Ценовая политика предприятия, ее влияние на финансовый результат (стр. 5 из 8)
За анализируемый период чистая прибыль увеличилась в 11раз.
Таким образом, управляя ценами в рамках активной политики ценообразования, компания добилась того уровня затрат на производство услуг, который смог обеспечить компании желаемых финансовых результатов при сбыте своих услуг.
План доходов и расходов
Целью стратегии является определение эффективности реализации справочных правовых систем Консультант Плюс.
Общая потребность в инвестициях составляет 709.1 тыс. руб., в том числе в 2008 г. – 271.27 тыс. руб.
Источниками финансирования являются:
· средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 2008 года;
· собственные средства компании в общей сумме 486.89 тыс. руб., в том числе в 2008 г. – 49.05 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).
План доходов и расходов и расчет чистой прибыли представлен в табл.15.
При принятой ценовой стратегии величина прибыли увеличивается пропорционально произведенным затратам на производство.
В 2006 году затраты увеличились в 4 раза по сравнению с 2005 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 4 раза.
В 2007 году затраты увеличились в 2 раза по сравнению с 2006 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 2 раза.
В 2006 году затраты увеличились в 2 раза по сравнению с 2005 годом, соответственно и прибыль увеличилась тоже в 2 раза.
Баланс денежных расходов и поступлений представлен в табл.16, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.
Расчет потребности в оборотном капитале представлен в табл. 17.
При этом расчет произведен исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Расчет показателей прибыли произведен в табл. 18.
При этом инвестор получит доход в виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2007 года позволит получить еще 125 тыс. руб.
При дисконтировании этого дохода процентной ставкой 11.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. (в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).
Таким образом, прибыль от реализации справочных правовых систем позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита и процентов по нему, а также выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2007 года.
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему указан в табл. 19.
Показатель кредитного покрытия инвестиций составляет 33%, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69%.
Коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов составляет 102%. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.
Расчет показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ООО Компании «Земля Сервис» позволяет определить объем производства при котором компания не несет ни убытков и не получает прибыли.
Расчет безубыточности и финансовой прочности произведен в табл. 20.
Таким образом, точка безубыточности (порог рентабельности) в 2008 году составляет 182.5 тыс. руб.; в 2009 году - 1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).
Запас финансовой прочности составляет в 2005 году 220.28 тыс. руб.; в 2009году - 2983.6 тыс. руб.
ГЛАВА 3. Расчетная часть
Вариант 1
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»
Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.
1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
- прибыль от реализации;
- налогооблагаемую прибыль;
- рентабельность продукции;
- налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
- НДС, подлежащий перечислению в бюджет.
2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.
3. Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на 5%.
Таблица 1
Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка от реализации продукции, включая НДС | 42000 |
| Затраты предприятия: | |
| расход основных материалов на производство изделий | 12900 |
| расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада | 300 |
| расход топлива на отопление помещений | 2200 |
| оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений | 2300 |
| оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели | 2100 |
| заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве | 400 |
| заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления | 1400 |
| амортизация основных фондов и нематериальных активов | 180 |
| командировочные расходы | 120 |
| почтово-телеграфные расходы | 12 |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды (з/п рабочих-сдельщиков) | 1600 |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды (з/п обслуживающего персонала и аппарата управления) | 500 |
| оплата услуг аудиторской фирмы | 60 |
| уплата процентов по краткосрочной ссуде | 110 |
| оплата услуг транспортной организации | 240 |
| расходы на текущий ремонт оборудования | 150 |
| расход вспомогательных материалов в основном производстве | 900 |
| выплата процентов по облигациям предприятия | 100 |
| расход воды на технологические цели | 3100 |
| оплата услуг консалтинговой фирмы | 90 |
| судебные издержки | 40 |
| расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, з/п службе охраны) | 95 |
| затраты по аннулированному производственному заказу | 70 |
| штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов | 115 |
| прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 210 |
| прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 300 |
| Прочие доходы и расходы: | |
| потери имущества в результате наводнения | 130 |
| доходы от аренды складских помещений | 240 |
| дивиденды по акциям других эмитентов | 1100 |
| возврат безнадежного долга | 890 |
| доходы от долевого участия в СП | 960 |
| доходы от дооценки товаров | 80 |
| прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году | 110 |
| положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте | 40 |
| убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году | 87 |
| убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам | 30 |
| транспортный налог | 896 |
| налог на землю | 113 |
| проценты по депозитному вкладу | 750 |
Решение:
1. Рассчитаем на основе таблицы 1 прибыль компании, в т.ч. прибыль от реализации, а также сумму НДС. Ставка НДС равна 18%.
НДС = Выручка (включая НДС) * 18% / 118%.
Таблица 2
| Показатель | Сумма, тыс. руб. |
| Выручка от реализации продукции, включая НДС | 42000 |
| НДС | 6407 |
| Выручка от реализации продукции за вычетом НДС | 35593 |
| Затраты предприятий: | |
| расход основных материалов на производство изделий | 12900 |
| расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада | 300 |
| расход топлива на отопление помещений | 2200 |
| оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений | 2300 |
| оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели | 2100 |
| заработная плата рабочим-сдельщикам, занятым в основном производстве | 3600 |
| заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления | 1200 |
| амортизация основных фондов и нематериальных активов | 180 |
| командировочные расходы | 120 |
| почтово-телеграфные расходы | 12 |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды (з/п рабочих- сдельщиков) | 2000 |
| отчисления в целевые фонды на социальные нужды (з/п обслуживающего персонала и аппарата управления) | 700 |
| оплата услуг аудиторской фирмы | 60 |
| уплата процентов по краткосрочной ссуде | 110 |
| оплата услуг транспортной организации | 240 |
| расходы на текущий ремонт оборудования | 150 |
| расход вспомогательных материалов в основном производстве | 900 |
| выплата процентов по облигациям предприятия | 100 |
| расход воды на технологические цели | 3100 |
| оплата услуг консалтинговой фирмы | 90 |
| судебные издержки | 40 |
| расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, з/п службе охраны) | 95 |
| затраты по аннулированному производственному заказу | 70 |
| штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов | 115 |
| прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 210 |
| прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции | 300 |
| Всего затрат | 33192 |
| Прибыль от реализации (выручка без НДС за вычетом затрат) | 2401 |
| Прочие доходы и расходы: | |
| потери имущества в результате наводнения | 130 |
| доходы от аренды складских помещений | 240 |
| дивиденды по акциям других эмитентов | 1100 |
| возврат безнадежного долга | 890 |
| доходы от долевого участия в СП | 960 |
| доходы от дооценки товаров | 80 |
| прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году | 110 |
| положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте | 40 |
| убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году | 87 |
| убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам | 30 |
| транспортный налог | 896 |
| налог на землю | 113 |
| проценты по депозитному вкладу | 750 |
| Сальдо прочих доходов и расходов | 2 914 |
| Прибыль до налогообложения | 5 315 |
| Налог на прибыль | 1 063 |
| Чистая прибыль | 4 252 |
Рассчитаем налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль.