Так показатели рентабельности в 2008 г. выросли, а в 2009 г. значительно снизились.
Таким образом, в целом по результатам анализа деятельности ОАО «Речицадрев» можно сделать вывод, что предприятие сработало в течение 3 последних лет неравномерно. 2007 г. был более успешным для предприятия: отмечался рост показателей прибыли и рентабельности. В 2007-2009 году произошло замедление работы предприятия и некоторое снижение показателей.
2.2 Анализ средств организации и источников их формирования
Исходя из данных бухгалтерской отчетности, проведем краткий анализ показателей финансового состояния хозяйствующего субъекта.
На первоначальном этапе анализа финансового состояния организации важно установить изменение суммы и структуры имущественного комплекса организации и источников его формирования.
Анализ финансового состояния проводится на основании бухгалтерского баланса за последний отчетный период (на 01.01.2008 г., 01.01.2009 г. и на 01.01.2008 г.).
Средства в активе предприятия формируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные активы): основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы.
Пассив баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами: источники собственных средств, доходы и расходы, расчеты.
В процессе анализа активов и пассивов в первую очередь изучается их динамика, изменения в их составе и структуре.
Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Можно сказать, что структура активов предприятия в течение анализируемого периода несколько изменилась. Так, доля внеоборотных активов уменьшилась в 2008 г. на 4,3 п.п., а в 2009 г. увеличилась на 2,3 п.п.
Что касается структуры активов, то наибольший вес в них занимают внеоборотные активы (80,8 % на конец 2009 г.), что характерно для производственного предприятия.
В 2008 г. увеличилась доля готовой продукции (на 3,9 п.п.) в структуре активов, несколько уменьшилась доля денежных средств (на 0,3 п.п.). В остальном структура активов оставалась на стабильном уровне.
В 2009 г. также набольший рост в структуре активов показала доля внеобородных активов (на 2,3 п.п.).
Несколько изменялся состав оборотных активов: в 2008-2009 г. произошел переток средств из сферы производства в сферу обращения. Большая часть оборотных активов на конец 2009 г. находилась в готовой продукции.
Рассмотрим, какую долю занимает каждая статья баланса ОАО «Речицадрев» за последние 3 года.
При сопоставлении данных по валюте баланса ОАО «Речицадрев» на начало и конец 2007 г. наблюдается увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса на 783 млн. руб. Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр. 390), снизилась на 1 253 млн. руб. Снижение в этом разделе произошло по основным средствам (стр. 110) на 1 159 млн. руб. и по вложениям во внеоборотные активы (стр. 140) на 117 млн. руб.
На основе данных таблицы 2.3 видно, что в составе имущества ОАО «Речицадрев» наибольший удельный вес в 2007 г. занимали внеоборотные активы (82,7 % на начало года и 78,4 % на конец года). В структуре внеоборотных активов значительное место занимают основные фонды (74,3% и 70,4%). Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Так как внеоборотные активы (стр.140) не участвуют в производственном обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.
Согласно данным таблицы за отчетный период стоимость мобильных оборотных средств, равная итогу раздела II баланса (стр 290), увеличилась на 2036 млн руб. за счет увеличения готовой продукции на 1 771 млн руб. (неблагоприятная тенденция для ликвидности), незавершенного производства на 115 млн. руб., налогов по приобретенным ценностям на 203 млн руб.
Таблица 2.3 – Анализ структуры актива бухгалтерского баланса за 2007 г.
| Наименование статей | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса за 2007 г. | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост(+) снижение (-) | ||||
| абсолютная величина,млн руб. | уд. вес,% | абсолютная величина,млн руб. | уд. вес, % | абсолютная ве-личина, млн руб. | удвес,п.п. | |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 36 187 | 82,7 | 34 934 | 78,4 | -1 253 | -4,3 |
| 1.1. Основные средства | 32501 | 74,3 | 31 342 | 70,4 | -1 159 | -3,9 |
| 1.2. Нематериальные активы | 2 | 0,0 | 25 | 0,1 | 23 | 0,1 |
| 1.3. Вложения во внеоборотные активы | 3 684 | 8,4 | 3 567 | 8,0 | -117 | -0,4 |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 7 562 | 17,3 | 9 598 | 21,6 | 2 036 | 4,3 |
| 2.1 .Запасы и затраты | 2 563 | 5,9 | 2 483 | 5,6 | -80 | -0,3 |
| 2.1.1. сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2 292 | 5,2 | 2097 | 4,7 | -195 | -0,5 |
| 2.1.2. незавершенное производство | 271 | 0,6 | 386 | 0,9 | 115 | 0,2 |
| 2.2. Налоги по приобретен. ценностям | 1 068 | 2,4 | 1271 | 2,9 | 203 | 0,4 |
| 2.3. Готовая продукция и товары | 3041 | 7,0 | 4 812 | 10,8 | 1 771 | 3,9 |
| 2.4.Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 430 | 1,0 | 739 | 1,7 | 309 | 0,7 |
| 2.5.Дебиторская задолженность | 244 | 0,6 | 227 | 0,5 | -17 | 0,0 |
| 2.6. Денежные средства | 216 | 0,5 | 66 | 0,1 | -150 | -0,3 |
| БАЛАНС | 43 749 | 100,0 | 44 532 | 100,0 | 783 | X |
Сумма денежных средств снизилась на 150 млн руб. Дебиторская задолженность также уменьшилась на 15 млн рублей.
