Диагностирование финансового состояния предприятия (стр. 13 из 16)

Рис. № 18. График долгосрочных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 19. График постоянных пассивов предприятия ООО "Альтернатива".

Коэффициент ликвидности предприятия ООО "Альтернатива"

Рис. № 20. График коэффициента абсолютной ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

Рис. № 21. График коэффициента текущей ликвидности предприятия ООО "Альтернатива".

IV – анализ оборачиваемости оборотных активов.

1. Первая стадия – анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость активов (О_а)

;

;

;

б) Продолжительность оборота (К_пр)

;

;

.

Для наглядности полученные результаты анализа оборачиваемости активов построим таблицу 3.4.1.

Таблица 3.4.1. Анализ оборачиваемости активов ООО "Альтернатива"

Показатели оборачиваемости активов	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость активов (Оа)	3,61	2,72	3,06
2. Продолжительность оборота (Кпр)	101	134	119

Вывод: скорость оборота слишком мала и поэтому продолжительность оборота исчисляется годами. Очень велика доля оборотных активов в общей сумме активов по сравнению с внеоборотными активами. Продолжительность оборота активов в 1998 году по сравнению с 1996 годом увеличилась в 0,8 раз.

2. Первая стадия – анализ оборачиваемости активов.

а) Оборачиваемость дебиторской задолженности (О_д.з.)

;

;

.

б) Период погашения дебиторской задолженности (О_п.п.)

;

;

.

Полученные результаты сводим в таблицу 3.4.2.

Таблица 3.4.2. Анализ дебиторской задолженности ООО "Альтернатива"

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од.з.)	4,94	4,23	5,45
2. Период погашения дебиторской задолженности (Оп.п.)	74	86	67

Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности имеет низкое значение, за счет очень высокой дебиторской задолженности. В 1998 году в связи с сокращением дебиторской задолженности уменьшился период погашения дебиторской задолженности в 1,1 раза по сравнению с 1996 годом.

3. Третья стадия – анализ оборачиваемости товарно – материальных запасов (ТМЗ)

а) оборачиваемость запасов (О_т.м.з.)

;

;

.

б) Срок хранения запасов (С_х.з.)

;

;

.

Составим таблицу 3.4.3.

Таблица 3.4.3. Анализ оборачиваемости ТМЗ ООО "Альтернатива"

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Оборачиваемость запасов (Отмз)	52,76	18,18	9,71
2. Срок хранения запасов (Сх.з.)	7	20	37

Вывод: за исследуемый период происходило увеличение ТМЗ не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения ТМЗ. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. Это говорит об ухудшении финансового состояния на предприятии.

V. Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Альтернатива"

Таблица 3.4.4. Динамика результатов рентабельности ООО "Альтернатива" за период 1996 – 1998г.

Показатели	За отчетный период 1996г.	За отчетный период 1997г.	За отчетный период 1998г.
1. Рентабельность активов предприятия (Р1)	62	1	9
2. Рентабельность внеоборотных активов (Р2)	611	7	80
3. Рентабельность оборотных активов (Р3)	70	1	13
4. Рентабельность инвестиций (Р4)	-	-	-
5. Рентабельность собственного капитала (Р5)	280	5	57
6. Рентабельность заемных средств (Р6)	-	-	-
7. Рентабельность совокупного используемого капитала (Р7)	-	-	-
8. Рентабельность реализованной продукции (услуг) (Р8)	20	0,3	4

Расчеты рентабельности.

1. Рентабельность имущества предприятия (Р₁):

;

;

.

2. Рентабельность внеоборотных активов (Р₂):

;

;

.

3. Рентабельность оборотных активов (Р₃):

;

;

.

4. Рентабельность инвестиций (Р₄) – отсутствуют.

5. Рентабельность собственного капитала (Р₅):

;

;

.

6. Рентабельность реализованных услуг (Р₈):

;

;

.

Вывод: по состоянию на 1996 год предприятие ООО "Альтернатива" являлось рентабельным. С 1997 года сумма прибыли по сравнению с 1996 г. снизилась, в связи с тем, что с 1997 года уменьшился выпуск продукции. В 1998 году по причине отвлечения средств на развитие в размере, превышающим возможности предприятия, у предприятия возникли убытки, были приобретены основные средства без наличия фонда накопления.

Из проведенного анализа можно сделать следующее заключение: в рассматриваемом периоде (1996 – 1998гг.) наблюдалось постепенное ухудшение значений показателей финансового состояния предприятия. Улучшить ситуацию возможно в результате проведения менеджеро – маркетингового исследования и управления. При сохранении негативных тенденций существует угроза банкротства. Однако, учитывая перспективность аудиторского вида деятельности ООО "Альтернатива", можно однозначно определить причины негативных тенденций как субъективные.

3.2. Рекомендации по осуществлению прогнозирования финансового состояния предприятия ООО «Альтернатива».

Ярко выраженная тенденция ухудшения финансового состояния предприятия ООО «Альтернатива», полученная в ходе проведения анализа, позволяет предположить, что предприятие переступило черту стабильного производства и пребывает в фазе технического, экономического, социального спада, в фазе, которая исчерпала свой потенциал. Во избежании критической ситуации предприятию необходимо интенсивно использовать мероприятия по менеджеро - маркетинговому обновлению, которое позволит изменить показатели баланса в сторону улучшения результатов финансового состояния предприятия.