Для ценных бумаг, имеющих справедливую стоимость, обязательства по их возврату переоцениваются по рыночным ценам. Первая переоценка производится в дату реализации бумаг. В случае если рыночная цена, сложившаяся на конец дня реализации, меньше цены реализации, то имеет место положительная переоценка, уменьшающая обязательства банка:
Дт счетов прочих привлеченных средств 315, 316, 431 - 440
Кт счета доходов (70601) по символам доходов от операций с приобретенными ценными бумагами (13101 - 13108).
В случае если реализация произведена по ценам меньшим, чем сложившиеся на эту дату рыночные, то делается проводка по дебету счетов расходов (70606) по символам расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами (23101 - 23108).
Использование символов доходов и расходов от операций с приобретенными ценными бумагами, на наш взгляд, более логично, чем использование символов доходов или расходов от переоценки ценных бумаг, так как самих ценных бумаг на балансовых счетах банка нет. Хотя, имея в виду прямое указание в наименовании символов 13101 - 13108 и 23101 - 23108, запрещающее использовать их для переоценки, можно выбрать другой способ учета данных операций, например, с применением счетов прочих доходов или расходов.
В дальнейшем до момента выкупа ценных бумаг проводки по переоценке прочих привлеченных средств осуществляются в балансе в связи с изменениями рыночных цен на реализованные ценные бумаги с периодичностью, установленной учетной политикой банка.
В случае если объектом сделки РЕПО и последующей сделки купли-продажи являются ценные бумаги, не имеющие рыночной стоимости, обязательства по их возврату, учитываемые на счетах прочих привлеченных средств, могут отражаться на балансе по цене реализации. Однако следует иметь в виду, что определение балансовой стоимости этих обязательств должно осуществляться с соблюдением проводимых в банке процедур анализа. Балансовая стоимость отраженных на балансе обязательств не должна существенно расходиться с суммой денежных средств, которые фактически потребуются на выкуп ценных бумаг для исполнения этих обязательств в установленные моменты времени.
Требования и обязательства, возникающие у первоначального покупателя, в связи со сделкой РЕПО изменяются по причине реализации ценных бумаг в течение ее срока. Например, первоначальный покупатель теряет право на получение купонного дохода, а обязанность по его выплате остается, если дата выплаты приходится на срок действия сделки РЕПО.
В случае, когда ценные бумаги находились в распоряжении первоначального покупателя, в срок выплаты купонного дохода осуществлялась проводка:
Дт 47423 "Требования по прочим операциям", лицевой счет "Счет требований по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания",
Кт 47422 "Обязательства по прочим операциям", лицевой счет "Счет обязательств по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания".
Поскольку ввиду отсутствия ценных бумаг на балансе банк теряет право требования к эмитенту, он обязан выплатить купонный доход самостоятельно:
Дт 70606 "Расходы" по символам расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами (23101 - 23108)
Кт 47422 "Обязательства по прочим операциям", лицевой счет "Счет обязательств по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания".
Поскольку ценные бумаги по сделке РЕПО были переданы без прекращения признания, фактическое выполнение обязательств по выплате доходов должно происходить по факту выплаты купонного дохода эмитентом. Первоначальный покупатель должен обеспечить получение информации о выплате эмитентом дивиденда. В случае если фактическая выплата эмитентом не была сделана, у первоначального покупателя отсутствуют обязательства по перечислению купонного дохода первоначальному покупателю.
Срок восстановления сумм расходов и списания обязательств в случае фактического неисполнения эмитентом своих обязательств устанавливается исходя из договоренностей первоначального продавца и первоначального покупателя. В отдельных случаях данный срок может быть равен сроку исковой давности или другому сроку в соответствии с Гражданским кодексом РФ.
В случае, когда по условиям сделки РЕПО у первоначального продавца в течение срока сделки могут возникнуть обязательства по выплате компенсационных взносов ценными бумагами, при их отсутствии он должен будет поступить в соответствии с одним из нижеприведенных сценариев.
Существует несколько вариантов исполнения обязательств по сделке РЕПО в случае, если ценные бумаги уже были реализованы.
Самый простой и очевидный - приобретение ценных бумаг в количестве, необходимом для выполнения собственных обязательств по их возврату.
Вне зависимости от срока выкупа ценных бумаг для возврата их по второй части сделки РЕПО не происходит учет их стоимости на внебалансовом счете 91314 "Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе". Бумаги ставятся на балансовые счета для учета ценных бумаг в портфеле банка по цене выкупа следующей проводкой:
Дт 50110, 50116, 50205 - 50211, 50214, 50305 - 50311, 50313, 50605 - 50608, 50705 - 50708
Кт счетов по учету денежных средств.
Далее до момента исполнения обязательств по сделке РЕПО ценные бумаги переоцениваются как обычные бумаги в портфеле банка.
Начисление купонного дохода происходит в общем порядке.
Исполнение обязательств по возврату ценных бумаг первоначальному продавцу по второй части сделки РЕПО осуществляется с использованием счета реализации:
Дт 315, 316, 431 - 440
Кт 61210;
Дт 61210
Кт 50104 - 50110, 50116, 50205 - 50211, 50214, 50305 - 50311, 50313, 50605 - 50608, 50705 - 50708.
В данном случае при определении финансового результата по методу ФИФО бумаги, приобретенные для выполнения обязательств по сделке РЕПО, учитываются в порядке общей очереди по дате их приобретения, поскольку дата их фактической постановки на баланс никак не связана с датой формирования обязательств по возврату ценных бумаг.
Исполнение обязательств по возврату ценных бумаг по второй части сделки РЕПО может осуществляться также за счет бумаг, полученных по другой сделке РЕПО.
В таком случае постановки на баланс бумаг, полученных первоначальным продавцом, не происходит. Они приходуются в обычном порядке:
Дт 99998
Кт 91314 "Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе".
Факт исполнения обязательств по первой сделке отражается в учете следующим образом.
В части денежных обязательств:
Дт корреспондентских, клиентских счетов и счетов биржи Кт 322, 323, 464 - 473.
В части передачи ценных бумаг:
Дт 91314 "Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе", лицевые счета бумаг, полученных по второй сделке РЕПО, Кт 99998.
Кроме того, обязательства по возврату ценных бумаг по первой сделке РЕПО погашаются отражением обязательств по возврату ценных бумаг по второй сделке РЕПО:
Дт 315, 316, 431 - 440 по первой сделке РЕПО
Кт 315, 316, 431 - 440 по второй сделке РЕПО.
Еще одним способом погашения обязательств по возврату ценных бумаг, который можно назвать форс-мажорным, является взаимное погашение требований по возврату прочих размещенных средств и обязательств по возврату ценных бумаг. Поскольку размер обязательств меняется в связи с изменением рыночной цены ценных бумаг, а размер денежных требований в принципе фиксирован (определенная сумма денежных средств против определенного количества ценных бумаг), то необходим счет для сведения требований и обязательств с выведением результата по сделке. По нашему мнению, в качестве такого счета наиболее логично использовать счет 61210 "Выбытие (реализация) ценных бумаг".
Выбытие обязательств по передаче ценных бумаг по их рыночной стоимости отражается в учете проводкой:
Дт счетов обязательств по возврату ценных бумаг 315, 316, 431 - 440
Кт 61210.
Выбытие требований по возврату прочих размещенных средств, включая проценты за их использование, отражается в учете проводкой:
Дт 61210
Кт 322, 323, 464 - 473.
В случае если размер обязательств больше требований, то первоначальный покупатель переводит дополнительные средства: Дт 61210
Кт счетов денежных средств.
В случае если размер требований больше обязательств, то первоначальный покупатель регистрирует расход:
Дт 70606 по символам расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами (23101 - 23108) Кт 61210.[3]
2. Анализ деятельности КБ «Стройкредитбанк» в области управления ценными бумагами
2.1 Экономическая характеристика банка
Коммерческий Банк «Стройкредит» создан 5 ноября 1988 года. Сегодня Банк занимает прочные позиции среди крупнейших кредитных организаций России.
КБ «Стройкредит» располагает обширной сетью филиалов и дополнительных офисов в экономически развитых регионах России. Сегодня подразделения Банка работают в Москве, Санкт-Петербурге, Когалыме, Тюмени, Новороссийске, Ухте, Омске, Самаре, Саратове, Брянске, Нижневартовске, Сургуте, Казани и Томске.
КБ «Стройкредит» непрерывно совершенствует технологии, внедряет новые формы и методы работы, разрабатывает новые продукты и активно расширяет клиентскую базу.
Банк обладает традиционно сильными позициями в корпоративном сегменте. Клиентами КБ «Стройкредит» на сегодняшний день являются более 5 000 предприятий. Банк является учредителем лизинговых и факторинговой компаний, что позволяет предоставлять полный спектр услуг в корпоративном сегменте.
В своей международной деятельности КБ «Стройкредит» сотрудничает с ведущими зарубежными финансовыми институтами и за счет имеющихся кредитных линий предоставляет своим клиентам услуги в области торгового финансирования.
Инвестиционный департамент КБ «Стройкредит Банк» ведет собственные операции и предоставляет клиентам широкий спектр услуг во всех секторах финансового рынка – фондовом, валютном, кредитно-денежном. За последние четыре года банк, укрепив свои позиции на всех рыночных сегментах и подняв клиентский сервис на качественно новый уровень, перешел от базового ассортимента услуг к значительно более объемному пакету инвестиционных банковских продуктов. Выступая в функции «банка для банков» и являясь связующим звеном между банками-контрагентами, КБ «Стройкредит Банк» укрепляет свои позиции на межбанковском рынке.