Управление инновациями (стр. 13 из 14)
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -10574,67 | ||||
| 1.1. Покупка оборудования | 8980,00 | ||||
| 1.2. Прирост оборотных средств | 6,47 | ||||
| 1.3. Проценты по первому году | 1586,20 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2,00 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 10574,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 |
| 2.1.Сумма кредита | 10574,67 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | |
| 3.Денежный поток от операционной деят-ти | 0 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 3.1.Доход от продаж | 5467,50 | 6584,40 | 7488,00 | 8588,25 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2025 | 2232 | 2340 | 2475 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700,00 | 2950,00 | 3200,00 | 3470,00 | |
| 3.2.Полная себестоимость | 1291,32 | 1392,80 | 1445,75 | 1511,93 | |
| 3.2.1.Амортизация | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценты за кредит | 1586,20 | 1189,65 | 793,10 | 396,55 | |
| 3.3.Прибыль до налогообложения | 2589,98 | 4001,95 | 5249,15 | 6679,77 | |
| 3.4.Налог на прибыль(24%) | 621,60 | 960,47 | 1259,80 | 1603,14 | |
| 3.5.Чистая прибыль | 1968,38 | 3041,48 | 3989,35 | 5076,63 | |
| 4. ЧДП(1+3) | -10574,67 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 5. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1,00 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС(5*6) | -10574,67 | 2130,65 | 2511,70 | 2661,05 | 2724,14 |
| 7.ЧТДС нарастающим итогом. | -10574,67 | -8444,02 | -5932,32 | -3271,28 | -547,14 |
Определим предельное негативное значение анализируемого показателя.
Таблица 6.13
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -10575,89 | ||||
| 1.1. Покупка оборудования | 8980,00 | ||||
| 1.2. Прирост оборотных средств | 7,51 | ||||
| 1.3. Проценты по первому году | 1586,38 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2,00 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 10575,89 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 |
| 2.1.Сумма кредита | 10575,89 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | |
| 2.3. Остаток на начало года | 10575,89 | 7931,92 | 5287,95 | 2643,97 | |
| 3.Денежный поток от операционной деят-ти | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 | |
| 3.1.Доход от продаж | 5697,54 | 6903,59 | 7872,64 | 9057,39 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2110,20 | 2340,20 | 2460,20 | 2610,20 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная себестоимость | 1333,09 | 1445,85 | 1504,68 | 1578,21 | |
| 3.2.1.Амортизация | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценты за кредит | 1586,38 | 1189,79 | 793,19 | 396,60 | |
| 3.3.Прибыль до налогообложения | 2778,06 | 4267,95 | 5574,77 | 7082,59 | |
| 3.4.Налог на прибыль(24%) | 666,74 | 1024,31 | 1337,95 | 1699,82 | |
| 3.5.Чистая прибыль | 2111,33 | 3243,65 | 4236,83 | 5382,76 | |
| 4. ЧДП(1+3) | -10575,89 | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 |
| 5. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС(5*6) | -10575,89 | 2249,29 | 2651,19 | 2804,58 | 2871,08 |
| 7.ЧТДС нарастающим итогом. | -10575,89 | -8326,60 | -5675,41 | -2870,83 | 0,25 |
| Объем продаж в 2007 году | 1840,2 |
Уровень устойчивости и чувствительности инновационного проекта определим как относительное отклонение в процентах:
гдеХ – исходное значение показателя;
х – негативное предельное значение показателя.
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по факторам риска представлены в таблице 6.14.
Таблица 6.14
Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по факторам
| Фактор | Ед. изм. | Исходное значение | Предельное значение | Уровень чувствительности,% | Значение ЧДД при 10%-ном изменении показателя | Вывод |
| Затраты на приобретение оборудования | тыс. руб. | 8980 | 9486,50 | 5,64 | -418,82 | Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен |
| Годовой объем заказов | тыс.тонн | 1980 | 1840,2 | 7,06 | -547,14 | Проект по этому фактору неустойчив и чувствителен |
Далее необходимо провести анализ рисков проекта, который производится в соответствии с результатами оценки устойчивости и чувствительности, т.е. из всех факторов, отражающих возможные угрозы для реализации проекта, надо отобрать те, по которым проект имеет высокую чувствительность. Анализ и разработка механизма управления рисками обобщаются в таблице 6.15.
