Анализ бухотчетности (стр. 4 из 5)
Данные таблицы свидетельствуют об ухудшении финансового состояния организации на конец года.
На конец года снизились показатели оценки рентабельности имущества и его составных частей, эффективности управления, деловой активности, основная часть показателей рыночной (финансовой) устойчивости и ликвидности и платежеспособности.
Вывод об ухудшении или улучшении финансового состояния организации зачастую трудно сделать, поскольку различные показатели финансового состояния могут действовать в разных направлениях и давать противоречивую оценку. В этих случаях целесообразно использовать методы комплексной оценки финансового состояния организации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Методы комплексной оценки финансового состояния организаций
Для оценки финансового состояния организации применяется значительное число показателей.
Значения различных показателей могут иметь неодинаковый уровень.
Нередко по этим значениям трудно дать реальную оценку финансового состояния организации, поскольку выводы по отдельным значениям могут быть противоречивыми.
При различном поведении разных показателей важное значение имеет рейтинговая оценка финансового состояния организации, позволяющая получить обобщенную оценку по всем применяемым показателям.
Можно использовать различные методы рейтинговой оценки финансового состояния организации. Самый распространенный из них основан на сравнении показателей финансового состояния различных организаций с условной эталонной организацией, имеющей лучшие значения по всем показателям.
Основными элементами метода рейтинговой оценки являются:
- обоснованная система показателей для рейтинговой оценки финансового состояния организации и методы расчета этих показателей;
- сбор и аналитическая обработка исходных данных для исчисления указанных показателей;
- определение методики рейтинговой оценки;
- ранжирование организаций по рейтингу. На основе ранее рассмотренного материала в качестве системы показателей для финансового состояния организации можно использовать показатели. В данной таблице приведена методика расчета показателей и их значения по изучаемой организации.
Методику расчета рейтинговой оценки финансового состояния организации можно представить как совокупность следующих действий.
1. Исходные данные различных организаций представляют в виде матрицы (аij), то есть таблицы, в которой по строкам записаны показатели (i= 1, 2, 3... n), по графам - организации (j= 1, 2,3... m).
2. По каждому показателю находят максимальное (лучшее) значение и записывают его в графу условной эталонной организации (m +1).
3. Исходные показатели матрицы стандартизируются по отношению к эталонной организации по формуле:
где хij — стандартизированные показатели j-ой
организации.
4. Для каждой организации значение ее рейтинговой оценки определяют по формуле:
где:
Rj - рейтинговая оценка для каждой организации; х1j, х2j,
х3j,....хnj — стандартизированные показатели каждой
организации.
5. Организации ранжируются в порядке уменьшения рейтинговой оценки. В этом случае наивысший рейтинг будет у организации с минимальным значением R.
Пример определения рейтинговой оценки организации приведен по данным таблицы 5.
По данным приведенных расчетов значение Rа ниже значения Rб, что свидетельствует о более высокой платежеспособности организации А.
При рейтинговой оценке финансового состояния организации по большому числу показателей лучше осуществить подбор этих показателей таким образом, чтобы они имели одинаковую направленность влиянияна финансовое состояние организации (чем выше величина соответствующих показателей, тем лучше финансовое состояние).
Таблица 5.
Показатели оценки структуры баланса и платежеспособности
организации
| Организации | Показатели структуры баланса | Стандартизированные значения показателей | ||
| коэффициент текущей платеже-способности (К1) | коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными средствами (К2) | K1 | К2 | |
| А | 1,8 | 0,08 | 1,8/2=0,9 | 00,8/0,1=0,8 |
| Б | 1,6 | 0,07 | 1,6/2=0,8 | 00,7/0,1=0,7 |
| Критериальные значения | 2,0 | 0,1 | - | - |
Изложенная методика рейтинговой оценки может быть использована не только для сравнительной оценки финансового состояния различных организаций, но для оценки финансового состояния одной организации на различные даты.
Приведенная выше формула рейтинговой оценки (2) может быть модифицирована.
Если, например, применять весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертом, то:
где К1, К2, ...Кn - весовые коэффициенты показателей. Для получения рейтинговой оценки финансового состояния организации можно также использовать следующие формулы:
По четвертой формуле определяют рейтинговую оценку для каждой организации по максимальному удалению от начала координат, а не по минимальному отклонению от организации - эталона. При использовании данной формулы наивысший рейтинг будет у организации, имеющей самый высокий суммарный результат.
Пятая формула является модификацией четвертой. В ней дополнительно учитывают значимость показателей, определяемых экспертным путем.
Ниже приведен расчет рейтинговой оценки финансовой (рыночной) устойчивости организации на начало и конец года по четвертой формуле по основным показателям рыночной устойчивости (коэффициентам автономии, мобильности собственного капитала, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, устойчивости экономического роста, чистой выручки и соотношения производственных активов и стоимости имущества).
Показатель рейтинговой оценки на конец года существенно уменьшился, что свидетельствует о значительном ухудшении финансовой устойчивости организации на конец года.
ЛИТЕРАТУРА
Приложение 1
Форма № 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
| АКТИВ | Код стр. | На начало года | На конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы (04,05) | 110 | 110 | 110 | ||
| в том числе | |||||
| организационные расходы | 111 | - | - | ||
| патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы | 112 | ||||
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 4318 | 4345 | ||
| в том числе | |||||
| земельные участки и объекты природопользования | 121 | — | |||
| здания, сооружения, машины и оборудование | 122 | ||||
| Незавершенное строительство (07, 08,61) | 130 | 486 | 142 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в том числе | 140 | 200 | 100 | ||
| инвестиции в дочерние общества | 141 | - | — | ||
| инвестиции в зависимые общества | 142 | - | |||
| инвестиции в другие организации | 143 | — | — | ||
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев | 144 | ||||
Форма 1 (продолжение)
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| прочие долгосрочные финансовые вложения | 145 | 200 | 100 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | ||
| ИТОГО по разделу 1 | 190 | 5114 | 4687 |
| 11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 2342 | 2636 |
| в том числе | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 211 | 1215 | 1414 |
| животные на выращивании и откорме (11) | 212 | ||
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 213 | 343 | 333 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21,23, 29, 30, 36, 44) | 214 | 306 | 547 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 215 | 395 | 240 |
| товары отгруженные (45) | 216 | 83 | 102 |
| расходы будущих периодов (31) | 217 | ||
| прочие запасы и затраты | 218 | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 300 | 320 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | ||
Форма 1 (продолжение)