Конечный финансовый результат деятельности - это прибыль или убыток. Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Она выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности юридического лица, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Актуальность темы продиктована развитием рыночных отношений и необходимостью принимать своевременные и адекватные управленческие решения, в связи с чем и возникают вопросы проведения эффективного экономического анализа. Финансовый анализ не только дает возможность судить о положении организации на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития хозяйствующего субъекта. Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе. В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансовых результатов организации периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой хозяйствующего субъекта, составления бизнес-планов и программ, а также в особых ситуациях. Поэтому вопрос анализа финансовых результатов организации весьма актуален.
В первой главе работы рассмотрены основные положения, касающиеся формирования и распределения финансового результата организации. Дано понятие прибыли, раскрыты принципы, лежащие в основе финансового результата. В работе рассмотрена модель формирования финансового результата.
Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции, результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Она отражает экономический эффект, полученный в результате деятельности субъекта хозяйствования. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится к максимальной прибыли. Это позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит выживаемость.
Из рассмотренных в работе методик выбрана самая простая и эффективная для проведения анализа финансовых результатов деятельности организации. С ее помощью можно охарактеризовать степень зависимости показателя от финансового результата всех включенных в модель факторов. Расчет финансового результата от продажи продукции осуществлен по методике Э.А.Маркарьяна.
Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от четырех факторов соподчиненности:
- объема реализации продукции;
- ее структуры;
- себестоимости;
- уровня среднереализационных цен.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение объема суммы прибыли.
Структура товарной прибыли может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменения уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
Во второй главе выполненной работы произведен анализ финансовых результатов на примере ОАО «Благовещенский арматурный завод». Дана краткая характеристика организации. Представлены технико-экономические показатели деятельности ОАО «БАЗ» за 2003 г.-2004 г.. По результатам работы за 2004 г. темп роста производства товарной продукции с начала года составил 180,4%. Увеличение произошло в наибольшей степени за счет увеличения структуры и ассортимента выпускаемой продукции, а также роста показателя цен и тарифов на товарную продукцию.
Значительно улучшилась эффективность работы ОАО “БАЗ”. Прибыль от продаж в 2004 г. по сравнению с 2003 г. увеличилась на 132159 тыс. руб. Прибыль от продаж за 9 месяцев 2005 г. составила 189879 тыс. руб.. Сумма чистой прибыли за 9 месяцев 2005 г. составила 96005 тыс. руб., что превышает 9 месяцев 2004 г. на 9555 тыс. руб.. Это говорит об улучшении финансовых результатов, его финансового положения.
В работе рассмотрены элементы учетной политики, которые непосредственно влияют на формирование финансового результата. Это порядок начисления износа основных средств и нематериальных активов, система учета производственных запасов, учет затрат, периоды определения финансовых результатов, учет издержек, оценка незавершенного производства и готовой продукции, учет формирования финансового результата, использование прибыли.
С целью выявления факторов, влияющих на формирование финансового результата деятельности ОАО «БАЗ», в работе проведен анализ структуры и динамики доходов и расходов за 2003 г.-2004 г.. Анализ позволил установить, что основную часть прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи продукции в 2004 г. 148,83%.. Положительный результат, полученный от финансовой деятельности, позволил организации увеличить сумму прибыли отчетного года на 4638 тыс. руб.. От реализации основных средств и иного имущества получен положительный финансовый результат, обеспечивающий прирост прибыли отчетного года на 2400 тыс. руб.. Наконец, финансовый результат, полученный от внереализационной деятельности, привел к снижению суммы прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом на 20879 тыс. руб..
Таким образом, прибыль до налогообложения в 2004 г. составила
118618 тыс. руб. Чистая прибыль в 2004 г. увеличилась по сравнению с 2003 на 93243 тыс. руб.. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. Прибыль характеризует степень деловой активности ОАО «БАЗ» и финансового благополучия.
Далее проведен анализ прибыли от реализации, который состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого оценены изменения при помощи факторного анализа прибыли от реализации и из результатов анализа выявлены результаты расчетов влияния прибыли от реализации. При выполнении изучения влияния факторов на изменение прибыли от продажи продукции можно сделать следующий вывод, что на динамику суммы прибыли оказывают влияние изменение объема и структуры продукции, ее полной себестоимости и оптовых цен.
Фактический прирост прибыли в 2004 г. по сравнению с прошлым годом составил 135355 тыс. руб.. Он образовался благодаря снижению суммы прибыли за счет увеличения себестоимости продукции на 21629 тыс. руб., повышению оптовых цен на 52620 тыс. руб., повышению в структуре продукции на 88388 тыс. руб. и увеличения объема продажи на 15976 тыс. руб..
В отличие от методики факторного анализа финансового результата методика маржинального анализа позволяет полнее изучить взаимосвязь между показателями. Критический объем продаж в 2004 г. составил 306341 тыс. руб., что превышает 2003 г. на 80556 тыс. руб. и говорит, что при этой выручке у организации, нет ни прибыли, ни убытка. Показатель доли ЗФП возрос относительно прошлого года (44,95%), но остается ниже рекомендуемого значения (60-70%). Следовательно, организация испытывает риск предпринимательской деятельности.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования. Их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Таким образом, в 2004 г. уровень рентабельности продаж составил 31,03% прибыли с рубля продаж, что превышает 2003 г. на 20,45%. Увеличение рентабельности оборота означает повышение спроса на продукцию. Показатель рентабельности затрат увеличился. В 2004 г. ОАО «БАЗ» получило 44,99% прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.
В третьей главе работы сделаны выводы и предложены меры по улучшению финансового результата ОАО «БАЗ».
При анализе финансово-экономической деятельности ОАО «БАЗ» эффективно использование корреляционно-регрессионного анализа. Необходимость и большую значимость использования регрессионных моделей можно объяснить тем, что они позволяют определить тенденции развития организации, изучить влияние различных факторов на прибыль. В работе выполнен анализ факторов, влияющих на формирование уровня прибыли.
В результате корреляционно-регрессионного анализа получаем уравнение регрессии - влияние факторов на уровень прибыли ОАО «Благовещенский арматурный завод».
Y = 6,368Х1 + 7,961 X2 – 1,945 X3 + 258,085 X4 + 8,327 X5 – 0,009 X6 – 129,802 X7 + 401,278 X8 + 0,113 X9 – 179936 X10 + 1410560 X11
Из уравнения можно сделать вывод, что на уровень прибыли ОАО «БАЗ» благоприятно влияют следующие факторы: