Анализ динамики коэффициентов позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое.
Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее нормативных;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия имеет значения менее нормативных.
Для ОАО «Речицадрев» значения перечисленных коэффициентов за 3 года не соответствуют нормативным. Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое положение.
Таким образом по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
ОАО «Речицадрев» – одно из крупных деревообрабатывающих предприятий региона.
Выпуск товарной продукции на ОАО «Речицадрев» в 2008 г. снизился по сравнению с 2007 г. как в действующих (темп – 98,4 %), так и в сопоставимых ценах (темп – 95,7 %). Данный показатель в 2009 г. снизился по сравнению с 2008 г. как в действующих (на 1,2 %), так и в сопоставимых ценах (на 18,4 %).
Выручка от реализации в действующих ценах в 2008 г. составляла 31227 млн р., а в 2009 г. снизилась на 1,4 %. Подобная динамика прослеживается по изменению выручки в сопоставимых ценах.
Темп роста себестоимости реализации продукции за период 2008-2009 гг. составил 100,6 %.
Убыток от реализации увеличился в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 2201 млн р., что обусловило уменьшение рентабельности. Показатель прибыли от реализации имеет отрицательную динамику в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Рентабельность продаж снизилась на 1,4 п. п. и составил –9,1 %.
Увеличение показателей прибыли в 2008 г. и их снижение в 2009 г. обусловливает тенденцию изменения рентабельности ОАО «Речицадрев» за 2007-2009 гг. Так показатели рентабельности в 2008 г. выросли, а в 2009 г. значительно снизились.
На основе данных таблицы 2.3 видно, что в составе имущества ОАО «Речицадрев» наибольший удельный вес в 2007 г. занимали внеоборотные активы (82,7 % на начало года и 78,4 % на конец года). В структуре внеоборотных активов значительное место занимают основные фонды (74,3 % и 70,4 %). Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Так как внеоборотные активы не участвуют в производственном обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.
В 2008 г. увеличилась доля готовой продукции (на 3,9 п. п.) в структуре активов, несколько уменьшилась доля денежных средств (на 0,3 п. п.). В остальном структура активов оставалась на стабильном уровне.
В 2009 г. также набольший рост в структуре активов показала доля внеобородных активов (на 2,3 п. п.).
Несколько изменялся состав оборотных активов: в 2008-2009 г. произошел переток средств из сферы производства в сферу обращения. Большая часть оборотных активов на конец 2009 г. находилась в готовой продукции.
Пассивная часть баланса увеличилась на 7430 млн. рублей за счет долгосрочных обязательств и источников собственных средств. Характерно преобладание удельного веса источников собственных средств, причем их доля в общем объеме увеличилась за год на 2,1 п. п.
Структура заемных средств в течение отчетного года претерпела ряд изменений. Увеличились долгосрочные кредиты и займы. Доля кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 2,1 п. п., а перед покупателями и заказчиками – на 2,8 п. п.
В целом по итогам анализ актива и пассива баланса, можно сделать вывод, что ОАО «Речицадрев» имеет неудовлетворительную структуру баланса.
Данные показывают, что объем дебиторской и кредиторской задолженности возрастают, в 2009 г. – на 2 и 36,1 % соответственно.
С другой стороны отрицательной тенденцией для предприятия является увеличение просроченных дебиторской и кредиторской задолженности. В 2009 г. темп роста составил 2,8 и 36,1 % соответственно.
Коэффициент автономии снижался в течение 3 последних лет – на 0,01 пункта в 2008 г. и на 0,1 пункт в 2009 г.
Коэффициенты финансовой зависимости и финансового левериджа почти не претерпели изменения. Произошло небольшое увеличение в 2009 г. – на 0,01 и 0,03 пункта соответственно.
Достаточно значительно изменялся коэффициент маневренности собственных средств – на 0,14 пункта в 2008 г. и на 0,12 пункт в 2009 г. К 2008 г. он составил значение 0,42.
Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами незначителен.
Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. За данный период резких изменений не произошло.
На конец 2009 г. коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,004, что на 0,008 пункта меньше, чем на конец 2008 г. Это свидетельствует об отрицательной тенденции.
Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности составили в 2009 г. 0,039 и 0,817 соответственно. Это свидетельствует о том, ОАО «Речицадрев» будет испытывать сложности со своевременным накоплением средства, чтобы погасить свои долги.
В результате, показатели ликвидности ОАО «Речицадрев» свидетельствуют о нестабильном его финансовом состоянии, а анализ динамики этих показателей позволяет говорить об ухудшении ситуации в 2009 году, т.е. с учетом того, что ОАО «Речицадрев» является промышленным предприятием, его средства вложены в активы, которые трудно относительно быстро реализовать в деньги.
Коэффициент платежеспособности за 2007-2009 гг. находится на отрицательном уровне, в 2009 г. составил –0,018 хотя и увеличился по сравнению с 2008 г. на 0,256 пункта. Это говорит о том, что ОАО «Речицадрев» не сможет погасить всю свою задолженность собственными средствами.
Так как некоторые неравенства ликвидности баланса и соответствия коэффициентов нормативным значениям не выполняются, то это обуславливает проблемы в платежеспособности и наличии у предприятия реального собственного капитала и собственных средств.
Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод, что финансовое состояние предприятия оценивается как неустойчивое.
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «РЕЧИЦАДРЕВ»
3.1 Улучшение финансового состояния предприятия за счет использования резервов повышения производительности труда
Финансы предприятий отражают экономические отношения по поводу формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных и заёмных источников финансирования, их распределения и контроля за использованием активов. Выражаются они в денежной форме. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависит конкурентоспособность, платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия.
В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:
- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
- выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;
- максимизация рыночной стоимости предприятия;
- обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;
- рост объёмов производства и реализации;
- максимизация прибыли;
- минимизация расходов;
- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.
Для ОАО «Речицадрев» с целью улучшения финансового положения можно предложить:
- мероприятия по сокращению численности работающих как вынужденная мера в создавшихся неблагоприятных условиях;
Особое внимание руководителей ОАО «Речицадрев» должно быть уделено выявлению и мобилизации резервов повышения производительности труда, имеющих прогнозный характер, использование которых следует запланировать и реализовать в будущем году.
В результате внедрения достижений научно-технического прогресса, научной организации труда и передовых методов работы численность работников в 2009 году может сократиться на 20 человека, что составит 1,66 % к фактической численности за 2009 год (20 : 1205 * 100) см. таблицу 2.1). За счёт этого фактора производительность труда работников возрастёт по сравнению с 2009 годом на 1,69 % (1,66 : (100 – 1,66) * 100) или на 339,7 тыс. руб. (1,69 * 20,1 : 100).
Так в ОАО «Речицадрев» привлечение 20-х человек на неполный рабочий день (1/2 ставки) обеспечивает высвобождение работников — 10 человек или 0,83 % к численности работников за 2009 год. За счёт указанного фактора производительность труда работников по сравнению с 2007 годом повысится на 0,84 % или на 168,8 тыс. руб.
По ОАО «Речицадрев» в 2009 году за счёт совмещения профессий, должностей и функций численность работников планируется сократить на 10 чел. или на 0,8 % к численности работников 2009 года. За счёт указанного фактора производительность труда работников по сравнению с 2009 годом повысится на 0,81 % или на 162,8 тыс. руб.
Для обобщения прогнозных резервов роста производительности труда работников ОАО «Речицадрев» составим таблицу 3.1.
| Наименование прогнозных показателей | Размер резервов | |
| Сумма, тыс. руб. | в % к фактически достигнутому уровню производительности труда в отчётном году | |
| 1. Внедрение достижений научно-технического процесса, передовых методов работы | 339,7 | 1,69 |
| 2. Привлечение на работу лиц на неполный рабочий день (1/2 ставки) | 168,8 | 0,84 |
| 3. Совмещение профессий, должностей и функций | 162,8 | 0,81 |
| ИТОГО | 671,3 | 3,34 |
В будущем году работники ОАО «Речицадрев» могут повысить производительность труда на 3,34 % или на 671,5 тыс. руб.