те и другие влияют два рода факторов:
1) прямого воздействия – законодательное регулирование, произвол властей, налоговая система, взаимоотношения с партнерами, конкуренция, коррупция и рэкет;
2) косвенного воздействия – политическая и экономическая обстановка в стране, экономическое положение отрасли, стихийные бедствия, международные события.
Внутренние риски связаны с особенностями самой организации. Основным видом внутреннего риска считается кадровый, обусловленный практической невозможностью предсказать поведение людей в тех или иных ситуациях.
По степени опасности для предприятия выделяют допустимый риск (угроза потери прибыли), критический риск (возможность несения текущих убытков); катастрофический риск (банкротство).
С точки зрения целесообразности можно говорить об оправданном и неоправданном риске. Границы между ними в различных сферах деятельности неодинаковы.
По возможности избежать потери риски могут быть преодолимыми и непреодолимыми. Непреодолимые риски бывают страхуемыми и не страхуемыми. Риск можно частично переложить на других, но полностью избежать его нельзя.
По причинам возникновения выделяют:
- политические риски (национализация, введение экономических ограничений, войны, конфликты, беспорядки). Они могут быть национальными, региональными и международными;
- технические риски (получение отрицательных результатов, не достижение поставленных целей, побочные явления, сбои, поломки).
По мнению экспертов, можно дать следующую оценку технических рисков: риск пожара – 0,08, взрыва – 0,13, молнии – 0,06, самовозгорания – 0,013, бури – 0,013, наводнения – 0,02, падения самолета – 0,006;
- производственные риски (снижение объемов выпуска, простои, брак; рост затрат, преждевременный износ оборудования). Основными рисками в производственном предпринимательстве являются: риск не востребованности продукции, неисполнения контракта, усиления конкуренции и ухудшения конъюнктуры, возникновения непредвиденных обстоятельств и затрат, потери капитала;
- предпринимательский риск – неспособность поддерживать уровень доходов на вложенный капитал. В России предпринимательский риск весьма высок.
Причины этого следующие:
· необязательность, безответственность партнеров,
· негибкость и изменчивость законодательных актов,
· высокая инфляция и финансовая нестабильность,
· отсутствие персональной ответственности,
· зависимость предпринимателей от криминального мира,
· бюрократизация,
· неустойчивое налоговое законодательство;
- отраслевой риск – риск изменения экономического состояния отрасли; определяется уровнем ценовой и неценовой конкуренции, легкостью или сложностью вхождения в нее, окружением;
- естественные риски (экологический, риск стихийных бедствий);
- коммерческие риски (невозможность реализовать продукцию или снижение объемов реализации, рост цен, падение спроса, потери качества);
- инфляционный (повышение, цен, снижение покупательной способности денег);
- инновационный (неудачи в освоении новых рынков, продукции, технологий);
- валютный риск – включает экономический риск (изменение стоимости активов; снижение выручки и увеличение расходов в связи с неблагоприятными изменениями курсов). Он в основном обусловлен тем, что расходы и доходы имеют место в разных валютах. Прямой экономический риск состоит в угрозе изменения прибыльности по будущим операциям. Источниками прямого риска являются уже заключенные контракты, необходимость оплачивать зарубежные расходы и т.п. Косвенный риск – это риск неконкурентоспособности по сравнению с иностранными производителями. Кроме экономического, разновидностями валютного риска являются: риск перевода и риск сделок (влияние валютного курса на выгодность сделок из-за неопределенности стоимости национальной валюты в будущем). Валютный риск подразделяется на экспортный и импортный;
- инвестиционный риск – это риск потери инвестируемого капитала и ожидаемого дохода, его снижения.
Приведем в качестве примера экспертные оценки инвестиционных рисков в России по 10-балльной шкале: экспроприации – 3; национализация – 0; политической нестабильности – 9; вмешательства государства – 10; негативных настроений против частного сектора – 7; нестабильности рынка труда – 2; организованной преступности – 10; неконвертируемости национальной валюты – 8; регулирования цен – 3; неблагоприятных тенденций в развитии экономики – 10; возникновения задолженности – 10; высокой инфляции – 10; неправильного выбора объекта инвестирования – 5–6; изменения процентных ставок – 9–10; неполадок в компьютерной сети – 5–10; выбора неподходящего времени – 6–8; законодательных изменений – 6–10. В результате общий риск на все вложения составит 7–10, в то время как в США риски оцениваются 1–3,7;
- кредитный риск. Он возникает из-за невыполнения обязательств вследствие недобросовестности, некомпетентности, неблагоприятной общей конъюнктуры. Виды кредитных рисков – торговый и банковский (неуплата долга; неплатежеспособность). Причины кредитных рисков – спад в отраслях, спад спроса на продукцию, невыполнение договоров, форс-мажор. Он может быть деловым, обусловленным недостатком деловых способностей предпринимателей; моральным – зависящим от их личных качеств; имущественным, вызванным отсутствием у заемщика собственных активов;
- процентный риск. К нему относятся: риск изменения общего уровня ставки %; ставок по отдельным видам кредита. На процентный риск влияют темпы экономического роста, инфляция, государственный долг, политика правительства.
Виды рисков с 1-го по 9-й называются чистыми. Их возникновение связано с объективными обстоятельствами, не зависящими от принятых управленческих решений. В результате возникают потери не только для фирмы, но и для общества.
Валютный, кредитный, процентный и инвестиционный виды риска объединяются в категорию финансовых рисков и в большинстве случаев носят спекулятивный характер. Он, как правило, влечет за собой потери только для фирм, а для общества может быть и выигрыш.
Нужно иметь в виду, что общий риск по всем позициям может быть больше суммы частных.
Количественно абсолютная величина риска является субъективной оценкой ожидаемых потерь. Она определяется как произведение ожидаемого ущерба на его вероятность.
Риск может быть выражен в относительных показателях, например, путем соотнесения величины потерь с объемом производства (продаж) или собственных средств.
В настоящее время можно говорить о следующих градациях степени риска (вероятности наступления потерь):
· до 0,1 – минимальный риск; 0,1–0,3 – малый; 0,3–0,4 – средний. Все это – нормальный, разумный, допустимый риск, когда вероятные потери не превышают прибыли;
· 0,4–0,5 – высокий риск; 0,6–0,8 – критический риск (потеря полной выручки);
· 0,8–1,0 – катастрофический риск (потеря капитала).
Рассмотрим некоторые примеры хозяйственной практики, характеризующие ту или иную степень риска. Так, что касается текущих активов, минимальным риском обладают деньги в кассе и на расчетном счете; к активам, связанным с малым риском, относятся готовая продукция, сырье, материалы; средне рисковыми активами являются ценные бумаги; активы высокого риска – дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, выходящей из употребления, связанные запаси сырья и материалов.
2. Общие подходы к управлению риском
В связи с тем, что хозяйственная деятельность подвержена менеджеру необходимо заниматься его управлением. В широком смысле слова термин «управление риском» означает определение вероятности его наступления, проведение необходимых предупредительных мероприятий или направленных на его компенсацию.
Необходимо иметь в виду, что полностью риска избежать нельзя, но в той или иной степени ослабить и сделать управляемым можно. Управление рисками – это деятельность, направленная на смягчение влияния рынка на конечные результаты: защиту от них, их предупреждение, сокращение неблагоприятных последствий. В процессе управления риском также решается вопрос о том, входить или не входить в соответствующую ситуацию.