Таблица 6.15
Анализ рисков проекта
| Этап | Фактор риска | Вероятность наступления | Метод уп-равления риском | Вероятность снижения |
| Прединвести-ционная стадия | Þ Разногласия по вопросу выбора инновационного проекта. | 20% | Поиск согласованного решения после рассмотрения всех вариантов. | 80% |
| Приобретение и поставка оборудования | Þ Ошибки в рабочей и эксплуатационной документации; Þ Срыв поставки необходимого оборудования. | 15%10% | Привлечение к проекту высококвалифицированных специалистов;Применение штрафных санкций при невыполнении условий поставки. | 70%90% |
| Монтаж оборудования | Þ Трудности с монтажом оборудования из-за его значительных дефектов;Þ Трудности при обучении обслуживающего персонала. | 25%5% | Замена некоторых деталей оборудования;Проведение дополнительных курсов, а также курсов повышения квалификации. | 60%90% |
| Производство и реализация продукции | Þ Сбои в работе оборудования;Þ Усиление конкурентных позиций;Þ Коммерческие риски. | 30%25%15% | Тщательный контроль за работой оборудования; Увеличение доли рынка, снижение цены на выпускаемую продукцию;Расширение предприятием рекламной деятельности. | 75%95%80% |
2.7 Организация реализации проекта
В данном разделе необходимо привести календарный план реализации проекта, в котором укажем сроки реализации этапов, лица, ответственные за их осуществление, а также вопросы, которые необходимо решить на каждом из этапов (таблица 7.1).
Таблица 7.1
План реализации проекта
| № | Наименова-ние этапа | Сроки | Ответственные лица | Круг вопросов |
| 1 | Прединвести-ционная стадия | 1.01.07г.-30.04.07г. | Þ генеральный директор Þ начальник отдела маркетинга и ВЭД | - Анализ конъюнктуры рынка;- Рассмотрение различных вариантов инновационного проекта;- Принятие решения о приобретении нового оборудования;- Оценка проф. пригодности работающего персонала и составление нового штатного расписания. |
| 2 | Приобретение и поставка оборудования | 1.05.07г.- 30.09.07г. | Þ директор по производствуÞ главный инженерÞ главный технолог | - Подготовка комплекта рабочей и эксплуатационной документации;- Заключение договора на покупку и поставку оборудования;- Доставка необходимого оборудования. |
| 3 | Монтаж оборудования | 1.10.07г.- 30.12.07г. | Þ директор по производствуÞ коммерческий директор | - Работы по шефмонтажу и пуско-наладке;- Обучение обслуживающего персонала;- Участие в проведении гарантийных испытаний;- Запуск оборудования на полную мощность. |
| 4 | Производство и реализация продукции | с 01.01.08г. | Þ коммерческий директорÞ главный технолог Þ начальник отдела маркетинга | - Заключение договоров на реализацию продукции;- Сбыт продукции, как белгородским предприятиям, так и в Московский регион, Смоленскую, Курскую области. |
Осуществление данного инновационного проекта может прекратиться, если на каком-либо этапе реализации появятся причины, указанные в табл. 7.2.
Таблица 7.2
Условия прекращения реализации проекта
| Этап | Причина |
| 1. Приобретение и поставка оборудования | - Срыв очередности поставки поставщиком;- Значительные дефекты упаковки, обеспечивающей сохранность и работоспособность оборудования. |
| 2. Монтаж оборудования | - Невозможность по каким-либо причинам прохождения электрофильтром необходимых испытаний;- Некачественный монтаж оборудования; - Недостаточная подготовка необходимого персонала;- Недостаток деталей внутреннего механического оборудования;- Недостаток деталей электрооборудования. |
| 3. Производство и реализация продукции | - Показатели запыленности на выходе электрофильтра составляют выше 50 мг/нм3;- Неприемлемое повышение цен на сырье и материалы, что непосредственно ведет к росту цены на цемент;- Форс-мажорные обстоятельства. |
Таким образом, предложенный инновационный проект по замене электрофильтра в ОАО "Белгородский цемент" может быть вполне реализован, если не возникнут указанные в таблице причины, по которым осуществление данного проекта может быть приостановлено или не произведено.