Изучение таблицы 2.3 говорит о том, что наибольшую долю в структуре оборотных активов на конец 2007 года занимает готовая продукция и товары и составляет 10,8 % от стоимости всего имущества и около 50% от стоимости оборотных активов, доля сырья и материалов – 4,7 % и налоги по приобретенным ценностям – 2,9 %. За год удельный вес готовой продукции и товаров увеличился на 3,5 п.п., доля сырья и материалов снизилась на 0,5 п.
При сопоставлении данных по валюте баланса ОАО «Речицадрев» на начало и конец 2008 г. наблюдается увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса на 4 356 млн. руб. Стоимость внеоборотных средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр 390), увеличилась на 4 554 млн. руб. Рост в этом разделе произошел по основным средствам (стр. 110) на 3 716 млн. руб. и по вложениям во внеоборотные активы (стр. 140) на 861 млн. рублей, за счет переоценки.
На основе данных таблицы 2.4 видно, что в составе имущества ОАО «Речицадрев» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы (78,4% на начало 2008 года и 80,8 % на конец 2008 года).
Таблица 2.4 – Анализ структуры актива бухгалтерского баланса за 2008-2009 гг.
| Имущество предприятия | 2008 | Темпы роста за отчетный период, % | 2009 | Темпы роста за отчетный период, % | ||||||||||
| На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период | На начало года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период | |||||||||
| Сумма, млн руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн руб. | Уд. вес п.п | Сумма, млн руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн руб. | Уд. вес, % | Сумма, млн руб. | Уд. вес п.п | |||
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 34 934 | 78,4 | 39 488 | 80,8 | 4 554 | 2,3 | 113,0 | 39 488 | 80,8 | 43 509 | 82,7 | 4 021 | 1,9 | 110,2 |
| 1.1. Основные средства | 31 342 | 70,4 | 31 750 | 64,9 | 408 | -5,4 | 101,3 | 31 750 | 64,9 | 35 672 | 67,8 | 3 922 | 2,9 | 112,4 |
| 1.2. Нематериальные активы | 25 | 0,1 | 2 | 0,0 | -23 | -0,1 | 8,0 | 2 | 0,0 | 2 | 0,0 | 0 | 0,0 | 100,0 |
| 1.3. Вложения во внеоборотные активы | 3 567 | 8,0 | 4 428 | 9,1 | 861 | 1,0 | 124,1 | 4 428 | 9,1 | 5 170 | 9,8 | 742 | 0,8 | 116,8 |
| 1.4. Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0,0 | 3 308 | 6,8 | 3 308 | 6,8 | х | 3 308 | 6,8 | 2 665 | 5,1 | -643 | -1,7 | 80,6 |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 9 598 | 21,6 | 9 400 | 19,2 | -198 | -2,3 | 97,9 | 9 400 | 19,2 | 13 406 | 23,9 | 4 006 | 4,7 | 142,6 |
| 2.1 .Запасы и затраты | 2 483 | 5,6 | 2 583 | 5,3 | 100 | -0,3 | 104,0 | 2 583 | 5,3 | 2 475 | 4,4 | -108 | -0,9 | 95,8 |
| 2.1.1. сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 2097 | 4,7 | 2405 | 4,9 | 308 | 0,2 | 114,7 | 2405 | 4,9 | 2274 | 4,1 | -131 | -0,9 | 94,6 |
| 2.1.2. незавершенное производство | 386 | 0,9 | 178 | 0,4 | -208 | -0,5 | 46,1 | 178 | 0,4 | 201 | 0,4 | 23 | 0,0 | 112,9 |
| 2.2. Налоги по приобретенным ценностям | 1271 | 2,9 | 555 | 1,1 | -716 | -1,7 | 43,7 | 555 | 1,1 | 507 | 0,9 | -48 | -0,2 | 91,4 |
| 2.3. Готовая продукция и товары | 4 812 | 10,8 | 5 030 | 10,3 | 218 | -0,5 | 104,5 | 5 030 | 10,3 | 4 486 | 8,0 | -544 | -2,3 | 89,2 |
| 2.4.Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги | 739 | 1,7 | 797 | 1,6 | 58 | 0,0 | 107,8 | 797 | 1,6 | 983 | 1,8 | 186 | 0,1 | 123,3 |
| 2.5.Дебиторская задолженность | 227 | 0,5 | 231 | 0,5 | 4 | 0,0 | 101,8 | 231 | 0,5 | 568 | 1,0 | 337 | 0,5 | 245,9 |
| 2.6. Денежные средства | 66 | 0,1 | 204 | 0,4 | 138 | 0,3 | 309,1 | 204 | 0,4 | 72 | 0,1 | -132 | -0,3 | 35,3 |
| БАЛАНС | 44 532 | 100,0 | 48 888 | 100,0 | 4 356 | X | 109,8 | 48 888 | 100,0 | 56 119 | 101,4 | 7 231 | X | 114,8 |
В структуре внеоборотных активов значительное место занимают основные фонды (70,4 % и 71,7 %). Высокая доля внеоборотных активов, которые имеют низкую степень ликвидности, замораживают на длительный период ресурсы предприятия, что отрицательно сказывается на его платежеспособности. Так как внеоборотные активы (стр. 140) не участвуют в производственном обороте, увеличение их доли негативно влияет на результативность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.