Совершенствование системы материального стимулирования труда ООО Янаульское УТТ (стр. 5 из 19)
Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.
В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 6.
Таблица 6
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура, % | ||||||||
| 2004 | 2005 | Откл-е | 2006 | Откл-е | 2004 | 2005 | Откл-е | 2006 | Откл-е | |
| 1. Капитал и резервы | ||||||||||
| 1.1. Уставный капитал | 50 | 50 | - | 50 | - | 0,02 | 0,01 | -0,01 | 0,01 | - |
| 1.2. Добавочный капитал | 642 | - | -642 | - | - | 0,24 | - | -0,24 | - | - |
| 1.3. Резервный капитал | 5 | 10 | +5 | 15 | +5 | 0,01 | 0,01 | - | 0,01 | - |
| 1.4. Нераспределенная прибыль | 6420 | 5881 | -539 | 20062 | +14181 | 2,42 | 1,81 | -0,61 | 5,63 | +3,82 |
| Итого по разделу | 7117 | 5941 | -1176 | 20172 | +14631 | 2,69 | 1,83 | -0,86 | 5,65 | +3,82 |
| 2. Долгосрочные обязательства | ||||||||||
| 2.1. Займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Отлаженные налоговые обязательства | - | 3406 | +3406 | 2408 | -998 | - | 1,05 | +1,05 | 0,67 | -0,38 |
| 2.3. Прочие долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу | - | 3406 | +3406 | 2408 | -998 | - | 1,05 | +1,05 | 0,67 | -0,38 |
| 3. Краткосрочные обязательства | ||||||||||
| 3.1. Займы и кредиты | - | - | - | 15600 | +15600 | - | - | - | 4,38 | +4,38 |
| 3.2. Кредиторская задолженность | 258043 | 315310 | +57267 | 318413 | +3103 | 97,31 | 97,12 | -0,19 | 89,30 | -7,82 |
| 3.3. Задолженность перед учредителями | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3.4. Доходы будущих периодов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Итого по разделу | 258043 | 315310 | +57267 | 334013 | +18703 | 97,31 | 97,12 | -0,19 | 93,68 | -3,44 |
Баланс | 265160 | 324657 | +59497 | 356548 | +31891 | 100 | 100 | - | 100 | - |
Как видно из таблицы 6, возрастание стоимости имущества предприятия за 2005 г. на 59497 тыс. руб. или 22,44 % (32465/265160*100-100) и за 2006 г. на 31891 тыс.руб., или на 9,82 % (356548/324657*100-100) обусловлено увеличением заемных средств на 60673 тыс. руб. (23,51%) и 17705 тыс.руб. (5,55%) соответственно. Также в 2006 г. пассив баланса увеличился за счет собственного капитала увеличился на 14631 тыс.руб. (264,05%), хотя в 2005 г. по сравнению с 2004 г. он снизился на 1176 тыс.руб. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия в 2005 г. на 1,83% и в 2006 г. на 5,65% обеспечено собственным капиталом и на 97,12 % и 93,68 % соответственно - заемными средствами.
Рост собственных средств в 2006 г. произошел за счет увеличения резервного капитала на 5 тыс.руб. (150%) и суммы нераспределенной прибыли на 14181 тыс. руб.(241,13%)
Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера.
Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 1,83 % на конец 2005 г. до 5,65 % на конец 2006 г., то есть на 3,82 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился с 97,12 % до 93,68 % к концу 2006 года. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных средств (364,05%) по сравнению с заемными (105,55%). Динамика собственных и заемных средств приведена на рис. 2.
Рис.2. Динамика собственного и заемного капитала предприятия
за 2004-2006 г.г., тыс.руб.
Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными обязательствами. В 2005 г. долгосрочные обязательства возросли на 3406 т.р., а краткосрочные – на 57267 тыс.руб. Главным и единственным источником внешнего финансирования в 2005 г. является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 57267 тыс. руб. (22,19%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 97,12%, а в сумме заемных источников — 100%. В 2006 г. кредиторская задолженность увеличилась на 3103 тыс.руб., и к концу 2006 года составляла 318413 тыс.руб. Наибольший прирост в 2006 г. наблюдается по краткосрочным кредитам и займам – на 15600 тыс.руб. или на 100 %. Доля их в общем объеме заемных средств составила 4,67 %.
2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1= стр. 250 + стр. 260,
А12004г.= 3737+112316=16053 тыс.р.
А12005г.= 3817+12415=16232 тыс.р.
А12006г.= 3059+9082=12141 тыс.р.
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240,
А22004г = 71026 тыс.р.
А22005г = 71861 тыс.р.
А22006г = 114604 тыс.р.
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса. включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270,
А32004г = 144960+32368+0+0=177328 тыс.р.
А32005г = 176296+44590+0+0=220886 тыс.р.
А32006г = 143929+42150+0+0=186079 тыс.р.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.
А4 = стр. 190,
А42004г = 753 тыс.р.
А42005г = 15678 тыс.р.
А42006г = 43724 тыс.р.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620,
П12004г = 258043 тыс.р.
П12005г = 315310 тыс.р.
П12006г = 318413 тыс.р.
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610,
П22004г = 0 тыс.р.
П22005г = 0 тыс.р.
П22006г = 15600 тыс.р.
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660,
П32004г = 0+0+0+0+0=0 тыс.р.
П32005г = 3046+0+0+0+0=3406 тыс.р.
П32006г = 2408+0+0+0+0=2408 тыс.р.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр. 490,
П4 2004г = 7117 тыс.руб.
П4 2005г = 5941 тыс.руб.
П4 2006г = 20127 тыс.руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4,
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.